في الآونة الأخيرة، شهد مجال التمويل اللامركزي إشارات إيجابية، حيث أشار العديد من الشخصيات المعروفة في الصناعة إلى احتمال حدوث انتعاش قريب. شارك أحد المحللين أسباب احتمال حدوث انتعاش في DeFi 2.0، والتي تشمل بشكل رئيسي:
التمويل اللامركزي 显著进化，带来更好的可扩展性、安全性以及创新用例
القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) شهدت زيادة كبيرة مؤخرًا، وحجم التداول في منصات التداول اللامركزية مستمر في الارتفاع
بدأت المؤسسات الرئيسية في الدخول إلى مجال التشفير، مما يدل على زيادة القبول
خفض أسعار الفائدة مؤخرًا أدى إلى زيادة السيولة، مما جعل عائدات التمويل اللامركزي أكثر جاذبية
التمويل اللامركزي الإيكولوجيا أكثر نضجًا وأمانًا، استعدادًا للنمو التالي
في سياق اقتصادي أوسع، قد تشير خفض أسعار الفائدة إلى نقطة تحول. ارتفع عرض M2 مرة أخرى، وتشير حركة البيتكوين إلى إمكانية بدء جولة جديدة من السوق الصاعدة. على الرغم من وجود مخاطر الركود والجيوبوليتيكية، إلا أن الأجواء الحالية في السوق تبدو متفائلة، وكأنها تستعد لزيادة فريدة.
بالنظر إلى تأثير السوق الهابطة طويلة الأجل، قد يتم كبح تقييم التمويل اللامركزي، مما يشير إلى أن هذا المجال قد يكون مُقَيمًا بأقل من قيمته. ستتناول هذه المقالة وضع Aave، وتقييم دورها المحتمل في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: على استعداد للانطلاق
لقد ارتفع TVL للتمويل اللامركزي بشكل كبير من أدنى مستوى له، حيث نما بأكثر من الضعف ليصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال TVL الحالي أقل بنسبة 50% من ذروته في عام 2021، مما يشير إلى أنه على الرغم من زيادة الاهتمام، فإن تقييم التمويل اللامركزي لا يزال بعيدًا عن ذروة الدورة الصاعدة السابقة.
1. القيادة السوقية والنشاط
Aave كواحد من رواد مجال التمويل اللامركزي، يسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض العملات المشفرة بدون وسطاء. منذ إطلاقه في عام 2017، حصل Aave على أكثر من 50% من حصة سوق إقراض التمويل اللامركزي في السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحه إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة مثل عملة GHO المستقرة ووحدة الأمان وغيرها.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل قوي من اعتماد المستخدمين والثقة. أدى إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الدخل، بينما وسعت التوسع إلى سلاسل غير EVM نطاق السوق.
شهدت القروض النشطة من Aave مؤخرًا زيادة ملحوظة، حيث بلغت 74 مليار دولار، مما عزز من موقعها الريادي في سوق الإقراض اللامركزي. ويرجع ذلك إلى تعديل اقتصاديات الرموز، مما جعل البروتوكول أكثر جاذبية للمقرضين.
2. فرص التقدير المنخفض المحتمل والتراكم
على الرغم من أن Aave تتصدر السوق، إلا أنه قد يتم التقليل من قيمتها مقارنة بمشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. تظهر التحليلات أن سعر Aave ونسبة الرسوم منخفضة، مما يشير إلى دخل سنوي كبير. نظرًا لأن معظم الرموز قد تم تداولها، قد تواجه Aave ضغط بيع أقل، ومن المتوقع أن تشهد انتعاشًا بعد فترة طويلة من التماسك. تدعم الاتجاهات التقنية والأسس الحجة بشأن استعادة سعرها المحتملة.
3. اهتمام المؤسسات
أدى إطلاق Aave Arc إلى جذب انتباه المستثمرين المؤسسيين، حيث يقدم هذا المنتج خدمات التمويل اللامركزي المرخصة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. وقد بدأت العديد من الشركات المعروفة باستخدام هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، قامت إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة بإدراج Aave في محفظتها من الأصول الرقمية، مما يدل على زيادة اهتمام المؤسسات بـ Aave.
مع اقتراب خفض الفائدة المحتمل في الولايات المتحدة، قد تصبح العوائد العالية في التمويل اللامركزي أكثر جاذبية. كما أن إطلاق صندوق تبادل Ethereum قد يجلب تدفقات مالية إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave من المستفيدين الرئيسيين.
4. ميزة تنافسية
تتميز Aave بقدرتها على التشغيل عبر عدة سلاسل ودعمها الواسع للأصول. إنها تعمل على شبكات متعددة، وتدعم المزيد من أنواع الضمانات، وتقدم ميزات مبتكرة مثل القروض الفورية والعملات المستقرة. تساعد هذه المزايا Aave في استقطاب حصة أكبر من السوق، مما يحافظ على ريادتها في مجال الإقراض.
5. التطوير المستقبلي
تهدف الاقتراح الاستراتيجي Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة، بما في ذلك:
توسيع متعدد السلاسل: يدعم السلاسل غير EVM، بناء منصة التمويل اللامركزي عبر السلاسل
ترقية Aave V4: إدخال تكامل الأصول الحقيقية، وزيادة كفاءة رأس المال
نموذج التمويل النشط: وضع ميزانية واضحة مسبقًا للبحث والتطوير وتدقيق الأمان
تهدف Aave إلى إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع اللوائح للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، لخدمة المستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
اعتبارات الاستثمار
عوامل الصعود
ريادة سوق الاقتراض في التمويل اللامركزي ، إدارة عدد كبير من القروض النشطة
تخطيط متعدد السلاسل، يخطط للتوسع أكثر
زيادة عملة GHO المستقرة، وتوفير دخل متنوع
Aave Arc تجذب المستثمرين المؤسسيين
قد يؤدي صندوق الاستثمار المتداول في الإيثيريوم وتخفيض أسعار الفائدة إلى تدفق الأموال
عوامل الهبوط
تركيز حصة السوق قد يؤدي إلى مخاطر نظامية
قد يؤثر التباطؤ أو زيادة المنافسة في GHO على الإيرادات
قد تؤدي الركود الاقتصادي العالمي إلى تقييد أنشطة التمويل اللامركزي
زيادة المخاطر الجيوسياسية تزيد من عدم اليقين
قد تؤثر التغييرات التنظيمية المحتملة على تطوير التمويل اللامركزي
يجب على المستثمرين مراعاة هذه العوامل واتخاذ قراراتهم بناءً على تفضيلات المخاطر الشخصية ورؤى السوق. من الضروري متابعة تطورات الصناعة والتغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية لتقييم آفاق Aave وقطاع التمويل اللامركزي بأكمله.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 19
أعجبني
19
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AllInDaddy
· منذ 2 س
السوق الصاعدة مرة أخرى؟先梭一把aave
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlNerd
· 08-06 07:56
إحصائيًا، نمط هيمنة aave بدأ للتو... حان الوقت للدخول بشكل جاد
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityOracle
· 08-06 06:25
TVL ارتفع مرة أخرى حان الوقت للبدء
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftMetaversePainter
· 08-06 06:25
همم... الجمال الخوارزمي لبروتوكولات سيولة aave هو ببساطة *قبلة الطاهي*
شاهد النسخة الأصليةرد0
SnapshotLaborer
· 08-06 06:23
مرة أخرى في السوق الصاعدة، بعد ذلك سنقوم بالنسخ فقط.
التمويل اللامركزي 复苏序幕الارتفاع Aave或成最大赢家
التمويل اللامركزي 复苏在即؟Aave أو تصبح领头羊
في الآونة الأخيرة، شهد مجال التمويل اللامركزي إشارات إيجابية، حيث أشار العديد من الشخصيات المعروفة في الصناعة إلى احتمال حدوث انتعاش قريب. شارك أحد المحللين أسباب احتمال حدوث انتعاش في DeFi 2.0، والتي تشمل بشكل رئيسي:
في سياق اقتصادي أوسع، قد تشير خفض أسعار الفائدة إلى نقطة تحول. ارتفع عرض M2 مرة أخرى، وتشير حركة البيتكوين إلى إمكانية بدء جولة جديدة من السوق الصاعدة. على الرغم من وجود مخاطر الركود والجيوبوليتيكية، إلا أن الأجواء الحالية في السوق تبدو متفائلة، وكأنها تستعد لزيادة فريدة.
بالنظر إلى تأثير السوق الهابطة طويلة الأجل، قد يتم كبح تقييم التمويل اللامركزي، مما يشير إلى أن هذا المجال قد يكون مُقَيمًا بأقل من قيمته. ستتناول هذه المقالة وضع Aave، وتقييم دورها المحتمل في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: على استعداد للانطلاق
لقد ارتفع TVL للتمويل اللامركزي بشكل كبير من أدنى مستوى له، حيث نما بأكثر من الضعف ليصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال TVL الحالي أقل بنسبة 50% من ذروته في عام 2021، مما يشير إلى أنه على الرغم من زيادة الاهتمام، فإن تقييم التمويل اللامركزي لا يزال بعيدًا عن ذروة الدورة الصاعدة السابقة.
1. القيادة السوقية والنشاط
Aave كواحد من رواد مجال التمويل اللامركزي، يسمح للمستخدمين بإقراض واقتراض العملات المشفرة بدون وسطاء. منذ إطلاقه في عام 2017، حصل Aave على أكثر من 50% من حصة سوق إقراض التمويل اللامركزي في السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحه إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة مثل عملة GHO المستقرة ووحدة الأمان وغيرها.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل قوي من اعتماد المستخدمين والثقة. أدى إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الدخل، بينما وسعت التوسع إلى سلاسل غير EVM نطاق السوق.
شهدت القروض النشطة من Aave مؤخرًا زيادة ملحوظة، حيث بلغت 74 مليار دولار، مما عزز من موقعها الريادي في سوق الإقراض اللامركزي. ويرجع ذلك إلى تعديل اقتصاديات الرموز، مما جعل البروتوكول أكثر جاذبية للمقرضين.
2. فرص التقدير المنخفض المحتمل والتراكم
على الرغم من أن Aave تتصدر السوق، إلا أنه قد يتم التقليل من قيمتها مقارنة بمشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. تظهر التحليلات أن سعر Aave ونسبة الرسوم منخفضة، مما يشير إلى دخل سنوي كبير. نظرًا لأن معظم الرموز قد تم تداولها، قد تواجه Aave ضغط بيع أقل، ومن المتوقع أن تشهد انتعاشًا بعد فترة طويلة من التماسك. تدعم الاتجاهات التقنية والأسس الحجة بشأن استعادة سعرها المحتملة.
3. اهتمام المؤسسات
أدى إطلاق Aave Arc إلى جذب انتباه المستثمرين المؤسسيين، حيث يقدم هذا المنتج خدمات التمويل اللامركزي المرخصة للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. وقد بدأت العديد من الشركات المعروفة باستخدام هذه المنصة. بالإضافة إلى ذلك، قامت إحدى المؤسسات الاستثمارية المعروفة بإدراج Aave في محفظتها من الأصول الرقمية، مما يدل على زيادة اهتمام المؤسسات بـ Aave.
مع اقتراب خفض الفائدة المحتمل في الولايات المتحدة، قد تصبح العوائد العالية في التمويل اللامركزي أكثر جاذبية. كما أن إطلاق صندوق تبادل Ethereum قد يجلب تدفقات مالية إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave من المستفيدين الرئيسيين.
4. ميزة تنافسية
تتميز Aave بقدرتها على التشغيل عبر عدة سلاسل ودعمها الواسع للأصول. إنها تعمل على شبكات متعددة، وتدعم المزيد من أنواع الضمانات، وتقدم ميزات مبتكرة مثل القروض الفورية والعملات المستقرة. تساعد هذه المزايا Aave في استقطاب حصة أكبر من السوق، مما يحافظ على ريادتها في مجال الإقراض.
5. التطوير المستقبلي
تهدف الاقتراح الاستراتيجي Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول وإدخال ميزات جديدة، بما في ذلك:
تهدف Aave إلى إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع اللوائح للتمويل اللامركزي بحلول عام 2030، لخدمة المستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
اعتبارات الاستثمار
عوامل الصعود
عوامل الهبوط
يجب على المستثمرين مراعاة هذه العوامل واتخاذ قراراتهم بناءً على تفضيلات المخاطر الشخصية ورؤى السوق. من الضروري متابعة تطورات الصناعة والتغيرات في البيئة الاقتصادية الكلية لتقييم آفاق Aave وقطاع التمويل اللامركزي بأكمله.