Tokenización de acciones estadounidenses: el pionero invisible de la nueva ola del mercado de criptomonedas
Recientemente, los altos directivos de Coinbase han indicado que están considerando tokenizar las acciones de la empresa para permitir el comercio de acciones estadounidenses en la blockchain Base. Esta medida aporta un aire fresco al mercado de criptomonedas, que actualmente carece de innovación.
Si este plan avanza sin contratiempos, el mercado de valores estadounidense podría convertirse en la tercera categoría de activos físicos tokenizados después de las monedas estables y los bonos del gobierno. En un entorno regulatorio amigable y con un marco de cumplimiento claro, los activos tokenizados del mercado de valores estadounidense podrían superar rápidamente el tamaño actual de los bonos del gobierno tokenizados, ya que pueden ofrecer a los usuarios de encriptación una mayor volatilidad y oportunidades de especulación.
En comparación con otros temas populares que han surgido en este ciclo, la propuesta de valor de las acciones estadounidenses en la cadena es más clara, y las demandas de ambas partes, oferta y demanda, son muy evidentes. Su ventaja clave radica en:
Ampliar la escala del mercado de transacciones: ofrecer un lugar de transacciones disponible las 24 horas, sin fronteras y sin necesidad de permisos, algo que es difícil de lograr en las bolsas de valores tradicionales.
Excelente composibilidad: se puede combinar con la infraestructura DeFi existente, como colateral, margen, o para construir productos de índices y fondos, generando diversas aplicaciones innovadoras.
Para las empresas que cotizan en bolsa, esto significa que pueden llegar a inversores potenciales en todo el mundo; para los inversores, abre una puerta para participar directamente en el comercio de acciones estadounidenses, especialmente para aquellos grupos que anteriormente no podían comerciar directamente en el mercado de acciones de EE. UU.
De hecho, la idea de llevar las acciones de EE. UU. a la cadena de bloques no es nueva. Ya en 2020, Coinbase intentó listar mediante la emisión de Token de tipo de valores, pero se detuvo debido a obstáculos regulatorios. En la última ola de auge de DeFi, también aparecieron productos de activos sintéticos de acciones de EE. UU., pero también se desvanecieron gradualmente debido a la presión regulatoria.
Hoy en día, el concepto de tokens de tipo de seguridad (STO) ha resurgido, y la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se ha vuelto posible, gracias principalmente al cambio de actitud de la nueva administración reguladora, que ha pasado de una oposición contundente a apoyar la innovación conforme a la normativa.
En el actual entorno del mercado de criptomonedas, STO podría ser una de las pocas narrativas con un impacto significativo, una lógica comercial clara y un gran potencial de desarrollo.
En el mercado ya existen algunos proyectos relacionados con el concepto de STO, como Polymath y su blockchain Polymesh, diseñados específicamente para activos conformes, que cuentan con funciones de autenticación de identidad y verificación de cumplimiento. Además, algunos proyectos relacionados con RWA, como Ondo, aunque se centran principalmente en la tokenización de bonos del gobierno, sus productos también podrían adaptarse a escenarios de tokenización de acciones. Chainlink, como proveedor de soluciones de oráculos de referencia, ha realizado un gran trabajo en conectar las finanzas tradicionales con la blockchain, lo que podría beneficiarse de ello.
Sin embargo, todavía hay incertidumbre sobre si el STO realmente puede despegar. La clave está en cuándo se podrá establecer un marco regulatorio claro, lo que afectará directamente la velocidad de avance de empresas como Coinbase. Vale la pena prestar atención a la mesa redonda del grupo de trabajo de criptomonedas de la SEC que se celebró este mes, donde uno de los ponentes principales era de Coinbase, lo que podría proporcionar algunas pistas para el desarrollo del STO.
Si el marco de cumplimiento relevante se implementa demasiado lento, la corriente oculta actual podría desvanecerse gradualmente. Por lo tanto, prestar atención a las tendencias regulatorias es crucial para aprovechar esta oportunidad potencial.
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Tokenización del mercado de valores estadounidense: Coinbase lidera una nueva ola potencial en el mercado de criptomonedas
Tokenización de acciones estadounidenses: el pionero invisible de la nueva ola del mercado de criptomonedas
Recientemente, los altos directivos de Coinbase han indicado que están considerando tokenizar las acciones de la empresa para permitir el comercio de acciones estadounidenses en la blockchain Base. Esta medida aporta un aire fresco al mercado de criptomonedas, que actualmente carece de innovación.
Si este plan avanza sin contratiempos, el mercado de valores estadounidense podría convertirse en la tercera categoría de activos físicos tokenizados después de las monedas estables y los bonos del gobierno. En un entorno regulatorio amigable y con un marco de cumplimiento claro, los activos tokenizados del mercado de valores estadounidense podrían superar rápidamente el tamaño actual de los bonos del gobierno tokenizados, ya que pueden ofrecer a los usuarios de encriptación una mayor volatilidad y oportunidades de especulación.
En comparación con otros temas populares que han surgido en este ciclo, la propuesta de valor de las acciones estadounidenses en la cadena es más clara, y las demandas de ambas partes, oferta y demanda, son muy evidentes. Su ventaja clave radica en:
Ampliar la escala del mercado de transacciones: ofrecer un lugar de transacciones disponible las 24 horas, sin fronteras y sin necesidad de permisos, algo que es difícil de lograr en las bolsas de valores tradicionales.
Excelente composibilidad: se puede combinar con la infraestructura DeFi existente, como colateral, margen, o para construir productos de índices y fondos, generando diversas aplicaciones innovadoras.
Para las empresas que cotizan en bolsa, esto significa que pueden llegar a inversores potenciales en todo el mundo; para los inversores, abre una puerta para participar directamente en el comercio de acciones estadounidenses, especialmente para aquellos grupos que anteriormente no podían comerciar directamente en el mercado de acciones de EE. UU.
De hecho, la idea de llevar las acciones de EE. UU. a la cadena de bloques no es nueva. Ya en 2020, Coinbase intentó listar mediante la emisión de Token de tipo de valores, pero se detuvo debido a obstáculos regulatorios. En la última ola de auge de DeFi, también aparecieron productos de activos sintéticos de acciones de EE. UU., pero también se desvanecieron gradualmente debido a la presión regulatoria.
Hoy en día, el concepto de tokens de tipo de seguridad (STO) ha resurgido, y la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se ha vuelto posible, gracias principalmente al cambio de actitud de la nueva administración reguladora, que ha pasado de una oposición contundente a apoyar la innovación conforme a la normativa.
En el actual entorno del mercado de criptomonedas, STO podría ser una de las pocas narrativas con un impacto significativo, una lógica comercial clara y un gran potencial de desarrollo.
En el mercado ya existen algunos proyectos relacionados con el concepto de STO, como Polymath y su blockchain Polymesh, diseñados específicamente para activos conformes, que cuentan con funciones de autenticación de identidad y verificación de cumplimiento. Además, algunos proyectos relacionados con RWA, como Ondo, aunque se centran principalmente en la tokenización de bonos del gobierno, sus productos también podrían adaptarse a escenarios de tokenización de acciones. Chainlink, como proveedor de soluciones de oráculos de referencia, ha realizado un gran trabajo en conectar las finanzas tradicionales con la blockchain, lo que podría beneficiarse de ello.
Sin embargo, todavía hay incertidumbre sobre si el STO realmente puede despegar. La clave está en cuándo se podrá establecer un marco regulatorio claro, lo que afectará directamente la velocidad de avance de empresas como Coinbase. Vale la pena prestar atención a la mesa redonda del grupo de trabajo de criptomonedas de la SEC que se celebró este mes, donde uno de los ponentes principales era de Coinbase, lo que podría proporcionar algunas pistas para el desarrollo del STO.
Si el marco de cumplimiento relevante se implementa demasiado lento, la corriente oculta actual podría desvanecerse gradualmente. Por lo tanto, prestar atención a las tendencias regulatorias es crucial para aprovechar esta oportunidad potencial.