تحليل السوق: تراجع حدة التمويل، وزيادة مخاطر التذبذب عند المستويات العليا
تشهد السوق في الآونة الأخيرة علامات على النمو مع تواجد تدفق الأموال، ولكن المخاطر الهيكلية تتزايد، وقد تدخل السوق في مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة.
البيئة الكلية ومشاعر السوق
ساهمت تصريحات ترامب حول تخفيف حدة التجارة وتهدئة التضخم في تعزيز معنويات السوق، لكن ازدهار ديون الشركات، رغم دعمه لسوق الأسهم، زاد من تفاقم أزمة السندات الأمريكية. بدأ خطر السيولة النظامية في الظهور بسبب الرفع المفرط من قبل المستهلكين والشركات، مع القيود المفروضة من سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تحليل تدفق الأموال
تراجع واضح في زخم الأموال:
تم إصدار 877 مليون عملة مستقرة هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي يبلغ 112 مليون، وهو مستوى منخفض.
تواصل تدفقات الأموال إلى صناديق ETF الانخفاض، حيث بلغت التدفقات هذا الأسبوع 609 مليون.
تراجع عرض سعر العملات المستقرة خارج البورصة
تعكس هذه المؤشرات مجتمعة ضعف القوة الشرائية الجديدة.
الهيكل الرئيسي لسوق العملات المشفرة
بيتكوين(BTC):
الجانب الفني في نطاق صعودي متقلب
تعزيز الرقائق التي تزيد عن 100000 دولار
إيثيريوم ( ETH ) :
الأداء أضعف من BTC، سعر ETH/BTC انكسر
ارتفاع العناوين النشطة على السلسلة قد يشير إلى اكتمال مرحلة التأسيس.
تأثير بيانات ADP للوظائف على سعر BTC
تظهر الإحصائيات أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بشكل كبير، تزيد احتمالية ارتفاع BTC على المدى القصير بشكل ملحوظ:
من بين 28 إصداراً لبيانات ADP، تجاوزت 16 منها التوقعات بنسبة ≥+10%
من بين 15 مرة ( ارتفع حوالي 94% ) BTC خلال 7 أيام، بمتوسط زيادة +6.8%
ومع ذلك، تشير تحليل الانحدار إلى أن مرونة سعر BTC بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدد محدودة نسبيًا. يمكن اعتبار ADP كأداة مساعدة لمؤشر المشاعر، ولكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه BTC.
تحليل البيانات على السلسلة
تشير بيانات URPD إلى أن نسبة حصة BTC في النطاق بين 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما شكل دعماً قوياً. ولكن في ظل تباطؤ تدفق الأموال الحالي، قد يصبح هذا النطاق أيضاً منطقة مقاومة قصيرة الأجل.
تغير هيكل عنوان الحيازة يعكس:
عنوان كبير (10k-100k BTC ) تم تقليل المراكز العالية، وشراء صغير عند الانخفاض
عنوان متوسط (1k-10k BTC ) واضح في الشراء والبيع بشكل متقلب
عنوان صغير (100-1k BTC ) يزداد استقرارًا
بشكل عام، تتجه مواقف الأموال الكبيرة نحو الحذر، في حين أن الأموال الصغيرة تشكل الدعم الرئيسي في نطاق السعر الحالي.
آفاق السوق ونصائح استراتيجية
قد يدخل السوق في فترة من التماسك على المدى القصير. يُنصح بالتركيز على الدفاع.
التركيز على دعم 100,000 دولار لبيتكوين وإيقاع تصحيح الإيثيريوم
تقليل حصة العملات البديلة عالية بيتا بشكل مناسب
متابعة دقيقة لتدفقات أموال ETF، وتغيرات إصدار العملات المستقرة وغيرها من المؤشرات
إذا لم يكن هناك تحفيز إيجابي كبير، فقد يشهد السوق تقلبات قرب النقاط العالية الأخيرة، بل وقد يواجه مخاطر تصحيح تقني. يجب على المستثمرين أن يبقوا يقظين وأن يتحكموا في المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
انخفض حرارة资金 في السوق وزادت مخاطر تذبذب BTC عند المستويات العالية
تحليل السوق: تراجع حدة التمويل، وزيادة مخاطر التذبذب عند المستويات العليا
تشهد السوق في الآونة الأخيرة علامات على النمو مع تواجد تدفق الأموال، ولكن المخاطر الهيكلية تتزايد، وقد تدخل السوق في مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة.
البيئة الكلية ومشاعر السوق
ساهمت تصريحات ترامب حول تخفيف حدة التجارة وتهدئة التضخم في تعزيز معنويات السوق، لكن ازدهار ديون الشركات، رغم دعمه لسوق الأسهم، زاد من تفاقم أزمة السندات الأمريكية. بدأ خطر السيولة النظامية في الظهور بسبب الرفع المفرط من قبل المستهلكين والشركات، مع القيود المفروضة من سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تحليل تدفق الأموال
تراجع واضح في زخم الأموال:
تعكس هذه المؤشرات مجتمعة ضعف القوة الشرائية الجديدة.
الهيكل الرئيسي لسوق العملات المشفرة
بيتكوين(BTC):
إيثيريوم ( ETH ) :
تأثير بيانات ADP للوظائف على سعر BTC
تظهر الإحصائيات أنه عندما تتجاوز بيانات ADP التوقعات بشكل كبير، تزيد احتمالية ارتفاع BTC على المدى القصير بشكل ملحوظ:
ومع ذلك، تشير تحليل الانحدار إلى أن مرونة سعر BTC بالنسبة لمؤشر ماكرو واحد محدد محدودة نسبيًا. يمكن اعتبار ADP كأداة مساعدة لمؤشر المشاعر، ولكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه BTC.
تحليل البيانات على السلسلة
تشير بيانات URPD إلى أن نسبة حصة BTC في النطاق بين 10.18-10.4 ألف دولار قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما شكل دعماً قوياً. ولكن في ظل تباطؤ تدفق الأموال الحالي، قد يصبح هذا النطاق أيضاً منطقة مقاومة قصيرة الأجل.
تغير هيكل عنوان الحيازة يعكس:
بشكل عام، تتجه مواقف الأموال الكبيرة نحو الحذر، في حين أن الأموال الصغيرة تشكل الدعم الرئيسي في نطاق السعر الحالي.
آفاق السوق ونصائح استراتيجية
قد يدخل السوق في فترة من التماسك على المدى القصير. يُنصح بالتركيز على الدفاع.
إذا لم يكن هناك تحفيز إيجابي كبير، فقد يشهد السوق تقلبات قرب النقاط العالية الأخيرة، بل وقد يواجه مخاطر تصحيح تقني. يجب على المستثمرين أن يبقوا يقظين وأن يتحكموا في المخاطر.