التحديات والفرص التي تواجه خدمات التداول خارج المنصة للأصول الافتراضية في هونغ كونغ

تعتبر هونغ كونغ مركزًا ماليًا دوليًا وميناءً حرًا، وقد تطورت اقتصادياتها المشفرة بشكل كبير. تقوم مزودي خدمات التداول خارج المنصة (VAOTC) المحليين بممارسة الأعمال من خلال متاجر فعلية ومجموعات عبر الإنترنت، بالتعاون مع مزودي خدمات التداول الافتراضية المحليين والدوليين لتوفير قنوات لتبادل الرموز ورؤوس الأموال للمستثمرين.

ومع ذلك، فإن الخصوصية والخصائص العابرة للحدود للأصول الافتراضية قد سهلت أيضًا تدفق الأموال غير القانونية إلى النظام البيئي للعملات المشفرة في هونغ كونغ، مما يسبب مخاطر قانونية محتملة للمشغلين والمستثمرين المحليين. وقد كشفت حادثة غسيل الأموال الأخيرة التي تشمل طلاب جامعيين من البر الرئيسي كيف أن الشبكات الإجرامية في جنوب شرق آسيا تستغل نظام تداول العملات المشفرة في هونغ كونغ لغسل الأموال.

تحليل الأحداث

في مارس 2025، قبل طالب جامعي من البر الرئيسي وظيفة "جزئية" من خلال منصة تداول ثانية، وتم طلب منه شراء USDT في هونغ كونغ وتحويله إلى عنوان محدد. أكمل الطالب في هونغ كونغ شراء USDT بقيمة عشرات الآلاف من اليوان الصيني من خلال متجر للصرافة وتبادل العملات المشفرة، وبعد ذلك تم تجميد بطاقة البنك الخاصة به وحساب الدفع، للاشتباه في مشاركته في أنشطة غسيل الأموال.

أظهرت التحقيقات أن هذه حالة نموذجية لأسلوب غسيل الأموال "الاتصال بالعودة إلى U"، مرتبط بشبكات الجريمة في منطقة جنوب شرق آسيا. كشفت تحليلات الأموال أن USDT المشتراة قد تدفقت إلى عناوين مرتبطة بمنصات الضمان في جنوب شرق آسيا، والتي تقدم خدمات لفترة طويلة لشبكات القمار غير القانونية وغسيل الأموال وغيرها من الأنشطة.

نمط تشغيل الشبكات الإجرامية

تتميز أنشطة غسل الأموال هذه بالتوجه الصناعي العالي، وعادة ما تشمل عدة مراحل:

1. توظيف "كارون" أو "سائق" لشراء USDT
2. استخدام VAOTC في هونغ كونغ لإجراء تحويل الأموال
3. من خلال العنوان الوسيط ومنصة الضمان لتنظيف الأموال

أظهرت التحقيقات أن عصابة واحدة لغسل الأموال قامت بغسل أكثر من 310,000 دولار أمريكي من خلال هونغ كونغ في غضون ثلاثة أشهر فقط، وقد يكون الحجم الفعلي أكبر.

اتجاهات التنظيم واستجابة الصناعة

تعمل وزارة الخدمات المالية والخزانة في هونغ كونغ على تعزيز إنشاء نظام ترخيص لتجار التداول خارج المنصة، بهدف تعزيز متطلبات الامتثال مثل مكافحة غسل الأموال والتحقق من هوية العملاء. على الرغم من أن التفاصيل المحددة للتنفيذ لم يتم الإعلان عنها بعد، إلا أن هذه الخطوة سيكون لها تأثير عميق على صناعة التداول خارج المنصة.

في مواجهة التغييرات التنظيمية الوشيكة، يجب على مشغلي VAOTC:

• تقديم طلبات للحصول على التراخيص ذات الصلة
• تحسين نظام الامتثال الداخلي
• تعزيز التواصل مع الهيئات التنظيمية
• المشاركة في المنظمات الذاتية التنظيم في الصناعة
• تنفيذ إجراءات دقيقة للتحقق من العملاء ورصد المعاملات

الخاتمة

ستوفر السياسات الجديدة المتعلقة بالتداول خارج المنصة في هونغ كونغ فرصاً لتطوير تنظيمّي لصناعة تداول الأصول الافتراضية. يجب على المشغلين التكيف بفعالية مع التغيرات في بيئة الرقابة، وتعزيز مستوى الامتثال، لتحقيق التنمية المستدامة على المدى الطويل في هذه السوق النشطة. فقط من خلال احتضان الرقابة بشكل إيجابي، يمكن لصناعة VAOTC أن تزدهر باستمرار في الاقتصاد المشفر في هونغ كونغ، بينما تحمي فعليًا من مخاطر تدفقات الأموال غير القانونية.