Crisis profunda en la era de la intensa competencia del mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas se enfrenta a desafíos sin precedentes. La "bull market de certeza cada cuatro años", que alguna vez se tuvo en alta estima, ya no existe; desde el segundo trimestre de 2024, el mercado ha caído en un estado anómalo de baja liquidez. El pico de la participación de Bitcoin se ha retrasado con respecto a su precio máximo, lo que es drásticamente diferente de los ciclos anteriores. Más notable aún, el nuevo máximo de Bitcoin no ha impulsado un aumento generalizado de otras criptomonedas, lo que indica que la crisis no se limita a ciertos tokens, sino que ha barrido todo el mercado de criptomonedas.
Las razones de la situación actual son diversas. Por un lado, el efecto de la reducción a la mitad de Bitcoin en la curva de oferta y demanda está disminuyendo, y la gran base también limita su espacio de crecimiento. Por otro lado, los cambios en el ciclo económico global también están afectando la tendencia del mercado de criptomonedas.
Los efectos negativos de la sobreinversión y la mala valoración están comenzando a hacerse evidentes. La bonanza de 2020-2021 permitió que algunos fondos y proyectos que debían haber cerrado sobrevivieran y obtuvieran financiamiento a valoraciones irracionales. Estos proyectos finalmente aparecieron en el mercado secundario con valoraciones infladas, convirtiéndose en uno de los factores importantes de la actual caída del mercado.
En ausencia de flujos de efectivo externos, el grado de involución del mercado de criptomonedas está aumentando extremadamente, formando una estructura de clases en forma de pirámide. Las ganancias de cada nivel provienen de la explotación del nivel inferior y extraen liquidez del mercado. Este proceso a su vez provoca un aumento de la desconfianza en los niveles inferiores, intensificando aún más la involución.
En esta era de gran competencia interna, la tasa de mortalidad de proyectos y tokens aumentará drásticamente. Las teorías que antes eran populares, como la "teoría tecnológica", la "teoría del contexto" y el "narrativismo", están fallando. Lo único en lo que el mercado realmente cree es en el crecimiento genuino: el crecimiento real de usuarios, el crecimiento real de ingresos y el crecimiento real en la tasa de adopción.
Para sobrevivir en un entorno así, el equipo del proyecto necesita revisar su estrategia:
Hacer del crecimiento orgánico el objetivo principal. El crecimiento de datos no es lo mismo que el crecimiento real; el proyecto debe centrarse en la retención sostenible de usuarios.
Valorar la comunicación directa con los líderes de opinión clave ( KOL ). Un KOL de calidad no solo puede proporcionar ayuda a nivel de mercado y de marca, sino que también puede ofrecer valiosos consejos sobre productos y estrategias.
Clasificar los ingresos del protocolo como el indicador de crecimiento de mayor prioridad. Un modelo de negocio sostenible y fuentes de ingresos son clave para el desarrollo a largo plazo del proyecto.
Construir un modelo económico real. Esto incluye la capacidad de generar ingresos sostenibles a través de protocolos, la coincidencia del ciclo de tokens con el ciclo de crecimiento del proyecto, considerar los incentivos como un comportamiento de inversión en lugar de un comportamiento de consumo, y abordar el problema de la rigidez de la estructura de chips.
En este período lleno de desafíos, solo aquellos proyectos que puedan adaptarse a un nuevo entorno y centrarse en el crecimiento real podrán destacarse en una competencia feroz. El mercado está experimentando una importante reestructuración, y esto puede ser también el camino inevitable hacia la madurez de la encriptación.
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OnChainSleuth
· 07-08 00:09
¿Usuarios reales o tontos?
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-05 02:38
¿Tienes prisa por Rug Pull?
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CryptoWageSlave
· 07-05 02:35
Superar el Mercado bajista es un bull run
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FrontRunFighter
· 07-05 02:26
el bosque oscuro se vuelve más oscuro... los bots están devorando todo el alpha rn
Mercado de criptomonedas en gran competencia interna: crisis tras crisis, ¿cómo pueden los proyectos salir adelante?
Crisis profunda en la era de la intensa competencia del mercado de criptomonedas
El mercado de criptomonedas se enfrenta a desafíos sin precedentes. La "bull market de certeza cada cuatro años", que alguna vez se tuvo en alta estima, ya no existe; desde el segundo trimestre de 2024, el mercado ha caído en un estado anómalo de baja liquidez. El pico de la participación de Bitcoin se ha retrasado con respecto a su precio máximo, lo que es drásticamente diferente de los ciclos anteriores. Más notable aún, el nuevo máximo de Bitcoin no ha impulsado un aumento generalizado de otras criptomonedas, lo que indica que la crisis no se limita a ciertos tokens, sino que ha barrido todo el mercado de criptomonedas.
Las razones de la situación actual son diversas. Por un lado, el efecto de la reducción a la mitad de Bitcoin en la curva de oferta y demanda está disminuyendo, y la gran base también limita su espacio de crecimiento. Por otro lado, los cambios en el ciclo económico global también están afectando la tendencia del mercado de criptomonedas.
Los efectos negativos de la sobreinversión y la mala valoración están comenzando a hacerse evidentes. La bonanza de 2020-2021 permitió que algunos fondos y proyectos que debían haber cerrado sobrevivieran y obtuvieran financiamiento a valoraciones irracionales. Estos proyectos finalmente aparecieron en el mercado secundario con valoraciones infladas, convirtiéndose en uno de los factores importantes de la actual caída del mercado.
En ausencia de flujos de efectivo externos, el grado de involución del mercado de criptomonedas está aumentando extremadamente, formando una estructura de clases en forma de pirámide. Las ganancias de cada nivel provienen de la explotación del nivel inferior y extraen liquidez del mercado. Este proceso a su vez provoca un aumento de la desconfianza en los niveles inferiores, intensificando aún más la involución.
En esta era de gran competencia interna, la tasa de mortalidad de proyectos y tokens aumentará drásticamente. Las teorías que antes eran populares, como la "teoría tecnológica", la "teoría del contexto" y el "narrativismo", están fallando. Lo único en lo que el mercado realmente cree es en el crecimiento genuino: el crecimiento real de usuarios, el crecimiento real de ingresos y el crecimiento real en la tasa de adopción.
Para sobrevivir en un entorno así, el equipo del proyecto necesita revisar su estrategia:
Hacer del crecimiento orgánico el objetivo principal. El crecimiento de datos no es lo mismo que el crecimiento real; el proyecto debe centrarse en la retención sostenible de usuarios.
Valorar la comunicación directa con los líderes de opinión clave ( KOL ). Un KOL de calidad no solo puede proporcionar ayuda a nivel de mercado y de marca, sino que también puede ofrecer valiosos consejos sobre productos y estrategias.
Clasificar los ingresos del protocolo como el indicador de crecimiento de mayor prioridad. Un modelo de negocio sostenible y fuentes de ingresos son clave para el desarrollo a largo plazo del proyecto.
Construir un modelo económico real. Esto incluye la capacidad de generar ingresos sostenibles a través de protocolos, la coincidencia del ciclo de tokens con el ciclo de crecimiento del proyecto, considerar los incentivos como un comportamiento de inversión en lugar de un comportamiento de consumo, y abordar el problema de la rigidez de la estructura de chips.
En este período lleno de desafíos, solo aquellos proyectos que puedan adaptarse a un nuevo entorno y centrarse en el crecimiento real podrán destacarse en una competencia feroz. El mercado está experimentando una importante reestructuración, y esto puede ser también el camino inevitable hacia la madurez de la encriptación.