ETF de Ether Al Contado aprobado para su cotización, análisis de productos en cadena tipo índice ETF
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) aprobó oficialmente las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, y se autorizó la negociación del ETF de Ether Al Contado. Se espera que las operaciones iniciales comiencen el martes por la mañana, hora de EE. UU., ( mañana por la noche, hora de Pekín ).
Imagina que si los inversores comunes pudieran completar las transacciones de inversión en ETF de activos criptográficos de manera integral a través de la simple acuñación de NFT o el intercambio de tokens en línea, sería un avance emocionante.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin Al Contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan la recuperación del mercado. En particular, después de que la SEC permitiera el listado del ETF de Ether Al Contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado volvió a elevarse. Sin embargo, los ETF de criptomonedas aún enfrentan algunos desafíos: altos umbrales de entrada, tarifas costosas, procesos de negociación complejos, y actualmente están limitados a dos opciones principales: Bitcoin y Ether, lo que no puede abarcar activos con un potencial de crecimiento más amplio.
En este caso, algunos proyectos innovadores apuntan a esta demanda del mercado, dedicándose a crear un entorno de inversión en ETF de criptomonedas en cadena más amigable, conveniente y accesible para los inversores comunes, permitiendo que más inversores participen en la inversión de activos criptográficos y compartan los beneficios del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETFs de criptomonedas
El ETF, como "fondo abierto que sigue un índice de mercado y se puede comprar y vender libremente en la bolsa de valores", permite a los usuarios no tener que profundizar en activos específicos, sino basarse en la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria para lograr una asignación de cartera de todo el mercado a través de un conjunto de activos.
El ETF no solo permite a los usuarios beneficiarse del comercio de acciones individuales, sino que también pueden obtener rendimientos de un conjunto de acciones conceptuales, logrando una "correcta difusa" — obteniendo rendimientos netos de crecimiento de la industria cercanos a Beta y compartiendo los dividendos del crecimiento del mercado criptográfico en general.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de criptomonedas influyentes se centran principalmente en Bitcoin y Ether, y aún no han aparecido ETF de criptomonedas de tipo índice.
Hasta el 22 de julio de 2024, el valor neto de los activos de 11 ETF de Bitcoin de EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, la relación de activos netos de ETF ( representa el 4.61% del valor total de mercado de Bitcoin ), y la acumulación histórica de entradas netas ha superado los 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 350 millones de dólares. El ETF de Bitcoin al contado posee un total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado posee un total de casi 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la velocidad de desarrollo, el ETF de Bitcoin Al Contado en EE.UU. ha alcanzado una escala de más de 60 mil millones de dólares en tan solo seis meses, lo que puede considerarse un "logro relámpago". Esto demuestra plenamente el entusiasmo del mercado, especialmente de los usuarios incrementales fuera de la bolsa, hacia los activos criptográficos: como la clase de activos emergentes más llamativa, las criptomonedas representadas por Bitcoin ya han atraído a cientos de millones de usuarios de inversión tradicionales y fondos acumulados.
Sin embargo, aunque los ETF de criptomonedas tradicionales son una "lluvia oportuna", aún presentan deficiencias. Su alto umbral de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complicados siguen desalentando a muchos inversores comunes interesados en obtener exposición a activos criptográficos. Al mismo tiempo, tampoco pueden abarcar activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento como BNB, SOL, TON.
En el contexto actual en el que la categoría y cantidad de activos criptográficos en cadena es extremadamente rica, ya sea mapeando la lógica de desarrollo de las finanzas tradicionales o considerando la demanda real de inversión en criptomonedas, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena para diferentes categorías de activos y diferentes direcciones de pista se vuelve cada vez más importante y necesaria.
H20: Primer producto ETF indexado en la cadena
Actualmente, se ha lanzado el primer producto de ETF en cadena tipo índice en el mercado, H20. Está respaldado por una canasta de activos criptográficos compuesta por (20 tokens de componentes ), que se pueden comprar y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones como la suscripción y el canje del producto ETF para seguir el rendimiento de Tokens de alta calidad en campos específicos de blockchain, logrando así un objetivo de inversión diversificada.
La selección de los 20 tokens que componen este ETF indexado sigue un riguroso proceso de filtrado:
Seleccionado según la capitalización de mercado y el volumen de transacciones acumulado en 90 días, asegurando que represente los activos más importantes y activos en el mercado.
El peso específico está determinado por la capitalización de mercado y se ajusta según factores como la oferta en circulación y el volumen de transacciones. El límite máximo de peso de un solo token componente es del 25%, para evitar la excesiva concentración;
Este índice se reequilibra trimestralmente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado, asegurando que represente el panorama actual de las criptomonedas, la lista de componentes y sus pesos se ajustan según los datos más recientes.
Hasta ahora, los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, Ether, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% de peso, asegurando que este índice tenga tanto Beta como ancla, y también pueda compartir los otros 18 dividendos de Alpha.
Desde los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se ajusta perfectamente al ciclo general de la industria criptográfica, no solo es mucho más alto que el rendimiento general del S&P del mercado de valores de EE. UU. en el mismo período, sino que también supera el rendimiento de simplemente mantener BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto de referencia de 100, y hasta la última valoración neta del 21 de julio es de 105.23, lo que significa que en solo dos meses se ha alcanzado un rendimiento superior al 5%.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto ETF de índice en cadena, y en el futuro se lanzarán varios ETF de conceptos criptográficos. Actualmente se ha establecido una colaboración con una institución de servicios ETF en Singapur, que se encargará de la distribución global y el cumplimiento normativo de los ETF criptográficos. Los mercados en desarrollo incluyen otros países del sudeste asiático, la región de Oriente Medio, Brasil, Europa, América del Norte, entre otros.
H20 en el futuro también se convertirá en una parte clave del índice de fondos H20, stablecoins y plataformas DeFi, cuyo funcionamiento incluye, entre otros: actuar como un activo colateral sobrecolateralizado para la emisión de stablecoins, participar en la minería de liquidez LP para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, se pueden utilizar los activos en la cadena de Arbitrum ( como USDT, USDC, Ether y WETH ) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios mantienen activos ETF en la cadena a través de H20 principalmente en dos formas ( los costos son 0):
Acuñación: Los usuarios convierten directamente una canasta de tokens en las correspondientes participaciones de ETF en forma de token (.
Compra: los usuarios compran participaciones de ETF ya emitidas en forma de tokens ) a otros creadores o poseedores a través de DEX.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a las dos formas de implementación de la acuñación, lo que otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar la inyección de fondos de los usuarios.
Resumen
El mercado siempre tiende a sobreestimar los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y a subestimar su impacto a largo plazo.
En el contexto de la diversificación, operabilidad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya se han apilado y combinado entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Para un número cada vez mayor de usuarios incrementales de criptomonedas, esto significa enfrentarse a deslumbrantes costos de aprendizaje y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como Nasdaq son, en esencia, transacciones de valores tradicionales. En comparación con el mundo de blockchain, que opera 7×24 horas sin interrupciones y tiene una velocidad de innovación y iteración extremadamente rápida, tanto la creación de combinaciones como las transacciones tienen un cierto retraso.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente en la cadena, por ejemplo, un paquete de nuevas cadenas públicas, el sector DeFi e incluso escenarios más segmentados de carteras de inversión, al mismo tiempo que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas necesita considerar seriamente frente a los usuarios en crecimiento.
Las plataformas de ETF descentralizadas satisfacen este tipo de demanda de manera más profesional, intentando ofrecer productos de servicio para una asignación simple de activos en un paquete directamente en la cadena sobre un determinado sector o dirección específica, lo que merece una atención continua.
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ChainDoctor
· 07-25 00:32
¿Podría venir un gran movimiento del mercado?
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CascadingDipBuyer
· 07-25 00:20
Todos están volúmenes de trading más altos bomba alcista ha comenzado.
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ParanoiaKing
· 07-25 00:08
introducir una posición introducir una posición ¡Oportunidad difícil de encontrar!
Ethereum Al Contado ETF aprobado, producto de índice ETF on-chain H20 marca una nueva tendencia
ETF de Ether Al Contado aprobado para su cotización, análisis de productos en cadena tipo índice ETF
El 23 de julio, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) aprobó oficialmente las solicitudes S-1 de varios emisores de ETF, y se autorizó la negociación del ETF de Ether Al Contado. Se espera que las operaciones iniciales comiencen el martes por la mañana, hora de EE. UU., ( mañana por la noche, hora de Pekín ).
Imagina que si los inversores comunes pudieran completar las transacciones de inversión en ETF de activos criptográficos de manera integral a través de la simple acuñación de NFT o el intercambio de tokens en línea, sería un avance emocionante.
Desde octubre de 2023, el ETF de Bitcoin Al Contado se ha convertido en uno de los factores clave que impulsan la recuperación del mercado. En particular, después de que la SEC permitiera el listado del ETF de Ether Al Contado el 23 de julio, el sentimiento del mercado volvió a elevarse. Sin embargo, los ETF de criptomonedas aún enfrentan algunos desafíos: altos umbrales de entrada, tarifas costosas, procesos de negociación complejos, y actualmente están limitados a dos opciones principales: Bitcoin y Ether, lo que no puede abarcar activos con un potencial de crecimiento más amplio.
En este caso, algunos proyectos innovadores apuntan a esta demanda del mercado, dedicándose a crear un entorno de inversión en ETF de criptomonedas en cadena más amigable, conveniente y accesible para los inversores comunes, permitiendo que más inversores participen en la inversión de activos criptográficos y compartan los beneficios del desarrollo del mercado.
La creciente ola de inversión en ETFs de criptomonedas
El ETF, como "fondo abierto que sigue un índice de mercado y se puede comprar y vender libremente en la bolsa de valores", permite a los usuarios no tener que profundizar en activos específicos, sino basarse en la comprensión de las tendencias de desarrollo de la industria para lograr una asignación de cartera de todo el mercado a través de un conjunto de activos.
El ETF no solo permite a los usuarios beneficiarse del comercio de acciones individuales, sino que también pueden obtener rendimientos de un conjunto de acciones conceptuales, logrando una "correcta difusa" — obteniendo rendimientos netos de crecimiento de la industria cercanos a Beta y compartiendo los dividendos del crecimiento del mercado criptográfico en general.
Actualmente, tanto en Estados Unidos como en Hong Kong, los ETF de criptomonedas influyentes se centran principalmente en Bitcoin y Ether, y aún no han aparecido ETF de criptomonedas de tipo índice.
Hasta el 22 de julio de 2024, el valor neto de los activos de 11 ETF de Bitcoin de EE. UU. supera los 60 mil millones de dólares, la relación de activos netos de ETF ( representa el 4.61% del valor total de mercado de Bitcoin ), y la acumulación histórica de entradas netas ha superado los 17 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Al mismo tiempo, el tamaño total de los activos bajo gestión de 6 ETF de activos virtuales al contado de Hong Kong supera los 350 millones de dólares. El ETF de Bitcoin al contado posee un total de casi 5000 BTC, con un patrimonio neto total de 317 millones de dólares; el ETF de Ethereum al contado posee un total de casi 13,000 ETH, con un patrimonio neto total de 44 millones de dólares.
Desde la perspectiva de la velocidad de desarrollo, el ETF de Bitcoin Al Contado en EE.UU. ha alcanzado una escala de más de 60 mil millones de dólares en tan solo seis meses, lo que puede considerarse un "logro relámpago". Esto demuestra plenamente el entusiasmo del mercado, especialmente de los usuarios incrementales fuera de la bolsa, hacia los activos criptográficos: como la clase de activos emergentes más llamativa, las criptomonedas representadas por Bitcoin ya han atraído a cientos de millones de usuarios de inversión tradicionales y fondos acumulados.
Sin embargo, aunque los ETF de criptomonedas tradicionales son una "lluvia oportuna", aún presentan deficiencias. Su alto umbral de entrada, tarifas costosas y procesos de negociación complicados siguen desalentando a muchos inversores comunes interesados en obtener exposición a activos criptográficos. Al mismo tiempo, tampoco pueden abarcar activos más amplios y con mayor potencial de crecimiento como BNB, SOL, TON.
En el contexto actual en el que la categoría y cantidad de activos criptográficos en cadena es extremadamente rica, ya sea mapeando la lógica de desarrollo de las finanzas tradicionales o considerando la demanda real de inversión en criptomonedas, la configuración de carteras de inversión criptográfica en forma de ETF en cadena para diferentes categorías de activos y diferentes direcciones de pista se vuelve cada vez más importante y necesaria.
H20: Primer producto ETF indexado en la cadena
Actualmente, se ha lanzado el primer producto de ETF en cadena tipo índice en el mercado, H20. Está respaldado por una canasta de activos criptográficos compuesta por (20 tokens de componentes ), que se pueden comprar y canjear en cualquier momento. Los usuarios pueden realizar operaciones como la suscripción y el canje del producto ETF para seguir el rendimiento de Tokens de alta calidad en campos específicos de blockchain, logrando así un objetivo de inversión diversificada.
La selección de los 20 tokens que componen este ETF indexado sigue un riguroso proceso de filtrado:
Hasta ahora, los primeros 20 tokens de componentes incluyen BTC, Ether, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
Bitcoin y Ethereum representan cada uno el 25%, alcanzando un total del 50% de peso, asegurando que este índice tenga tanto Beta como ancla, y también pueda compartir los otros 18 dividendos de Alpha.
Desde los datos de retroceso histórico, el valor neto general de H20 se ajusta perfectamente al ciclo general de la industria criptográfica, no solo es mucho más alto que el rendimiento general del S&P del mercado de valores de EE. UU. en el mismo período, sino que también supera el rendimiento de simplemente mantener BTC.
Cabe destacar que la fecha de referencia de este índice es el 19 de mayo de 2024, con un punto de referencia de 100, y hasta la última valoración neta del 21 de julio es de 105.23, lo que significa que en solo dos meses se ha alcanzado un rendimiento superior al 5%.
Formas de participación en los dividendos de H20
H20 es el primer producto ETF de índice en cadena, y en el futuro se lanzarán varios ETF de conceptos criptográficos. Actualmente se ha establecido una colaboración con una institución de servicios ETF en Singapur, que se encargará de la distribución global y el cumplimiento normativo de los ETF criptográficos. Los mercados en desarrollo incluyen otros países del sudeste asiático, la región de Oriente Medio, Brasil, Europa, América del Norte, entre otros.
H20 en el futuro también se convertirá en una parte clave del índice de fondos H20, stablecoins y plataformas DeFi, cuyo funcionamiento incluye, entre otros: actuar como un activo colateral sobrecolateralizado para la emisión de stablecoins, participar en la minería de liquidez LP para obtener rendimientos, derechos sobre tarifas de transacción/liquidación y otros costos.
Debido a que el contrato inteligente de H20 está desplegado en Arbitrum, se pueden utilizar los activos en la cadena de Arbitrum ( como USDT, USDC, Ether y WETH ) para obtener participaciones de H20.
Los usuarios mantienen activos ETF en la cadena a través de H20 principalmente en dos formas ( los costos son 0):
Acuñación: Los usuarios convierten directamente una canasta de tokens en las correspondientes participaciones de ETF en forma de token (.
Compra: los usuarios compran participaciones de ETF ya emitidas en forma de tokens ) a otros creadores o poseedores a través de DEX.
La lógica de implementación del rescate es opuesta a las dos formas de implementación de la acuñación, lo que otorga a los usuarios el poder de combinar activos libremente; cualquier usuario puede crear un ETF de criptomonedas y aceptar la inyección de fondos de los usuarios.
Resumen
El mercado siempre tiende a sobreestimar los efectos a corto plazo de las nuevas cosas y a subestimar su impacto a largo plazo.
En el contexto de la diversificación, operabilidad y programabilidad del ecosistema Web3, los productos DeFi ya se han apilado y combinado entre sí como bloques de Lego, creando productos financieros diversificados e innovadores. Para un número cada vez mayor de usuarios incrementales de criptomonedas, esto significa enfrentarse a deslumbrantes costos de aprendizaje y barreras de inversión.
Al mismo tiempo, los fondos ETF de criptomonedas que cotizan en mercados de valores tradicionales como Nasdaq son, en esencia, transacciones de valores tradicionales. En comparación con el mundo de blockchain, que opera 7×24 horas sin interrupciones y tiene una velocidad de innovación y iteración extremadamente rápida, tanto la creación de combinaciones como las transacciones tienen un cierto retraso.
Por lo tanto, cómo ayudar a los usuarios de criptomonedas a crear libremente en la cadena, por ejemplo, un paquete de nuevas cadenas públicas, el sector DeFi e incluso escenarios más segmentados de carteras de inversión, al mismo tiempo que realizan una asignación de activos de múltiples exposiciones de manera instantánea y sencilla, es un tema que el mundo de las criptomonedas necesita considerar seriamente frente a los usuarios en crecimiento.
Las plataformas de ETF descentralizadas satisfacen este tipo de demanda de manera más profesional, intentando ofrecer productos de servicio para una asignación simple de activos en un paquete directamente en la cadena sobre un determinado sector o dirección específica, lo que merece una atención continua.