VanEck propone el innovador concepto de "Bit bono" para hacer frente a la demanda de refinanciamiento en EE. UU.
Un director de investigación de activos digitales propuso recientemente el concepto innovador de "Bit bonos", que es un instrumento de deuda híbrido que combina la exposición a los bonos del gobierno de EE. UU. con el Bitcoin. La propuesta tiene como objetivo abordar la próxima necesidad de refinanciamiento de 14 billones de dólares que enfrentará el gobierno de EE. UU., al tiempo que satisface la demanda de los inversores por protección contra la inflación.
Este nuevo tipo de bono está diseñado como un valor a 10 años, donde el 90% es exposición a bonos del gobierno estadounidense tradicionales y el 10% es exposición a Bit. La parte de Bit será financiada por los ingresos de la emisión del bono. Al vencimiento, los inversores recibirán el valor total de la parte de los bonos y el valor de la asignación de Bit. Antes de que el rendimiento a vencimiento alcance el 4.5%, los inversores obtendrán todos los beneficios de la apreciación de Bit, y las ganancias que superen este umbral serán compartidas entre el gobierno y los tenedores del bono.
Estructura diseñada para equilibrar los intereses de los inversionistas en bonos con la necesidad del Tesoro de los Estados Unidos de refinanciar a tasas competitivas, al mismo tiempo que ofrece a los inversionistas la oportunidad de protegerse contra la devaluación del dólar y la inflación de activos.
El punto de equilibrio de los inversores depende de la tasa de interés nominal fija del bono y de la tasa de crecimiento anual compuesta de Bitcoin (CAGR). Para un bono con una tasa nominal del 4%, el punto de equilibrio de la CAGR de Bitcoin es del 0%. Los bonos con tasas nominales más bajas requieren una CAGR de Bitcoin más alta para alcanzar el equilibrio.
Si la CAGR del Bit permanece entre el 30% y el 50%, la tasa de retorno del modelo aumentará significativamente, y los rendimientos de los inversores podrían alcanzar hasta un 282%. Sin embargo, los inversores también asumirán todo el riesgo a la baja de la exposición al Bit, especialmente cuando el Bit no tenga un buen rendimiento, ya que los bonos de bajo cupón podrían generar pérdidas severas.
Desde la perspectiva del gobierno de EE. UU., el beneficio principal de los bonos Bit radica en la reducción de los costos de financiamiento. Incluso en el caso de que el Bitcoin se aprecie ligeramente o se mantenga estable, el Tesoro puede ahorrar en gastos de intereses en comparación con la emisión de bonos tradicionales con una tasa de interés fija del 4%. La tasa de equilibrio del gobierno es de aproximadamente 2.6%, y emitir bonos con una tasa de interés nominal por debajo de este nivel reducirá los gastos de intereses anuales de la deuda.
El director de la investigación predice que la emisión de bonos Bit por 100,000 millones de dólares, con una tasa de interés nominal del 1% y sin ganancias por el aumento del Bit, ahorrará al gobierno 13,000 millones de dólares durante la vigencia de los bonos. Si el Bit alcanza un CAGR del 30%, la misma cantidad emitida podría generar más de 40,000 millones de dólares en valor adicional.
A pesar de los posibles beneficios, esta estructura también presenta algunas desventajas. Los inversores asumen el riesgo a la baja del Bit, pero no pueden participar plenamente en las ganancias al alza. Desde una perspectiva estructural, el Tesoro también necesita emitir más deuda para compensar el 10% de ganancias utilizadas para comprar Bit.
Para mejorar este plan, los posibles ajustes de diseño incluyen proporcionar a los inversores cierta protección ante la caída, para contrarrestar la drástica caída del Bit. En general, este concepto de bono innovador ofrece una nueva perspectiva para abordar las necesidades de refinanciamiento del gobierno de los Estados Unidos, al mismo tiempo que proporciona a los inversores una herramienta de inversión única.
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ShamedApeSeller
· 07-20 08:42
No te apresures a tomar a la gente por tonta
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GasFeeNightmare
· 07-17 21:46
Otro truco para salvar la economía con conceptos de moda.
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PretendingSerious
· 07-17 21:44
subir unos puntos y ya están alabándolo
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WalletWhisperer
· 07-17 21:42
dinero inteligente ya vio venir este patrón... la curva de rendimiento nos está hablando
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MetaNomad
· 07-17 21:37
He vuelto a hacer algo nuevo.
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BearEatsAll
· 07-17 21:35
¿Estás haciendo otra innovación para regalar dinero, verdad?
VanEck propone el concepto de bonos Bit para innovar en la respuesta a la demanda de refinanciamiento de 14 billones de dólares en Estados Unidos.
VanEck propone el innovador concepto de "Bit bono" para hacer frente a la demanda de refinanciamiento en EE. UU.
Un director de investigación de activos digitales propuso recientemente el concepto innovador de "Bit bonos", que es un instrumento de deuda híbrido que combina la exposición a los bonos del gobierno de EE. UU. con el Bitcoin. La propuesta tiene como objetivo abordar la próxima necesidad de refinanciamiento de 14 billones de dólares que enfrentará el gobierno de EE. UU., al tiempo que satisface la demanda de los inversores por protección contra la inflación.
Este nuevo tipo de bono está diseñado como un valor a 10 años, donde el 90% es exposición a bonos del gobierno estadounidense tradicionales y el 10% es exposición a Bit. La parte de Bit será financiada por los ingresos de la emisión del bono. Al vencimiento, los inversores recibirán el valor total de la parte de los bonos y el valor de la asignación de Bit. Antes de que el rendimiento a vencimiento alcance el 4.5%, los inversores obtendrán todos los beneficios de la apreciación de Bit, y las ganancias que superen este umbral serán compartidas entre el gobierno y los tenedores del bono.
Estructura diseñada para equilibrar los intereses de los inversionistas en bonos con la necesidad del Tesoro de los Estados Unidos de refinanciar a tasas competitivas, al mismo tiempo que ofrece a los inversionistas la oportunidad de protegerse contra la devaluación del dólar y la inflación de activos.
El punto de equilibrio de los inversores depende de la tasa de interés nominal fija del bono y de la tasa de crecimiento anual compuesta de Bitcoin (CAGR). Para un bono con una tasa nominal del 4%, el punto de equilibrio de la CAGR de Bitcoin es del 0%. Los bonos con tasas nominales más bajas requieren una CAGR de Bitcoin más alta para alcanzar el equilibrio.
Si la CAGR del Bit permanece entre el 30% y el 50%, la tasa de retorno del modelo aumentará significativamente, y los rendimientos de los inversores podrían alcanzar hasta un 282%. Sin embargo, los inversores también asumirán todo el riesgo a la baja de la exposición al Bit, especialmente cuando el Bit no tenga un buen rendimiento, ya que los bonos de bajo cupón podrían generar pérdidas severas.
Desde la perspectiva del gobierno de EE. UU., el beneficio principal de los bonos Bit radica en la reducción de los costos de financiamiento. Incluso en el caso de que el Bitcoin se aprecie ligeramente o se mantenga estable, el Tesoro puede ahorrar en gastos de intereses en comparación con la emisión de bonos tradicionales con una tasa de interés fija del 4%. La tasa de equilibrio del gobierno es de aproximadamente 2.6%, y emitir bonos con una tasa de interés nominal por debajo de este nivel reducirá los gastos de intereses anuales de la deuda.
El director de la investigación predice que la emisión de bonos Bit por 100,000 millones de dólares, con una tasa de interés nominal del 1% y sin ganancias por el aumento del Bit, ahorrará al gobierno 13,000 millones de dólares durante la vigencia de los bonos. Si el Bit alcanza un CAGR del 30%, la misma cantidad emitida podría generar más de 40,000 millones de dólares en valor adicional.
A pesar de los posibles beneficios, esta estructura también presenta algunas desventajas. Los inversores asumen el riesgo a la baja del Bit, pero no pueden participar plenamente en las ganancias al alza. Desde una perspectiva estructural, el Tesoro también necesita emitir más deuda para compensar el 10% de ganancias utilizadas para comprar Bit.
Para mejorar este plan, los posibles ajustes de diseño incluyen proporcionar a los inversores cierta protección ante la caída, para contrarrestar la drástica caída del Bit. En general, este concepto de bono innovador ofrece una nueva perspectiva para abordar las necesidades de refinanciamiento del gobierno de los Estados Unidos, al mismo tiempo que proporciona a los inversores una herramienta de inversión única.