Compañía de Tesorería de Activos Digitales: un nuevo campo de inversión en Activos Cripto en el mercado público
Las empresas de tesorería de activos digitales (DATs) están surgiendo, convirtiéndose en un nuevo punto caliente para la inversión en activos cripto en el mercado público. Estas empresas se inspiran en la estrategia de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo inversiones en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsa. Tras una investigación exhaustiva, tenemos plena confianza en esta filosofía de inversión y tendemos a concentrarnos en ella.
Como inversores, siempre hemos estado desafiando nuestras nociones preconcebidas. Dado que las acciones de Strategy continúan presentando una prima, así como el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia de DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, hay una base razonable para invertir en empresas de activos digitales que explican su precio de negociación por encima del valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de la estrategia, con el tiempo, es posible que se posea más BTC por acción (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de BTC. Un ejemplo simple:
Si compras acciones de Strategy por el doble del valor neto de los activos, equivale a comprar 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Sin embargo, si Strategy puede recaudar fondos y BPS crece un 50% al año (el año pasado creció un 74%), entonces al final del segundo año tendrás 1.1 BTC, más que si hubieras comprado directamente en el mercado.
Para creer que la estrategia puede continuar desarrollando BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor razonable, el mercado puede volverse irracional, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones es muy alta, lo que crea condiciones para obtener ingresos por volatilidad a través de la venta de bonos convertibles o mediante la venta de opciones de compra propias.
La dirección tiene la suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo conectan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente a través de la conversión de la encriptación en acciones. La fuerte demanda de productos como Strategy, ETF y la nueva ola de DAT indica que una gran cantidad de fondos anteriormente había sido marginalizada debido a la complejidad de entrada de los productos nativos de activos cripto. Ahora hay más capital ingresando al campo a través de sistemas "viejos", lo cual es una tendencia alentadora.
Desde una perspectiva de suministro estructural, DAT presenta un contraste interesante con los ETF: la compra de DAT puede bloquear eficazmente el suministro, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, lo que hace que la posibilidad de venta sea baja. En comparación, los tokens en posesión de un ETF pueden disiparse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un mejor impacto en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como su reserva y no fomenta las ventas.
Hemos invertido en varias empresas DAT, incluyendo:
BTC DAT公司：Twenty One Capital（NASDAQ: CEP），由长期 encriptación 布道者 Jack Mallers 领导。该公司正试图效仿 Strategy 的策略，并得到了三大行业巨头的支持。Twenty One 的规模适中，能够灵活地以较快速度实现 BPS 的增长，并以较高溢价进行交易。
SOL DAT公司：DeFi Development Corp（纳斯达克股票代码：DFDV，前身为Janover），está tomando prestadas las estrategias de Strategy, pero las aplica a Solana. Solana, como alternativa a BTC, tiene varias ventajas: gran potencial de aumento, alta volatilidad, los rendimientos por staking pueden promover el crecimiento de cada SOL, y la demanda del mercado aún no está completamente desarrollada.
ETH DAT empresa: Sharplink Gaming (SBET), es la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en EE. UU. SBET cuenta con el apoyo de la empresa líder de software de Ethereum Consensys.
Nuestro apoyo a estas empresas y su éxito en el mercado ha impulsado la aparición de una serie de nuevos proyectos, y seguimos evaluando activamente muchos de estos proyectos.
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LowCapGemHunter
· 07-24 20:22
Se dijo temprano que esto tiene riesgos, no pierdas todo.
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CrossChainBreather
· 07-24 15:38
BTC To the moon 其他全完蛋
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WhaleWatcher
· 07-22 14:39
Otra vez tomar a la gente por tonta.
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BearMarketSurvivor
· 07-22 14:37
Invertir es simplemente aprovechar las tendencias.
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ProbablyNothing
· 07-22 14:30
Prima es prima, ¿quién no es tonto?
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DecentralizedElder
· 07-22 14:14
Acumulación de monedas no es tan buena como la estrategia de comprar la caída en acciones
Activo digital de la empresa de tesorería: nueva tendencia en la inversión en Activos Cripto del mercado público
Compañía de Tesorería de Activos Digitales: un nuevo campo de inversión en Activos Cripto en el mercado público
Las empresas de tesorería de activos digitales (DATs) están surgiendo, convirtiéndose en un nuevo punto caliente para la inversión en activos cripto en el mercado público. Estas empresas se inspiran en la estrategia de Strategy (anteriormente MicroStrategy), ofreciendo inversiones en activos digitales a través de herramientas de capital permanente que cotizan en bolsa. Tras una investigación exhaustiva, tenemos plena confianza en esta filosofía de inversión y tendemos a concentrarnos en ella.
Como inversores, siempre hemos estado desafiando nuestras nociones preconcebidas. Dado que las acciones de Strategy continúan presentando una prima, así como el comportamiento de compra de algunos fondos orientados a los fundamentos, estamos buscando oportunidades asimétricas que aprovechen la tendencia de DAT. Aunque la magnitud de la prima puede no durar para siempre, hay una base razonable para invertir en empresas de activos digitales que explican su precio de negociación por encima del valor neto de los activos (NAV).
La razón más básica para ser optimista es que, a través de la estrategia, con el tiempo, es posible que se posea más BTC por acción (BTC-per-share, "BPS") en comparación con la compra directa de BTC. Un ejemplo simple:
Si compras acciones de Strategy por el doble del valor neto de los activos, equivale a comprar 0.5 BTC, en lugar de comprar directamente 1.0 BTC. Sin embargo, si Strategy puede recaudar fondos y BPS crece un 50% al año (el año pasado creció un 74%), entonces al final del segundo año tendrás 1.1 BTC, más que si hubieras comprado directamente en el mercado.
Para creer que la estrategia puede continuar desarrollando BPS, es necesario creer en tres puntos:
Las acciones no siempre se negocian a su valor razonable, el mercado puede volverse irracional, lo que lleva a una valoración excesiva en relación con el valor neto de los activos.
La volatilidad de las acciones es muy alta, lo que crea condiciones para obtener ingresos por volatilidad a través de la venta de bonos convertibles o mediante la venta de opciones de compra propias.
La dirección tiene la suficiente inteligencia financiera para aprovechar estas condiciones.
Un factor subestimado del éxito de DAT es cómo conectan el comportamiento de los inversores tradicionales con la inversión en activos digitales, esencialmente a través de la conversión de la encriptación en acciones. La fuerte demanda de productos como Strategy, ETF y la nueva ola de DAT indica que una gran cantidad de fondos anteriormente había sido marginalizada debido a la complejidad de entrada de los productos nativos de activos cripto. Ahora hay más capital ingresando al campo a través de sistemas "viejos", lo cual es una tendencia alentadora.
Desde una perspectiva de suministro estructural, DAT presenta un contraste interesante con los ETF: la compra de DAT puede bloquear eficazmente el suministro, ya que DAT es en realidad un fondo cerrado unidireccional, lo que hace que la posibilidad de venta sea baja. En comparación, los tokens en posesión de un ETF pueden disiparse tan fácilmente como se acumulan. Este fenómeno puede tener un mejor impacto en el precio del activo subyacente, ya que DAT puede comprar más tokens como su reserva y no fomenta las ventas.
Hemos invertido en varias empresas DAT, incluyendo:
BTC DAT公司：Twenty One Capital（NASDAQ: CEP），由长期 encriptación 布道者 Jack Mallers 领导。该公司正试图效仿 Strategy 的策略，并得到了三大行业巨头的支持。Twenty One 的规模适中，能够灵活地以较快速度实现 BPS 的增长，并以较高溢价进行交易。
SOL DAT公司：DeFi Development Corp（纳斯达克股票代码：DFDV，前身为Janover），está tomando prestadas las estrategias de Strategy, pero las aplica a Solana. Solana, como alternativa a BTC, tiene varias ventajas: gran potencial de aumento, alta volatilidad, los rendimientos por staking pueden promover el crecimiento de cada SOL, y la demanda del mercado aún no está completamente desarrollada.
ETH DAT empresa: Sharplink Gaming (SBET), es la primera compañía de tesorería de activos digitales de Ethereum en EE. UU. SBET cuenta con el apoyo de la empresa líder de software de Ethereum Consensys.
Nuestro apoyo a estas empresas y su éxito en el mercado ha impulsado la aparición de una serie de nuevos proyectos, y seguimos evaluando activamente muchos de estos proyectos.