في الآونة الأخيرة، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على طلب إدراج صندوق تداول ETF للإيثيريوم الفوري من قبل عدة شركات إصدار. من المتوقع أن يبدأ تداول المنتجات ذات الصلة في السوق الأمريكية يوم الثلاثاء.
أشعلت هذه الأخبار مرة أخرى حماس السوق تجاه أصول التشفير ETF. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية، مثل ارتفاع عتبة الدخول، والرسوم المرتفعة، وتعقيد عمليات التداول. في الوقت نفسه، تغطي ETF التشفير الرئيسية في السوق حاليًا فقط البيتكوين والإيثيريوم، ولا تلبي احتياجات المستثمرين في تخصيص أصول التشفير الأوسع.
في هذا السياق، بدأت بعض المشاريع المبتكرة في استكشاف حلول ETF مشفرة داخل السلسلة أكثر سهولة وأقل تكلفة. ومن بين هذه المشاريع، يُعتبر منتج H20 الذي أطلقه مشروع Haya مثالًا نموذجيًا.
H20 هو أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة، يتكون من 20 نوعًا من الأصول المشفرة الممثلة. تم اختيار هذه الأصول بعناية بناءً على مؤشرات مثل القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول لضمان تمثيل أهم وأكبر الأصول المشفرة في السوق. يعتمد H20 على طريقة الوزن وفقًا للقيمة السوقية لتحديد وزن الأصول المكونة، حيث يكون الحد الأقصى لوزن الأصل الفردي 25%، لتجنب التركيز المفرط. يتم إعادة توازن هذا المؤشر كل ربع سنة بناءً على أحدث بيانات السوق.
في الوقت الحالي، تشمل 20 مكونًا من أصول H20 العملات المشفرة الرئيسية مثل BTC وETH وBNB وSOL وDOGE وTON وADA. من بينها، تشكل البيتكوين والإيثيريوم كل منهما 25٪ من الوزن، بإجمالي 50٪، ك"أثقال" لمحفظة الاستثمار. توفر الأصول الثمانية عشر المتبقية فرصًا متنوعة لتحقيق عائدات Alpha للمستثمرين.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، يظهر أن الأداء العام لـ H20 يتوافق بشكل كبير مع الاتجاهات الدورية في صناعة التشفير. بالمقارنة مع الاحتفاظ بالبيتكوين فقط، أظهر H20 أداءً أفضل في العائدات. تجدر الإشارة إلى أن H20 حقق أكثر من 5% من العائدات في غضون شهرين فقط منذ تأسيسه في 19 مايو.
H20 توفر للمستثمرين طريقتين للمشاركة:
السك (المعروف باسم الصك): يمكن للمستخدمين من خلال العقود الذكية استبدال سلة من الرموز مقابل حصة من ETF المقابلة.
التداول: يمكن للمستخدمين شراء حصص ETF المُصدرة مباشرة في البورصات اللامركزية.
هذا التصميم يمنح المستخدمين مرونة أكبر، حيث يمكن لأي شخص إنشاء وإدارة محفظة ETF للعملات المشفرة الخاصة به.
في المستقبل، تخطط Haya لإطلاق المزيد من المنتجات المفاهيمية الخاصة بصناديق ETF في مجالات مختلفة. كما سيصبح H20 جزءًا هامًا من النظام البيئي لـ Haya، حيث سيلعب دورًا في إصدار العملات المستقرة وتعدين السيولة.
مع استمرار تطور سوق التشفير، فإن منصات ETF اللامركزية مثل H20 من المتوقع أن تقدم للمستخدمين خيارات أسهل وأكثر تنوعًا في تخصيص الأصول، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Haya H20: داخل السلسلة ابتكار ETF يقود اتجاهات جديدة في تنويع الأصول التشفير
تحليل منتج ETF المؤشر داخل السلسلة Haya H20
في الآونة الأخيرة، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على طلب إدراج صندوق تداول ETF للإيثيريوم الفوري من قبل عدة شركات إصدار. من المتوقع أن يبدأ تداول المنتجات ذات الصلة في السوق الأمريكية يوم الثلاثاء.
أشعلت هذه الأخبار مرة أخرى حماس السوق تجاه أصول التشفير ETF. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF التقليدية، مثل ارتفاع عتبة الدخول، والرسوم المرتفعة، وتعقيد عمليات التداول. في الوقت نفسه، تغطي ETF التشفير الرئيسية في السوق حاليًا فقط البيتكوين والإيثيريوم، ولا تلبي احتياجات المستثمرين في تخصيص أصول التشفير الأوسع.
في هذا السياق، بدأت بعض المشاريع المبتكرة في استكشاف حلول ETF مشفرة داخل السلسلة أكثر سهولة وأقل تكلفة. ومن بين هذه المشاريع، يُعتبر منتج H20 الذي أطلقه مشروع Haya مثالًا نموذجيًا.
H20 هو أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة، يتكون من 20 نوعًا من الأصول المشفرة الممثلة. تم اختيار هذه الأصول بعناية بناءً على مؤشرات مثل القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول لضمان تمثيل أهم وأكبر الأصول المشفرة في السوق. يعتمد H20 على طريقة الوزن وفقًا للقيمة السوقية لتحديد وزن الأصول المكونة، حيث يكون الحد الأقصى لوزن الأصل الفردي 25%، لتجنب التركيز المفرط. يتم إعادة توازن هذا المؤشر كل ربع سنة بناءً على أحدث بيانات السوق.
في الوقت الحالي، تشمل 20 مكونًا من أصول H20 العملات المشفرة الرئيسية مثل BTC وETH وBNB وSOL وDOGE وTON وADA. من بينها، تشكل البيتكوين والإيثيريوم كل منهما 25٪ من الوزن، بإجمالي 50٪، ك"أثقال" لمحفظة الاستثمار. توفر الأصول الثمانية عشر المتبقية فرصًا متنوعة لتحقيق عائدات Alpha للمستثمرين.
من خلال بيانات الاختبار التاريخية، يظهر أن الأداء العام لـ H20 يتوافق بشكل كبير مع الاتجاهات الدورية في صناعة التشفير. بالمقارنة مع الاحتفاظ بالبيتكوين فقط، أظهر H20 أداءً أفضل في العائدات. تجدر الإشارة إلى أن H20 حقق أكثر من 5% من العائدات في غضون شهرين فقط منذ تأسيسه في 19 مايو.
H20 توفر للمستثمرين طريقتين للمشاركة:
السك (المعروف باسم الصك): يمكن للمستخدمين من خلال العقود الذكية استبدال سلة من الرموز مقابل حصة من ETF المقابلة.
التداول: يمكن للمستخدمين شراء حصص ETF المُصدرة مباشرة في البورصات اللامركزية.
هذا التصميم يمنح المستخدمين مرونة أكبر، حيث يمكن لأي شخص إنشاء وإدارة محفظة ETF للعملات المشفرة الخاصة به.
في المستقبل، تخطط Haya لإطلاق المزيد من المنتجات المفاهيمية الخاصة بصناديق ETF في مجالات مختلفة. كما سيصبح H20 جزءًا هامًا من النظام البيئي لـ Haya، حيث سيلعب دورًا في إصدار العملات المستقرة وتعدين السيولة.
مع استمرار تطور سوق التشفير، فإن منصات ETF اللامركزية مثل H20 من المتوقع أن تقدم للمستخدمين خيارات أسهل وأكثر تنوعًا في تخصيص الأصول، مما يستحق اهتمام الصناعة المستمر.