هل ستأتي ربيع التمويل اللامركزي؟ تحليل إمكانيات انتعاش الصناعة بقيادة Aave

هل يشهد مجال التمويل اللامركزي انتعاشًا قريبًا؟ Aave قد تقود جولة جديدة من ارتفع

مؤخراً، أثار الانتعاش المحتمل في مجال التمويل اللامركزي اهتماماً واسعاً بين المهنيين في الصناعة. شارك أحد المحللين مؤخراً مقالاً يناقش فيه الأسباب الرئيسية التي قد تشير إلى أن انتعاش التمويل اللامركزي 2.0 قد يكون وشيكاً:

  • لقد حققت تقنية التمويل اللامركزي تقدمًا ملحوظًا، مما أدى إلى تحسين القابلية للتوسع، والأمان، والتطبيقات الابتكارية، مثل توكن الأصول الحقيقية ومنتجات الائتمان على السلسلة.
  • إجمالي قيمة القفل ( TVL ) ارتفع بنسبة تقارب 3 أضعاف منذ أكتوبر من العام الماضي، وحجم التداول في ( DEX ) يستمر في تجاوز حجم التداول في البورصات المركزية.
  • المؤسسات المالية الرئيسية تدخل السوق من خلال توكنات الصناديق والعملات المستقرة، مما يدل على زيادة قبول الصناعة.
  • 近期降息提升了 السوق السيولة، مما جعل التمويل اللامركزي أكثر جاذبية مقارنة بالاستثمارات التقليدية.
  • النظام البيئي للتمويل اللامركزي أصبح أكثر نضجًا وأمانًا، مما يهيئ الأرضية لجولة جديدة من ارتفع.

العالم يدخل فترة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

فيما يتعلق بالبيئة الاقتصادية الكلية، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد يشير إلى نقطة تحول. ارتفعت كمية المعروض النقدي M2 مرة أخرى، وتظهر حركة سعر البيتكوين تشابهًا مع الدورات السابقة، مما يشير إلى احتمال بدء جولة جديدة من السوق الصاعدة.

ومع ذلك، هناك آراء تحذر من أن خفض أسعار الفائدة بشكل جذري قد ينذر بحدوث ركود اقتصادي، ولا تزال التوترات الجيوسياسية تشكل خطرًا محتملاً. ومع ذلك، لا يزال المزاج السائد في السوق يميل إلى التفاؤل، ويبدو أنه يستعد لزيادة فريدة.

نظرًا لتجربة سوق هابطة طويلة، قد تكون تقييمات قطاع التمويل اللامركزي منخفضة. ستركز هذه المقالة على تحليل الدور المحتمل لـ Aave في انتعاش التمويل اللامركزي.

Aave: هل هو في وضع الاستعداد؟

التمويل اللامركزي TVL قد ارتفع من أدنى مستوى له في عام 2022 بأكثر من الضعف إلى 77 مليار دولار، لكنه لا يزال أقل بنسبة 50% من ذروته في عام 2021 والتي كانت 154 مليار دولار. وهذا يدل على أنه على الرغم من عودة الاهتمام، فإن تقييمات التمويل اللامركزي لا تزال بعيدة عن ذروتها في دورة السوق الصاعدة السابقة.

1. الوضع الرائد في السوق والنشاط

Aave كواحد من المنصات الرئيسية في مجال التمويل اللامركزي ، يسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض العملات المشفرة مباشرة. منذ إطلاقه في عام 2017 ، استحوذ Aave على أكثر من 50 ٪ من حصة سوق إقراض التمويل اللامركزي في السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحه إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة مثل عملة GHO المستقرة ، بالإضافة إلى تدابير تعزيز الأمان مثل وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. خطة "الشراء والتوزيع" تدعم النمو طويل الأجل للعملات من خلال خلق ضغط شراء مستقر.

العالم يدخل في دورة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

في عام 2024، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل اعتماد قوي من المستخدمين وثقة في المنصة. أدى إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الدخل، بينما وسعت التوسعات إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos من نطاق السوق.

أحدث بيانات القروض النشطة لـ Aave تبلغ 7.4 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع كبير، ويعزز مكانته الرائدة في سوق الإقراض اللامركزي. ويعزى هذا الارتفاع إلى التعديلات الأخيرة في اقتصاديات الرموز، التي قللت من ضغوط التضخم، وحولت الإيرادات إلى المراهنين على العملات المستقرة، مما زاد من جاذبية المقرضين.

2. التقييم المنخفض وفرص التراكم

على الرغم من أن Aave تتصدر السوق، إلا أنها لا تزال تعتبر منخفضة التقييم مثل مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. قبل عدة أشهر، أشار تحليل إلى أن سعر Aave ونسبة التكلفة (P/F) كانت 2.8 مرة، مع إيرادات سنوية تبلغ 240 مليون دولار. مع الأخذ في الاعتبار أن 93% من إمدادات الرموز المتاحة تتداول، قد تواجه Aave ضغط بيع أقل، ومن المتوقع أن تشهد انتعاشًا بعد 2.5 سنة من التوحيد. تشير الاختراقات السعرية الأخيرة إلى أن Aave قد تكون في مراحل مبكرة من اتجاه صعودي جديد، لتصبح أصلًا عالي الجودة محتملًا للتراكم على المدى الطويل.

الدولار تدخل دورة تخفيف ، هل ستقود AAVE إحياء التمويل اللامركزي؟

3. ارتفاع اهتمام المؤسسات

أثارت إطلاق Aave Arc اهتمام المستثمرين المؤسسيين، وهو منتج DeFi مرخص مصمم للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. حاليًا، يمكن لأكثر من 30 شركة مدرجة على القائمة البيضاء الوصول إلى هذه المنصة، بما في ذلك CoinShares و Wintermute و Galaxy Digital وغيرها من المؤسسات المعروفة. يهدف Aave Arc إلى ربط المالية التقليدية بالتمويل اللامركزي من خلال تقديم بيئة اقتراض أصول رقمية متوافقة.

بالإضافة إلى ذلك، قامت مؤسسة استثمارية معروفة بإدراج Aave في محفظتها من الأصول الرقمية. مع احتمال خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، فإن انخفاض أسعار الفائدة التقليدية سيجعل العوائد العالية في التمويل اللامركزي أكثر جاذبية، مما يزيد الطلب.

من المحتمل أن يؤدي الإطلاق المحتمل لصندوق ETF الخاص بـ ETH إلى تدفق كبير من الأموال إلى التمويل اللامركزي ، ومن المتوقع أن تكون Aave كقائد في سوق الإقراض على شبكة الإيثيريوم المستفيد الرئيسي ، مما يجذب رأس المال الجديد من المستثمرين المؤسسات.

4. ميزة تنافسية

بالمقارنة مع منصات الإقراض الأخرى، تبرز Aave بفضل قدرتها على التعامل مع عدة سلاسل ودعمها الواسع للأصول. تعمل Aave على عدة شبكات مثل Polygon وAvalanche وFantom، مما يوفر للمستخدمين تغطية أوسع، ورسوم أقل، وسرعة معاملات أعلى.

علاوة على ذلك، يدعم Aave أنواعًا متنوعة من الضمانات، من العملات المشفرة إلى الأصول المرمزة والمشتقات المرهونة. تساعد هذه الاستراتيجية المتنوعة، إلى جانب ميزات مبتكرة مثل القروض الفورية وعملة GHO المستقرة، Aave في تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي، وتعزيز موقعه الرائد في مجال الإقراض.

هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي في ظل دخول العالم في دورة تخفيف؟

5. محفزات التنمية المستقبلية

تهدف اقتراح استراتيجية Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة:

  1. توسيع متعدد السلاسل: يدعم سلاسل غير EVM، يبني منصة التمويل اللامركزي عبر السلاسل، مما يعزز معدل اعتماد المستخدمين والسيولة.
  2. ترقية Aave V4: تقديم تكامل الأصول المادية، وزيادة كفاءة رأس المال، وتحسين أدوات الحوكمة. من خلال دمج الأصول المادية مع عملة GHO المستقرة، تهدف Aave إلى تنويع قاعدة الضمانات وجذب المزيد من المستخدمين والمؤسسات.
  3. نموذج الأموال النشطة: قدم نموذج ميزانية استشرافي لخطة 2030، تشمل الميزانية الأولية 15,000,000 GHO و25,000 stkAAVE، مخصصة للبحث والتطوير وتدقيق الأمان.

العالم يدخل فترة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

تهدف Aave إلى إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، يتكيف مع تغيرات السوق، ليكون البنية التحتية الأساسية للمستخدمين الأفراد والمؤسسات.

تحليل الأساسيات

عوامل الصعود

  • السيطرة على 67% من سوق الإقراض اللامركزي، إدارة 74 مليار دولار من القروض النشطة
  • تخطيط متعدد السلاسل وينوي التوسع أكثر لجذب المزيد من المستخدمين والسيولة
  • زيادة استقرار عملة GHO يؤدي إلى تنويع العائدات
  • Aave Arc يجذب المؤسسات الاستثمارية للمشاركة وفقاً للامتثال في التمويل اللامركزي
  • قد يؤدي إطلاق صندوق تداول ETFs الخاص بـ ETH وبيئة خفض الفائدة إلى زيادة تدفق الأموال إلى التمويل اللامركزي

العالم يدخل في دورة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

عوامل هبوطية

  • قد يؤدي التركيز العالي في السوق إلى تضخيم تأثير المشكلات التقنية أو مخاطر التنظيم.
  • قد يؤثر تباطؤ GHO في النمو أو ظهور المنافسين على الإيرادات
  • قد تؤدي الركود الاقتصادي العالمي إلى تقييد أنشطة التمويل اللامركزي
  • زيادة المخاطر الجيوسياسية تؤدي إلى عدم اليقين وتقلبات السوق
  • لا يزال تشديد التنظيم المحتمل يشكل خطرًا طويل الأمد، خاصة في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.

العالم يدخل فترة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

بشكل عام، تقدم مكانة Aave الرائدة في مجال التمويل اللامركزي ، والابتكار التكنولوجي، وجاذبية المؤسسات أساسًا قويًا لتطورها المستقبلي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر الاقتصادية الكلية وعدم اليقين التنظيمي. مع دخول السوق في دورة جديدة، من المتوقع أن تلعب Aave دورًا حاسمًا في إحياء التمويل اللامركزي .

العالم يدخل في دورة تخفيف، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

العالم يدخل دورة التيسير، هل ستقود AAVE انتعاش التمويل اللامركزي؟

DEFI-1.82%
AAVE-5.86%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 5
  • مشاركة
تعليق
0/400
AirdropF5Brovip
· 07-27 16:57
مرة أخرى، إنها مجرد وعود فارغة
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleSurfervip
· 07-25 08:03
لا تزال تنتظر الانتعاش؟ اشترِ مبكرًا واستمتع مبكرًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperervip
· 07-25 07:53
انتظر قليلاً، للإقلاع؟ لقد انتظرت لمدة عام.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GmGmNoGnvip
· 07-25 07:52
نتطلع إلى انعكاس القاع
شاهد النسخة الأصليةرد0
RuntimeErrorvip
· 07-25 07:40
TVL ارتفع疯了啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت