Regla de Viaje: las nuevas reglas del mundo de los Activos Cripto

A medida que los activos digitales y la tecnología blockchain se convierten en una parte importante de la industria financiera, los reguladores globales consideran necesario implementar más requisitos regulatorios para mejorar los marcos de anti-lavado de dinero y cumplimiento de los participantes de la industria. Este es el contexto en el que nació la Regla de Viaje.

La Regla de Viaje es esencialmente una regulación sobre la transparencia de las transacciones, destinada a vincular las transacciones en blockchain con entidades e identidades del mundo real, para gestionar mejor el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y el riesgo de contraparte en las transacciones en cadena.

Antes de la presentación de las directrices regulatorias de la Travel Rule en 2019, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) solo necesitaban monitorear a sus clientes a través del proceso KYC. Sin embargo, cuando VASP envía transacciones a contrapartes, rara vez se realizan verificaciones, lo que dificulta conocer quién es la contraparte, aumentando el riesgo de contraparte y el riesgo de actividades de alto riesgo relacionadas con sanciones y transacciones ilegales.

La Regla de Viaje estipula que los VASP tienen la obligación de obtener, mantener y presentar información sobre el remitente y el beneficiario relacionada con las transferencias de activos cripto, para identificar e informar sobre transacciones sospechosas, tomar medidas de congelación y prohibir transacciones con personas y entidades designadas. Estas obligaciones deben cumplirse antes de iniciar la transacción en la blockchain, lo que significa que por primera vez tendremos la capacidad de bloquear transacciones potencialmente ilegales sujetas a sanciones antes de crear transacciones en la blockchain.

La adopción global de la Regla de Viaje está aumentando rápidamente. La región de Asia-Pacífico lidera en la adopción de la Regla de Viaje, y la tasa de adopción en Europa y Oriente Medio también está aumentando significativamente. La industria se está acostumbrando cada vez más a cumplir con los requisitos regulatorios como la Regla de Viaje, y la resistencia al adoptar nuevos procesos está disminuyendo.

Hong Kong requerirá que los proveedores de servicios de activos virtuales cumplan con la Regla de Viaje a partir del 1 de junio. Los requisitos de Hong Kong son similares a los de otras jurisdicciones, pero tienen algunas particularidades:

1. El alcance de la información que necesita ser recopilada y compartida varía según el monto de la transacción.
2. Si no se recibe la información requerida de la Regla de Viaje, el VASP debe solicitar al VASP iniciador que proporcione dicha información, considerando la terminación o limitación de la relación comercial si es necesario.
3. La Comisión de Valores de Hong Kong ha proporcionado una guía detallada sobre cómo llevar a cabo la debida diligencia de contrapartes.
4. El intercambio necesita verificar la propiedad de la cuenta o la billetera al realizar transacciones con billeteras autogestionadas.

En cuanto a la implementación de regulaciones, la Regla de Viaje todavía enfrenta algunos desafíos:

1. Problema de "fecha de salida del sol": diferentes jurisdicciones tienen diferentes plazos regulatorios para los requisitos de la Regla de Viaje.
2. Problemas de interoperabilidad: La falta de interoperabilidad entre los protocolos de la Regla de Viaje es más grave en redes cerradas.

A pesar de estos desafíos, con el tiempo, se cree que estos problemas se resolverán. La implementación de la Regla de Viaje ayudará a mejorar la transparencia y la seguridad de las transacciones de Activos Cripto, sentando las bases para el desarrollo saludable a largo plazo de la industria.