El 6 de noviembre de 2024, Estados Unidos dará la bienvenida a una nueva administración presidencial. Donald Trump derrotó a su oponente y fue elegido exitosamente como el 47º presidente de Estados Unidos. Durante la campaña, Trump expresó en varias ocasiones su apoyo a Bitcoin y las criptomonedas. Prometió establecer reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos y propuso la creación de un grupo de trabajo dedicado a la política de criptomonedas. Trump enfatizó la protección del derecho de los estadounidenses a controlar libremente los activos criptográficos, considerando que esto está en línea con los valores fundamentales de Estados Unidos, y planea apoyar las criptomonedas a través de políticas para mantener a Estados Unidos a la vanguardia en el ámbito de Bitcoin y la tecnología blockchain a nivel mundial.
Con la victoria de Trump, el mercado de criptomonedas experimentó un fuerte aumento. El precio de Bitcoin rompió continuamente su récord histórico, superando los 93,000 dólares la noche del 13 de noviembre, alcanzando un nuevo máximo histórico. En los días siguientes, Bitcoin continuó su asalto a la barrera de los 100,000 dólares.
Sin embargo, en comparación con el fuerte rendimiento de Bitcoin, la mayoría de otras criptomonedas han tenido un rendimiento relativamente tibio. Bitcoin ha absorbido la mayor parte de los fondos que fluyen hacia el sector de los activos criptográficos, mientras que otros monedas no han mejorado significativamente su liquidez. Este fenómeno refleja que la correlación de fondos entre otras monedas y Bitcoin está disminuyendo.
Se espera que la llegada de Trump atraiga a más instituciones financieras a comprar Bitcoin a través de ETFs, impulsando a Bitcoin a alcanzar nuevos máximos. Sin embargo, estas instituciones parecen tener poco interés en proyectos que carecen de aplicaciones prácticas y que solo tienen tokens económicos. Sin un flujo constante de fondos fuera del mercado, el interés especulativo en otras criptomonedas también será difícil de mantener. Estas monedas pueden necesitar esperar una larga temporada de desarrollo.
Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo de Web3
Web3, como una amplia aplicación de la tecnología blockchain en el campo de Internet, todavía enfrenta desafíos en su desarrollo. Actualmente, la mayor crítica a Web3 es la falta de un ecosistema de aplicaciones reales, la mayoría de los proyectos solo tienen tokens económicos sin aplicaciones sustantivas.
Al mirar hacia atrás en 2021, Web3 y la IA fueron temas candentes en el ámbito tecnológico, con grandes expectativas de que provocarían un cambio disruptivo. En ese momento, los proyectos de blockchain Layer1 y DeFi surgieron uno tras otro, y las criptomonedas y los NFT se convirtieron en objetos de inversión populares. Sin embargo, esta prosperidad se desvaneció rápidamente en 2022. En comparación, el campo de la IA experimentó un gran avance en noviembre de 2022, con el lanzamiento del producto representativo de la IA general, ChatGPT, que se considera una transformación tecnológica disruptiva.
En 2023, la IA continúa logrando avances significativos en varios campos, incluyendo un rendimiento sobresaliente en la selección del Premio Nobel. En contraste, Web3 parece seguir buscando un punto de inflexión.
A pesar de que la tecnología subyacente de Web3 - la blockchain - es efectivamente una revolución tecnológica disruptiva que está remodelando los modelos de confianza, su desarrollo enfrenta desafíos únicos. Primero, la blockchain tiene un potencial de tokenización inherente, lo que la hace propensa a involucrarse en el ámbito financiero altamente regulado. En segundo lugar, como tecnología de infraestructura de backend, la blockchain carece de aplicaciones directas orientadas al usuario común.
Desde el punto de vista del desarrollo técnico, la capa de protocolo ha sido una de las direcciones más importantes de la blockchain. Sin embargo, cuando varias soluciones tecnológicas tienden a madurar, la capa de aplicación no ha logrado seguir el ritmo de la innovación. Sin una amplia aplicación y adopción por parte de los usuarios, Web3 tendrá dificultades para alcanzar un verdadero momento de ruptura.
Según los datos más recientes, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de aproximadamente 3.4 billones de dólares, de los cuales la capa de protocolo representa 2.9 billones de dólares (Bitcoin representa 2 billones de dólares), mientras que la capitalización de la capa de aplicación es de solo aproximadamente 200 mil millones de dólares. En comparación, la capitalización de mercado del gigante de chips de IA, Nvidia, alcanza los 3.5 billones de dólares. Esta distribución de fondos refleja el retraso en el desarrollo de la capa de aplicación de Web3.
RWA: Nuevas oportunidades en Web3
RWA (Real World Assets) se refiere a la representación y comercialización de activos del mundo real en forma tokenizada dentro del ecosistema blockchain o Web3. Estos activos pueden incluir activos tangibles (como bienes raíces, mercancías, obras de arte) y activos intangibles (como activos financieros, capacidad de IA, créditos de carbono).
RWA se considera una oportunidad importante para Web3 principalmente por las siguientes razones:
Escala potencial enorme: RWA puede satisfacer las necesidades de miles de millones de usuarios, con un valor de mercado que puede alcanzar varios billones de dólares, algo que otras aplicaciones en el ámbito de Web3 difícilmente pueden igualar.
Atraer la participación principal: RWA es un importante punto de entrada para que los gobiernos, instituciones principales y gigantes financieros tradicionales exploren la capa de aplicaciones Web3.
Casos prácticos: varias grandes instituciones financieras han comenzado a explorar proyectos de fondos tokenizados, bonos del gobierno, etc. El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong también ha emitido bonos verdes respaldados por el gobierno en la blockchain.
Innovación financiera: RWA indica un cambio significativo en la industria financiera, lo que sugiere que la tecnología blockchain está siendo adoptada cada vez más para mejorar la eficiencia y accesibilidad de los mercados de capital.
Las principales cadenas públicas también están realizando esfuerzos activos en el campo de RWA. Ethereum ha lanzado un nuevo estándar de token RWA, ERC-3643; Solana ha introducido RWA a través de PayFi; AO ha lanzado FusionFi para romper las barreras entre los negocios financieros del mundo real y el mundo cripto; Avalanche ha lanzado el fondo Vista dirigido a RWA, entre otros.
El principal desafío de RWA radica en la falta de un estándar de clasificación unificado a nivel global, así como en las diferencias en la regulación de los activos digitales entre las diversas jurisdicciones. Para los productos financieros estandarizados, cómo ingresar a la "DeFi regulada" es el mayor obstáculo que enfrenta la escalabilidad de RWA.
RWA implica la tokenización de activos y la venta de productos financieros, y debe cumplir con la regulación financiera del mundo real. Esto requiere que los activos sean custodiados por instituciones financieras reguladas, que se realice KYC/AML a través de identidades digitales, y que sean gobernados por organizaciones y personas profesionales.
A pesar de que este modelo puede ser cuestionado por los defensores de la descentralización, la introducción adecuada de elementos "centralizados" puede lograr una inclusión financiera más amplia y mejorar la eficiencia. La clave radica en fortalecer la transparencia regulatoria, reducir el riesgo de intervención humana a través de contratos inteligentes, y garantizar la transparencia, seguridad y verificabilidad de las transacciones de RWA.
Conclusión
El año 2024 será un año clave para que los RWA pasen de la teoría a la práctica. Cada vez más agencias gubernamentales, instituciones convencionales y gigantes financieros tradicionales comienzan a establecer marcos regulatorios relevantes y a explorar proyectos de RWA. Las principales cadenas de bloques también están introduciendo activamente RWA y finanzas institucionales.
Aunque los RWA pueden no ofrecer a los minoristas rendimientos tan altos como los activos nativos en la cadena, han atraído a gigantes de las finanzas tradicionales al campo de DeFi, y han proporcionado respaldo y apoyo en cumplimiento para la financiación empresarial, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas también se beneficien.
A pesar de que RWA requiere normas más estrictas en términos de cumplimiento, lo que puede parecer en conflicto con el concepto de "descentralización", marca la entrada de Web3 en una verdadera era de aplicaciones y es un paso importante hacia la madurez y difusión de la tecnología blockchain.
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La elección de Trump impulsa a Bitcoin a superar los 93,000 dólares. Se esperan nuevas oportunidades de RWA en el desarrollo de Web3.
La elección de Trump y el nuevo máximo de Bitcoin
El 6 de noviembre de 2024, Estados Unidos dará la bienvenida a una nueva administración presidencial. Donald Trump derrotó a su oponente y fue elegido exitosamente como el 47º presidente de Estados Unidos. Durante la campaña, Trump expresó en varias ocasiones su apoyo a Bitcoin y las criptomonedas. Prometió establecer reservas estratégicas de Bitcoin en Estados Unidos y propuso la creación de un grupo de trabajo dedicado a la política de criptomonedas. Trump enfatizó la protección del derecho de los estadounidenses a controlar libremente los activos criptográficos, considerando que esto está en línea con los valores fundamentales de Estados Unidos, y planea apoyar las criptomonedas a través de políticas para mantener a Estados Unidos a la vanguardia en el ámbito de Bitcoin y la tecnología blockchain a nivel mundial.
Con la victoria de Trump, el mercado de criptomonedas experimentó un fuerte aumento. El precio de Bitcoin rompió continuamente su récord histórico, superando los 93,000 dólares la noche del 13 de noviembre, alcanzando un nuevo máximo histórico. En los días siguientes, Bitcoin continuó su asalto a la barrera de los 100,000 dólares.
Sin embargo, en comparación con el fuerte rendimiento de Bitcoin, la mayoría de otras criptomonedas han tenido un rendimiento relativamente tibio. Bitcoin ha absorbido la mayor parte de los fondos que fluyen hacia el sector de los activos criptográficos, mientras que otros monedas no han mejorado significativamente su liquidez. Este fenómeno refleja que la correlación de fondos entre otras monedas y Bitcoin está disminuyendo.
Se espera que la llegada de Trump atraiga a más instituciones financieras a comprar Bitcoin a través de ETFs, impulsando a Bitcoin a alcanzar nuevos máximos. Sin embargo, estas instituciones parecen tener poco interés en proyectos que carecen de aplicaciones prácticas y que solo tienen tokens económicos. Sin un flujo constante de fondos fuera del mercado, el interés especulativo en otras criptomonedas también será difícil de mantener. Estas monedas pueden necesitar esperar una larga temporada de desarrollo.
Estado actual y perspectivas futuras del desarrollo de Web3
Web3, como una amplia aplicación de la tecnología blockchain en el campo de Internet, todavía enfrenta desafíos en su desarrollo. Actualmente, la mayor crítica a Web3 es la falta de un ecosistema de aplicaciones reales, la mayoría de los proyectos solo tienen tokens económicos sin aplicaciones sustantivas.
Al mirar hacia atrás en 2021, Web3 y la IA fueron temas candentes en el ámbito tecnológico, con grandes expectativas de que provocarían un cambio disruptivo. En ese momento, los proyectos de blockchain Layer1 y DeFi surgieron uno tras otro, y las criptomonedas y los NFT se convirtieron en objetos de inversión populares. Sin embargo, esta prosperidad se desvaneció rápidamente en 2022. En comparación, el campo de la IA experimentó un gran avance en noviembre de 2022, con el lanzamiento del producto representativo de la IA general, ChatGPT, que se considera una transformación tecnológica disruptiva.
En 2023, la IA continúa logrando avances significativos en varios campos, incluyendo un rendimiento sobresaliente en la selección del Premio Nobel. En contraste, Web3 parece seguir buscando un punto de inflexión.
A pesar de que la tecnología subyacente de Web3 - la blockchain - es efectivamente una revolución tecnológica disruptiva que está remodelando los modelos de confianza, su desarrollo enfrenta desafíos únicos. Primero, la blockchain tiene un potencial de tokenización inherente, lo que la hace propensa a involucrarse en el ámbito financiero altamente regulado. En segundo lugar, como tecnología de infraestructura de backend, la blockchain carece de aplicaciones directas orientadas al usuario común.
Desde el punto de vista del desarrollo técnico, la capa de protocolo ha sido una de las direcciones más importantes de la blockchain. Sin embargo, cuando varias soluciones tecnológicas tienden a madurar, la capa de aplicación no ha logrado seguir el ritmo de la innovación. Sin una amplia aplicación y adopción por parte de los usuarios, Web3 tendrá dificultades para alcanzar un verdadero momento de ruptura.
Según los datos más recientes, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de aproximadamente 3.4 billones de dólares, de los cuales la capa de protocolo representa 2.9 billones de dólares (Bitcoin representa 2 billones de dólares), mientras que la capitalización de la capa de aplicación es de solo aproximadamente 200 mil millones de dólares. En comparación, la capitalización de mercado del gigante de chips de IA, Nvidia, alcanza los 3.5 billones de dólares. Esta distribución de fondos refleja el retraso en el desarrollo de la capa de aplicación de Web3.
RWA: Nuevas oportunidades en Web3
RWA (Real World Assets) se refiere a la representación y comercialización de activos del mundo real en forma tokenizada dentro del ecosistema blockchain o Web3. Estos activos pueden incluir activos tangibles (como bienes raíces, mercancías, obras de arte) y activos intangibles (como activos financieros, capacidad de IA, créditos de carbono).
RWA se considera una oportunidad importante para Web3 principalmente por las siguientes razones:
Escala potencial enorme: RWA puede satisfacer las necesidades de miles de millones de usuarios, con un valor de mercado que puede alcanzar varios billones de dólares, algo que otras aplicaciones en el ámbito de Web3 difícilmente pueden igualar.
Atraer la participación principal: RWA es un importante punto de entrada para que los gobiernos, instituciones principales y gigantes financieros tradicionales exploren la capa de aplicaciones Web3.
Casos prácticos: varias grandes instituciones financieras han comenzado a explorar proyectos de fondos tokenizados, bonos del gobierno, etc. El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong también ha emitido bonos verdes respaldados por el gobierno en la blockchain.
Innovación financiera: RWA indica un cambio significativo en la industria financiera, lo que sugiere que la tecnología blockchain está siendo adoptada cada vez más para mejorar la eficiencia y accesibilidad de los mercados de capital.
Las principales cadenas públicas también están realizando esfuerzos activos en el campo de RWA. Ethereum ha lanzado un nuevo estándar de token RWA, ERC-3643; Solana ha introducido RWA a través de PayFi; AO ha lanzado FusionFi para romper las barreras entre los negocios financieros del mundo real y el mundo cripto; Avalanche ha lanzado el fondo Vista dirigido a RWA, entre otros.
El principal desafío de RWA radica en la falta de un estándar de clasificación unificado a nivel global, así como en las diferencias en la regulación de los activos digitales entre las diversas jurisdicciones. Para los productos financieros estandarizados, cómo ingresar a la "DeFi regulada" es el mayor obstáculo que enfrenta la escalabilidad de RWA.
RWA implica la tokenización de activos y la venta de productos financieros, y debe cumplir con la regulación financiera del mundo real. Esto requiere que los activos sean custodiados por instituciones financieras reguladas, que se realice KYC/AML a través de identidades digitales, y que sean gobernados por organizaciones y personas profesionales.
A pesar de que este modelo puede ser cuestionado por los defensores de la descentralización, la introducción adecuada de elementos "centralizados" puede lograr una inclusión financiera más amplia y mejorar la eficiencia. La clave radica en fortalecer la transparencia regulatoria, reducir el riesgo de intervención humana a través de contratos inteligentes, y garantizar la transparencia, seguridad y verificabilidad de las transacciones de RWA.
Conclusión
El año 2024 será un año clave para que los RWA pasen de la teoría a la práctica. Cada vez más agencias gubernamentales, instituciones convencionales y gigantes financieros tradicionales comienzan a establecer marcos regulatorios relevantes y a explorar proyectos de RWA. Las principales cadenas de bloques también están introduciendo activamente RWA y finanzas institucionales.
Aunque los RWA pueden no ofrecer a los minoristas rendimientos tan altos como los activos nativos en la cadena, han atraído a gigantes de las finanzas tradicionales al campo de DeFi, y han proporcionado respaldo y apoyo en cumplimiento para la financiación empresarial, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas también se beneficien.
A pesar de que RWA requiere normas más estrictas en términos de cumplimiento, lo que puede parecer en conflicto con el concepto de "descentralización", marca la entrada de Web3 en una verdadera era de aplicaciones y es un paso importante hacia la madurez y difusión de la tecnología blockchain.