Activos Cripto mercado nueva normalidad: ¿por qué este ciclo ha sido tan difícil?
La dificultad de este ciclo de Activos Cripto ha superado las expectativas de muchas personas. Cada nuevo ciclo es más desafiante que el anterior, la competencia es más feroz y el número de participantes experimentados sigue aumentando. Si no se posee una gran cantidad de bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que se enfrente a pérdidas y dificultades.
Principales factores que causan dificultades en el ciclo actual
1. Reacción de estrés postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de las monedas experimentaron caídas del 90 al 95%. Sumado a la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX, esto llevó a que toda la industria sufriera un duro golpe, con caídas de precios que incluso superaron las expectativas. Esta experiencia ha dejado una profunda herida psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Los inversores ya no están dispuestos a mantener ningún activo a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente grandes pérdidas. Las emociones de los participantes del mercado son más volátiles, y todos están constantemente buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento de trading, sino que también afecta la construcción y la forma de inversión de todo el ecosistema. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza ha aumentado significativamente.
2. La innovación se desacelera
Aunque todavía hay innovaciones iterativas y la infraestructura sigue mejorando, no ha habido un salto del 0 al 1 como en DeFi. Esto facilita a los críticos cuestionar el progreso de los Activos Cripto y ha llevado a más discursos de "la moneda cripto es completamente inútil".
El patrón de innovación ha pasado de rupturas revolucionarias a mejoras graduales. Este es un proceso natural en el desarrollo de cualquier tecnología, pero presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas. Actualmente, todavía falta una aplicación asesina que pueda atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. Resistencia regulatoria
Las acciones de los organismos reguladores han obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en ciertos campos que podrían haber tenido una mayor adecuación del mercado de productos y una audiencia más amplia, como DeFi. También han impedido que los tokens de gobernanza transmitan cualquier valor a los poseedores, alimentando la idea de que "estos tokens son inútiles".
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a irse, obstaculizando la interacción entre las finanzas tradicionales y el sector de Activos Cripto, lo que finalmente ha forzado a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables, donde el valor es capturado por unos pocos.
4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados anteriormente han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica notable de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta dilución de valor total causada por la regulación, así como la baja dinámica de volumen circulante, han llevado a muchos jugadores nativos de encriptación a recurrir a las monedas meme, buscando oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos han aumentado, las monedas fiduciarias se devaluan, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a especular para alcanzar sus sueños de riqueza. Las loterías de monedas meme se han vuelto muy atractivas. Dado que los Activos Cripto tienen un ajuste de mercado de productos en cuanto a la especulación y cuentan con tecnología más avanzada, la cantidad de tokens emitidos ha aumentado enormemente.
Esta actitud nihilista se refleja en múltiples aspectos:
La cultura de "caída" se ha vuelto mainstream
Período de inversión reducido
Se centra más en el comercio a corto plazo que en la inversión a largo plazo
La normalización del apalancamiento extremo y el comportamiento arriesgado
Tener una actitud indiferente hacia el análisis fundamental
5. La experiencia pasada se convierte en una atadura
La experiencia de ciclos anteriores ha enseñado a los inversores que se pueden comprar monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener rendimientos superando a Bitcoin. Esta estrategia ha funcionado en el pasado para la mayoría, ya que incluso los activos cripto de peor rendimiento tienen la oportunidad.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los poseedores. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios al participar en airdrops de proyectos populares. El primer ciclo de especulación de los agentes de inteligencia artificial es un ejemplo típico, aunque los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
6. Bitcoin atrae nuevos compradores, las monedas alternativas están relativamente frías
La diferenciación entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente. Bitcoin ha obtenido por primera vez el reconocimiento de las finanzas tradicionales, convirtiéndose en un potencial nuevo miembro del balance de los bancos centrales de varios países. Esto ha hecho que las altcoins enfrenten una competencia aún más difícil frente a Bitcoin.
En comparación, las monedas alternativas carecen de nuevos compradores. A pesar de que algunos inversores minoristas regresaron al mercado cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, en general, la afluencia de nuevos inversores minoristas es insuficiente y los Activos Cripto aún enfrentan problemas de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Sin embargo, la experiencia de que el aumento de Ethereum desencadenaría una "temporada de altcoins" no ha funcionado en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
Estrategia de respuesta
Buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Modelo de ingresos claro
Grado de adecuación del producto real al mercado
Economía de token sostenible
Un fuerte respaldo narrativo a los fundamentos (como la IA y la tokenización de activos físicos)
Conviértete en un mejor comerciante, enfócate en oportunidades de comercio a corto plazo.
Estrategia de barra: Asignar el 70-80% de los fondos a Bitcoin y Solana, y la parte restante a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener la proporción.
Ajustar la estrategia según el tiempo y la energía personal. Para los inversores comunes con una agenda ocupada, competir con los traders a tiempo completo puede no ser realista.
Intentar combinar diferentes áreas: establecer una sólida cartera de activos básicos, al mismo tiempo que se presta atención a oportunidades de airdrop, ecosistemas emergentes y categorías específicas.
A pesar de la grave situación actual, el mercado de Activos Cripto de monedas alternativas aún tiene potencial de crecimiento. Sin embargo, las posibilidades de superar a Bitcoin y Solana probablemente se limitan a unos pocos sectores y monedas. Se espera que la rotación de monedas alternativas continúe acelerándose.
Incluso en situaciones extremas de impresión masiva de dinero, la mayoría de las monedas alternativas solo podrán ofrecer rendimientos promedio del mercado. Este año, aún se lanzarán algunos grandes proyectos de monedas alternativas y la liquidez seguirá diversificándose.
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Retos en el nuevo ciclo de Activos Cripto: 7 factores que crean un panorama difícil
Activos Cripto mercado nueva normalidad: ¿por qué este ciclo ha sido tan difícil?
La dificultad de este ciclo de Activos Cripto ha superado las expectativas de muchas personas. Cada nuevo ciclo es más desafiante que el anterior, la competencia es más feroz y el número de participantes experimentados sigue aumentando. Si no se posee una gran cantidad de bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que se enfrente a pérdidas y dificultades.
Principales factores que causan dificultades en el ciclo actual
1. Reacción de estrés postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de las monedas experimentaron caídas del 90 al 95%. Sumado a la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX, esto llevó a que toda la industria sufriera un duro golpe, con caídas de precios que incluso superaron las expectativas. Esta experiencia ha dejado una profunda herida psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Los inversores ya no están dispuestos a mantener ningún activo a largo plazo, temiendo sufrir nuevamente grandes pérdidas. Las emociones de los participantes del mercado son más volátiles, y todos están constantemente buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento de trading, sino que también afecta la construcción y la forma de inversión de todo el ecosistema. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza ha aumentado significativamente.
2. La innovación se desacelera
Aunque todavía hay innovaciones iterativas y la infraestructura sigue mejorando, no ha habido un salto del 0 al 1 como en DeFi. Esto facilita a los críticos cuestionar el progreso de los Activos Cripto y ha llevado a más discursos de "la moneda cripto es completamente inútil".
El patrón de innovación ha pasado de rupturas revolucionarias a mejoras graduales. Este es un proceso natural en el desarrollo de cualquier tecnología, pero presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas. Actualmente, todavía falta una aplicación asesina que pueda atraer a cientos de millones de usuarios a la cadena.
3. Resistencia regulatoria
Las acciones de los organismos reguladores han obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en ciertos campos que podrían haber tenido una mayor adecuación del mercado de productos y una audiencia más amplia, como DeFi. También han impedido que los tokens de gobernanza transmitan cualquier valor a los poseedores, alimentando la idea de que "estos tokens son inútiles".
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a irse, obstaculizando la interacción entre las finanzas tradicionales y el sector de Activos Cripto, lo que finalmente ha forzado a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha causado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables, donde el valor es capturado por unos pocos.
4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados anteriormente han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica notable de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta dilución de valor total causada por la regulación, así como la baja dinámica de volumen circulante, han llevado a muchos jugadores nativos de encriptación a recurrir a las monedas meme, buscando oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos han aumentado, las monedas fiduciarias se devaluan, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a especular para alcanzar sus sueños de riqueza. Las loterías de monedas meme se han vuelto muy atractivas. Dado que los Activos Cripto tienen un ajuste de mercado de productos en cuanto a la especulación y cuentan con tecnología más avanzada, la cantidad de tokens emitidos ha aumentado enormemente.
Esta actitud nihilista se refleja en múltiples aspectos:
5. La experiencia pasada se convierte en una atadura
La experiencia de ciclos anteriores ha enseñado a los inversores que se pueden comprar monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener rendimientos superando a Bitcoin. Esta estrategia ha funcionado en el pasado para la mayoría, ya que incluso los activos cripto de peor rendimiento tienen la oportunidad.
Sin embargo, este ciclo es más adecuado para los traders que para los poseedores. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios al participar en airdrops de proyectos populares. El primer ciclo de especulación de los agentes de inteligencia artificial es un ejemplo típico, aunque los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
6. Bitcoin atrae nuevos compradores, las monedas alternativas están relativamente frías
La diferenciación entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente. Bitcoin ha obtenido por primera vez el reconocimiento de las finanzas tradicionales, convirtiéndose en un potencial nuevo miembro del balance de los bancos centrales de varios países. Esto ha hecho que las altcoins enfrenten una competencia aún más difícil frente a Bitcoin.
En comparación, las monedas alternativas carecen de nuevos compradores. A pesar de que algunos inversores minoristas regresaron al mercado cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, en general, la afluencia de nuevos inversores minoristas es insuficiente y los Activos Cripto aún enfrentan problemas de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Sin embargo, la experiencia de que el aumento de Ethereum desencadenaría una "temporada de altcoins" no ha funcionado en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente por razones fundamentales.
Estrategia de respuesta
Buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Conviértete en un mejor comerciante, enfócate en oportunidades de comercio a corto plazo.
Estrategia de barra: Asignar el 70-80% de los fondos a Bitcoin y Solana, y la parte restante a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener la proporción.
Ajustar la estrategia según el tiempo y la energía personal. Para los inversores comunes con una agenda ocupada, competir con los traders a tiempo completo puede no ser realista.
Intentar combinar diferentes áreas: establecer una sólida cartera de activos básicos, al mismo tiempo que se presta atención a oportunidades de airdrop, ecosistemas emergentes y categorías específicas.
A pesar de la grave situación actual, el mercado de Activos Cripto de monedas alternativas aún tiene potencial de crecimiento. Sin embargo, las posibilidades de superar a Bitcoin y Solana probablemente se limitan a unos pocos sectores y monedas. Se espera que la rotación de monedas alternativas continúe acelerándose.
Incluso en situaciones extremas de impresión masiva de dinero, la mayoría de las monedas alternativas solo podrán ofrecer rendimientos promedio del mercado. Este año, aún se lanzarán algunos grandes proyectos de monedas alternativas y la liquidez seguirá diversificándose.