تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: النقاط البارزة والقلق في ظل هبوط الاتجاه

هذا الأسبوع، شهدت سوق الأصول الرقمية هبوطًا سريعًا، حيث انخفض مؤشر مشاعر السوق من 33% إلى 11%. توقفت قيمة العملات المستقرة عن النمو، مما يشير إلى بدء انسحاب الأموال المؤسسية. تنبع مشاعر الخوف في السوق بشكل رئيسي من تعرض منصة تداول معينة لسرقة كبيرة للأصول، بالإضافة إلى مخاوف التضخم الناجمة عن سياسة الضرائب التي اتبعتها إدارة ترامب. هذه العوامل زادت من القلق بشأن ركود الاقتصاد الأمريكي، مما أثر بشدة على مشاعر السوق. بشكل عام، السوق في حالة من الذعر الشديد، وأداء معظم العملات غير جيد.

المشاريع التي تستحق المتابعة الأسبوع المقبل

توقعات صاعدة:

1. LTC: ارتفعت عكس الاتجاه، مستفيدة بشكل رئيسي من زيادة توقعات السوق بشأن الموافقة على صندوق ETF الخاص بـ LTC. تم إدراج صندوق ETF الفوري المقترح من قبل بعض رؤوس الأموال في الأنظمة ذات الصلة، وتوقعات السوق بشأن الموافقة عليه مرتفعة.

2. S: سونيك مؤخرًا دخلت مجال DeFi، حيث تجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين والأموال من خلال APY مرتفع. يوفر مشروع الإيداع السائل الرئيسي على السلسلة APY يصل إلى 123%، وسعر الفائدة على القروض حوالي 10%، ويمكن للمستخدمين الحصول على عائد يزيد عن 20%. هذه النمط من العوائد العالية يدفع سعر عملة S للارتفاع بشكل حلزوني.

3. SOSO: يتم تعديل اتجاه التنمية لـ SoSoValue بشكل مرن، حيث انتقلت من منصة استثمار الذكاء الاصطناعي إلى خدمات إدارة مالية ذات عائد سنوي مرتفع. تم إطلاق نشاط التعدين الأخير الذي يمكن أن يصل إلى 42% عائد سنوي، مما جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة وزاد من توقعات السوق الصعودية لرمز SOSO.

4. BERA: Berachain من خلال زيادة عائدات الفائدة على المشاريع القائمة على LSD على السلسلة (أقصى حد 123% APY) ومعدلات الإقراض (23.68%)، تمكن المشاركون من الحصول على حوالي 100% من العائد السنوي الخالي من المخاطر، مما ساعد في كبح الاتجاه الهبوطي وتحويله إلى اتجاه صاعد.

توقعات هبوط:

1. ETH: بعد تعرض منصة تداول لحدث سرقة كبيرة لـ ETH، سادت مشاعر القلق حول ETH في السوق. في الوقت نفسه، ظهرت ثغرة في تقنية safe التي تستخدم على نطاق واسع في نظام الإيثريوم، مما أثار مخاوف تتعلق بالأمان. بالإضافة إلى ذلك، لم يتمكن التحديث المرتقب Pectra من ضخ动力 كافٍ في سعر ETH.

2. SOL: أدى تراجع جنون عملات الميم إلى انسحاب كبير للأموال من شبكة Solana. انخفض إجمالي القيمة المقفلة من 121 مليار دولار إلى 73 مليار دولار، وانخفض حجم التداول على الشبكة بشكل كبير. قد تؤدي عملية فتح الرموز القادمة إلى تفاقم ضغوط البيع.

3. ADA: انخفض إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة Cardano بشكل كبير، ليصل إلى 3.08 مليون دولار. تعاني المشاريع البيئية بشكل عام من انخفاض بنسبة تزيد عن 10% في إجمالي القيمة المقفلة، وتراجع حجم المعاملات على السلسلة بشكل حاد، مما يظهر فقدان المستخدمين الثقة في النظام البيئي.

4. الذكاء الاصطناعي: شهدت مجالات الذكاء الاصطناعي وGameFi تصحيحًا كبيرًا في هذه الجولة من الهبوط. سيتعين على Sleepless AI مواجهة فتح قفل الرموز، والتي تشكل 1.73% من المعروض الحالي، مما قد يؤدي إلى هبوط قصير الأجل.

5. TKO: كرمز تبادل للأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، تأثر بحادثة سرقة منصة تداول معينة. تشكل الرموز التي ستُفتح قريبًا 2.02% من إجمالي المعروض، وقد تؤدي إلى هبوط بعد الفتح.

6. RUNE: شهدت شبكة THORChain ارتفاعًا مؤقتًا بسبب تدفق الأموال المسروقة، لكن مع فضح عمليات غسل الأموال واستقالة المطورين الرئيسيين، من المتوقع أن ينخفض حجم التداول وقد تستمر عملة في الهبوط.

تحليل مشاعر السوق

انخفض مؤشر مشاعر السوق من 33% في الأسبوع الماضي إلى 11%، ويدخل في منطقة الخوف الشديد.

تحليل المسارات الساخنة

نظام Sonic البيئي

شهدت سلسلة Sonic زيادة مستمرة وسريعة في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) مؤخرًا، حيث زادت هذا الأسبوع بنسبة 10.32% لتصل إلى 683 مليون دولار، وهي واحدة من القلائل التي حافظت على تدفق الأموال في سوق هابط. بينما ارتفعت عملتها S هذا الأسبوع بنسبة 7.63%، وعلى الرغم من أن الزيادة ليست كبيرة، إلا أنها تميزت في ظل خلفية انخفاض السوق.

كان مفتاح نجاح Sonic هو تحويل التركيز إلى DeFi ، واعتماد استراتيجيات APY العالية لجذب المستخدمين. تقدم المشاريع الرئيسية للسيولة على السلسلة أعلى APY يصل إلى 123% ، ومعدل الفائدة على القروض حوالي 10% ، مما يسمح للمستخدمين بتحقيق أرباح تجاوزت 100% من الاستفادة. لقد زادت هذه النموذج العالي العائد بشكل كبير من طلب المستخدمين على رموز S.

ومع ذلك، التحدي الذي تواجهه Sonic هو كيفية الحفاظ على استدامة عجلة الاقتصاد. من الضروري مراقبة تغيرات APY للمشاريع على السلسلة، لتحديد ما إذا كانت动力 التنمية مستمرة. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من الزيادة العامة في TVL الخاص بـ Sonic، إلا أن هناك علامات على الارتفاع المفاجئ والعودة.

نظام بيئة بيراشين

ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لشبكة Berachain هذا الأسبوع بنسبة 4.66% ليصل إلى 31.94 مليار دولار، مما يجعلها في المرتبة السادسة بين الشبكات العامة من حيث TVL. وارتفع سعر عملتها BERA بنسبة 7.26%، مما يدل على أداء قوي نسبيًا.

تجذب Berachain المستخدمين من خلال زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة. تقدم المشاريع الرئيسية لعملة LSD أعلى نسبة APY تصل إلى 121%-190% ، بينما تصل معدلات الفائدة على القروض إلى 23.68% ، مما يتيح للمستخدمين الحصول على عائد سنوي خالي من المخاطر يبلغ حوالي 100%. تعتبر هذه الاستراتيجية فعالة في كبح اتجاه الهبوط.

ومع ذلك، تواجه Berachain تحديات مشابهة لتلك التي تواجه Sonic. على الرغم من أن نمط الفائدة المرتفعة يمكن أن يعزز التنمية البيئية وزيادة العملات على المدى القصير، إلا أنه قد يواجه ضغط بيع متزايد على المدى الطويل. يجب أن نراقب في المستقبل ما إذا كانت هناك مشاريع جديدة بارزة على السلسلة، وما إذا كانت معدلات مشاريع LSD ستنخفض بشكل كبير.

نظرة عامة على موضوعات السوق

هذا الأسبوع انخفضت معظم القطاعات، بما في ذلك:

• أداء سوشيافي هو الأفضل، معدل العائد الأسبوعي -5.02%
• أداء PayFi هو الأسوأ، معدل العائد الأسبوعي -17.55%

الأحداث الهامة الأسبوع المقبل

• 3 مارس: صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM الأمريكي لشهر فبراير
• 5 مارس: نشر بيانات عدد موظفي ADP في الولايات المتحدة لشهر فبراير؛ بدء تشغيل شبكة اختبار إيثيريوم لترقية شبكة Pectra
• 7 مارس: صدور بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر فبراير

ملخص

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع هبوطاً ملحوظاً، مما أثار قلق المستثمرين بشكل عام. على الرغم من ذلك، جذب بعض المشاريع المستخدمين من خلال استراتيجيات عالية العائد، ولكن على المدى الطويل، ستكون استقرار السوق وظهور مشاريع جديدة هي المفتاح. يُنصح المستثمرون بمتابعة ديناميكيات السوق عن كثب والتعامل بحذر.