encriptación de pagos: ¿por qué se ha convertido en el superconductor de los pagos tradicionales?
El año es 2025, y la blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pagos paralelo al sistema financiero tradicional. El canal de pagos encriptados soporta un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins, así como un volumen de transacciones de stablecoins de 56.2 billones de dólares en 2024. Estos son datos ajustados de Visa, más cercanos a los pagos en sí, y se aproximan al volumen de transacciones anual de Mastercard. Según el informe de ARK Invest, el volumen anual de transacciones de stablecoins alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, lo que representa aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
De todos modos, la popularización y adopción masiva de los pagos en encriptación se ha convertido en un hecho establecido, especialmente representado por la adquisición de Bridge, un proveedor de servicios de monedas estables, por parte de Stripe por 1.1 mil millones de dólares. Los canales de pago en encriptación son los superconductores de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo, proporcionando tiempos de liquidación más rápidos, tarifas más bajas y la capacidad de operar sin problemas a través de fronteras. Esta idea tardó diez años en madurar, pero hoy vemos a cientos de empresas trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, los canales encriptados se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento de la economía global.
Necesitan resolverse muchos problemas, incluyendo:
Mercado de transacciones: 16 billones de dólares
Financiamiento comercial: 89 billones de dólares
Remesas: 40 billones de dólares en fondos prepagados
La tasa promedio de transferencia internacional se acerca al 7%
3-5 días hábiles para la llegada
1.4 mil millones de personas sin cuenta bancaria
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain aportan utilidad a los canales de pago tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en la que operan.
1.1 Organización de red de tarjetas
Aunque la topología de la red de las organizaciones de tarjetas de crédito es muy compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Esencialmente, los pagos con tarjeta de crédito involucran a cuatro participantes principales:
Comerciante
Titular de la tarjeta
Banco emisor
Banco adquirente
Los dos primeros son simples, pero los dos últimos merecen una explicación.
El banco emisor o la institución emisora proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se presenta una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no, revisando el saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. La tarjeta de crédito es esencialmente un préstamo de fondos de la institución emisora, mientras que la tarjeta de débito transfiere directamente desde su cuenta.
Si los comerciantes desean aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesitan una entidad adquirente (que puede ser un banco, un procesador de pagos, un gateway o una organización de ventas independiente), que sea un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel en la representación del comerciante para recibir fondos y asegurar que esos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, proporcionando funciones de liquidación, estableciendo reglas de participación y determinando tarifas de transacción. La ISO 8583 sigue siendo el principal estándar internacional, que define cómo se construye e intercambia la información de pago con tarjeta de crédito (por ejemplo, autorización, liquidación, reembolso) entre los participantes de la red. En el entorno de la red, las instituciones emisoras y las instituciones adquirentes actúan como sus distribuidores: las instituciones emisoras son responsables de entregar más tarjetas a los usuarios, mientras que las instituciones adquirentes se encargan de proporcionar la mayor cantidad posible de terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, hay dos tipos de redes de organizaciones de tarjetas de crédito: "abierta" y "cerrada". Las redes abiertas, como Visa y Mastercard, implican a múltiples partes: bancos emisores, bancos adquirentes y la propia red de organizaciones de tarjetas de crédito. La red de organizaciones de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero funciona más como un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o tarjeta de crédito tiene un número de identificación bancaria (BIN), que es proporcionado por Visa a los bancos, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador de BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, redes de circuito cerrado como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y proporcionan su propio servicio de adquisición de comerciantes. La consideración general es que los sistemas de circuito cerrado ofrecen más control y mejores márgenes de beneficio, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas de circuito abierto ofrecen una adopción más amplia, pero a costa del control y la compartición de ingresos entre las partes involucradas.
La economía de los pagos es muy compleja, y hay múltiples capas de costos en la red. La tarifa de intercambio es una parte del costo de pago que el banco emisor cobra a sus clientes por proporcionar acceso. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo suele ser trasladado al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que generalmente constituye la mayor parte del costo total de los pagos. Estas tarifas varían considerablemente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea el límite es del 0.3%. Además, las tarifas de la organización de tarjetas también son determinadas por la red de organizaciones de tarjetas, para compensar a la red por conectar a las instituciones adquirentes y los bancos emisores, así como actuar como "canal" para asegurar que las transacciones y el flujo de fondos sean precisos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de la liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En el enlace anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación de la pasarela de pago y la transmisión de la información de pago conectan a los procesadores de pago y a las instituciones adquirentes para la autorización, y comunican en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, luego el banco adquirente se comunica con el banco emisor a través de la red de organizaciones de tarjetas para obtener la autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso mediante el cual los fondos entran realmente en la cuenta bancaria del comerciante. Generalmente, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, que las presenta al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos desde el banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago fueron introducidos por primera vez alrededor de 2010 por PayPal y Square, actuando como pequeños procesadores de pagos entre comerciantes y bancos adquirentes. A través de la agrupación de muchos comerciantes más pequeños en su sistema, efectivamente actúan como agregadores para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y garantizar los pagos. Los PayFacs tienen la identificación directa de comerciante de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de la incorporación, el cumplimiento (por ejemplo, la ley contra el lavado de dinero) y la suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de intermediación que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Conecta a múltiples procesadores, pasarelas y entidades adquirentes a través de una única API, y mejora la tasa de éxito de las transacciones, reduce costos y mejora el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Centro de liquidación automático
La cámara de compensación automática (ACH) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a popularizarse cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarlo para enviar pagos de seguridad social, lo que incentivó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nómina, el pago de facturas y transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a varios participantes: la empresa o persona que inicia el pago (iniciador), su banco (ODFI), el banco receptor (RDFI) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador presenta la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH transfiere la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el total neto de liquidación para sus bancos miembros (la Reserva Federal se encarga de gestionar la liquidación real).
En cuanto a ACH, una de las cosas más importantes es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de asegurarse de que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros; imagina si alguien utiliza la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para evitar que esto ocurra, las regulaciones permiten presentar disputas dentro de los 60 días posteriores a la recepción del estado de cuenta, mientras que empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar pequeños depósitos de prueba para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH el mismo día", que puede procesar pagos más rápidamente. Sin embargo, aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor. Los dos principales sistemas en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida por separado en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares diariamente, y el riesgo de quiebra de los bancos en un esquema de compensación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos del mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita en la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita en la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de lunes a viernes desde las 9 p.m. de la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE.UU., y está cerrado los fines de semana y durante los días festivos federales.
CHIPS es una alternativa del sector privado, propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, pero es de menor escala, ya que solo ofrece servicios a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre la misma contraparte. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará esos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento a estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y empresas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, muchas de las cuales inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, una transferencia SWIFT tarda aproximadamente 18 horas en completarse.
En el proceso general, el remitente de fondos indica a su banco que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es una situación simple en la que dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red de bancos corresponsales, utilizando generalmente SWIFT para coordinar.
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encriptación de pagos: el superconductor para construir un sistema financiero paralelo
encriptación de pagos: ¿por qué se ha convertido en el superconductor de los pagos tradicionales?
El año es 2025, y la blockchain ha ido construyendo gradualmente un ecosistema de pagos paralelo al sistema financiero tradicional. El canal de pagos encriptados soporta un volumen de 200 mil millones de dólares en stablecoins, así como un volumen de transacciones de stablecoins de 56.2 billones de dólares en 2024. Estos son datos ajustados de Visa, más cercanos a los pagos en sí, y se aproximan al volumen de transacciones anual de Mastercard. Según el informe de ARK Invest, el volumen anual de transacciones de stablecoins alcanzará los 15.6 billones de dólares en 2024, lo que representa aproximadamente el 119% y el 200% de Visa y Mastercard, respectivamente.
De todos modos, la popularización y adopción masiva de los pagos en encriptación se ha convertido en un hecho establecido, especialmente representado por la adquisición de Bridge, un proveedor de servicios de monedas estables, por parte de Stripe por 1.1 mil millones de dólares. Los canales de pago en encriptación son los superconductores de los pagos. Constituyen la base de un sistema financiero paralelo, proporcionando tiempos de liquidación más rápidos, tarifas más bajas y la capacidad de operar sin problemas a través de fronteras. Esta idea tardó diez años en madurar, pero hoy vemos a cientos de empresas trabajando para convertirla en realidad. En la próxima década, los canales encriptados se convertirán en el núcleo de la innovación financiera, impulsando el crecimiento de la economía global.
Necesitan resolverse muchos problemas, incluyendo:
Este artículo examinará desde la perspectiva de los pagos tradicionales cómo los canales de pago encriptación basados en blockchain aportan utilidad a los canales de pago tradicionales, y proporcionará múltiples escenarios de aplicación real y predicciones futuras.
I. Canales de pago existentes
Para entender la importancia de los canales de encriptación, primero es necesario comprender los conceptos clave de los canales de pago existentes y la compleja estructura del mercado y la arquitectura del sistema en la que operan.
1.1 Organización de red de tarjetas
Aunque la topología de la red de las organizaciones de tarjetas de crédito es muy compleja, los principales participantes en las transacciones con tarjetas de crédito no han cambiado en los últimos 70 años. Esencialmente, los pagos con tarjeta de crédito involucran a cuatro participantes principales:
Los dos primeros son simples, pero los dos últimos merecen una explicación.
El banco emisor o la institución emisora proporciona tarjetas de crédito o débito a los clientes y autoriza las transacciones. Cuando se presenta una solicitud de transacción, el banco emisor decide si aprueba o no, revisando el saldo de la cuenta del titular de la tarjeta, el límite de crédito disponible y otros factores. La tarjeta de crédito es esencialmente un préstamo de fondos de la institución emisora, mientras que la tarjeta de débito transfiere directamente desde su cuenta.
Si los comerciantes desean aceptar pagos con tarjeta de crédito, necesitan una entidad adquirente (que puede ser un banco, un procesador de pagos, un gateway o una organización de ventas independiente), que sea un miembro autorizado de la red de organizaciones de tarjetas de crédito. El término entidad adquirente proviene de su papel en la representación del comerciante para recibir fondos y asegurar que esos fondos lleguen a la cuenta del comerciante.
Las redes de organizaciones de tarjetas de crédito proporcionan canales y reglas para los pagos con tarjeta de crédito. Conectan a las instituciones adquirentes con los bancos emisores, proporcionando funciones de liquidación, estableciendo reglas de participación y determinando tarifas de transacción. La ISO 8583 sigue siendo el principal estándar internacional, que define cómo se construye e intercambia la información de pago con tarjeta de crédito (por ejemplo, autorización, liquidación, reembolso) entre los participantes de la red. En el entorno de la red, las instituciones emisoras y las instituciones adquirentes actúan como sus distribuidores: las instituciones emisoras son responsables de entregar más tarjetas a los usuarios, mientras que las instituciones adquirentes se encargan de proporcionar la mayor cantidad posible de terminales de tarjeta y pasarelas de pago a los comerciantes, para que puedan aceptar pagos con tarjeta de crédito.
Además, hay dos tipos de redes de organizaciones de tarjetas de crédito: "abierta" y "cerrada". Las redes abiertas, como Visa y Mastercard, implican a múltiples partes: bancos emisores, bancos adquirentes y la propia red de organizaciones de tarjetas de crédito. La red de organizaciones de tarjetas de crédito facilita la comunicación y el enrutamiento de transacciones, pero funciona más como un mercado, dependiendo de las instituciones financieras para emitir tarjetas de crédito y gestionar cuentas de clientes. Solo los bancos están autorizados a emitir tarjetas de crédito para redes abiertas. Cada tarjeta de débito o tarjeta de crédito tiene un número de identificación bancaria (BIN), que es proporcionado por Visa a los bancos, mientras que entidades no bancarias como PayFacs necesitan un "patrocinador de BIN" para emitir tarjetas de crédito o procesar transacciones.
En comparación, redes de circuito cerrado como American Express son autosuficientes, manejadas por una sola empresa que gestiona todos los aspectos del proceso de transacción: suelen emitir sus propias tarjetas, son su propio banco y proporcionan su propio servicio de adquisición de comerciantes. La consideración general es que los sistemas de circuito cerrado ofrecen más control y mejores márgenes de beneficio, pero a costa de una aceptación más limitada por parte de los comerciantes. Por el contrario, los sistemas de circuito abierto ofrecen una adopción más amplia, pero a costa del control y la compartición de ingresos entre las partes involucradas.
La economía de los pagos es muy compleja, y hay múltiples capas de costos en la red. La tarifa de intercambio es una parte del costo de pago que el banco emisor cobra a sus clientes por proporcionar acceso. Aunque técnicamente el banco adquirente paga directamente la tarifa de intercambio, el costo suele ser trasladado al comerciante. Las redes de organizaciones de tarjetas suelen establecer la tarifa de intercambio, que generalmente constituye la mayor parte del costo total de los pagos. Estas tarifas varían considerablemente entre diferentes regiones y tipos de transacciones. Por ejemplo, en Estados Unidos, las tarifas de tarjetas de crédito para consumidores oscilan entre aproximadamente el 1.2% y el 3%, mientras que en la Unión Europea el límite es del 0.3%. Además, las tarifas de la organización de tarjetas también son determinadas por la red de organizaciones de tarjetas, para compensar a la red por conectar a las instituciones adquirentes y los bancos emisores, así como actuar como "canal" para asegurar que las transacciones y el flujo de fondos sean precisos. También hay tarifas de liquidación que deben pagarse a la institución adquirente, que generalmente son un porcentaje del monto de la liquidación de la transacción o del volumen de transacciones.
Aunque estos son los participantes más importantes en la cadena de valor, la realidad es que la estructura del mercado actual es mucho más compleja en la práctica.
En el enlace anterior, hay varios participantes importantes:
La encriptación de la pasarela de pago y la transmisión de la información de pago conectan a los procesadores de pago y a las instituciones adquirentes para la autorización, y comunican en tiempo real a las empresas la aprobación o rechazo de la transacción.
El procesador de pagos actúa en nombre del banco adquirente para procesar los pagos. Transmite los detalles de la transacción desde la pasarela al banco adquirente, luego el banco adquirente se comunica con el banco emisor a través de la red de organizaciones de tarjetas para obtener la autorización. El procesador de pagos recibe la respuesta de autorización y la envía de vuelta a la pasarela para completar la transacción. También maneja la liquidación, que es el proceso mediante el cual los fondos entran realmente en la cuenta bancaria del comerciante. Generalmente, las empresas envían un lote de transacciones autorizadas al procesador de pagos, que las presenta al banco adquirente para iniciar la transferencia de fondos desde el banco emisor a la cuenta del comerciante.
Los proveedores de servicios de pago o proveedores de servicios de pago fueron introducidos por primera vez alrededor de 2010 por PayPal y Square, actuando como pequeños procesadores de pagos entre comerciantes y bancos adquirentes. A través de la agrupación de muchos comerciantes más pequeños en su sistema, efectivamente actúan como agregadores para lograr economías de escala y simplificar las operaciones al gestionar el flujo de fondos, procesar transacciones y garantizar los pagos. Los PayFacs tienen la identificación directa de comerciante de la red de organizaciones de tarjetas y asumen la responsabilidad de la incorporación, el cumplimiento (por ejemplo, la ley contra el lavado de dinero) y la suscripción en nombre de los comerciantes con los que colaboran.
La plataforma de orquestación es una capa de tecnología de intermediación que puede simplificar y optimizar el proceso de pago de los comerciantes. Conecta a múltiples procesadores, pasarelas y entidades adquirentes a través de una única API, y mejora la tasa de éxito de las transacciones, reduce costos y mejora el rendimiento al enrutar los pagos según factores como la ubicación o las tarifas.
1.2 Centro de liquidación automático
La cámara de compensación automática (ACH) es una de las redes de pago más grandes de Estados Unidos, que en realidad es propiedad de los bancos que la utilizan. Se estableció originalmente en la década de 1970, pero realmente comenzó a popularizarse cuando el gobierno de EE. UU. comenzó a usarlo para enviar pagos de seguridad social, lo que incentivó a bancos de todo el país a unirse a la red. Hoy en día, se utiliza ampliamente para el procesamiento de nómina, el pago de facturas y transacciones B2B.
Las transacciones ACH se dividen principalmente en dos tipos: remesas y retiros. Cuando los usuarios reciben su salario o utilizan su cuenta bancaria para pagar facturas en línea, están utilizando la red ACH. Este proceso involucra a varios participantes: la empresa o persona que inicia el pago (iniciador), su banco (ODFI), el banco receptor (RDFI) y el operador que actúa en todas estas transacciones. En el proceso ACH, el iniciador presenta la transacción al ODFI, luego el ODFI envía la transacción al operador ACH, y luego el operador ACH transfiere la transacción al RDFI. Al final de cada día, el operador calcula el total neto de liquidación para sus bancos miembros (la Reserva Federal se encarga de gestionar la liquidación real).
En cuanto a ACH, una de las cosas más importantes es cómo maneja el riesgo. Cuando una empresa inicia un pago ACH, su banco (ODFI) es responsable de asegurarse de que todo sea legal. Esto es especialmente importante para los retiros; imagina si alguien utiliza la información de tu cuenta bancaria sin permiso. Para evitar que esto ocurra, las regulaciones permiten presentar disputas dentro de los 60 días posteriores a la recepción del estado de cuenta, mientras que empresas como PayPal han desarrollado métodos de verificación ingeniosos, como realizar pequeños depósitos de prueba para confirmar la propiedad de la cuenta.
El sistema ACH ha estado trabajando para satisfacer las demandas modernas. En 2015, lanzaron "ACH el mismo día", que puede procesar pagos más rápidamente. Sin embargo, aún depende del procesamiento por lotes en lugar de transferencias en tiempo real, y tiene limitaciones. Por ejemplo, no se puede enviar más de 25,000 dólares en una sola transacción, y no es adecuado para pagos internacionales.
1.3 transferencia bancaria
La transferencia electrónica es el núcleo del procesamiento de pagos de alto valor. Los dos principales sistemas en Estados Unidos son Fedwire y CHIPS. Estos sistemas manejan pagos urgentes y garantizados que requieren liquidación inmediata, como transacciones de valores, grandes transacciones comerciales y compras de bienes raíces. Una vez ejecutada, la transferencia electrónica suele ser irrevocable y no puede ser cancelada o revocada sin el consentimiento del beneficiario. A diferencia de las redes de pago convencionales que procesan transacciones en lotes, las transferencias electrónicas modernas utilizan un sistema de liquidación bruta en tiempo real (RTGS), lo que significa que cada transacción se liquida por separado en el momento en que ocurre. Esta es una característica importante, ya que el sistema maneja miles de millones de dólares diariamente, y el riesgo de quiebra de los bancos en un esquema de compensación neta tradicional es demasiado alto.
Fedwire es un sistema RTGS que permite a las instituciones financieras participantes enviar y recibir transferencias de fondos del mismo día. Cuando una empresa inicia una transferencia electrónica, su banco verifica la solicitud, deduce el monto de la cuenta y envía un mensaje a Fedwire. Luego, el Banco de la Reserva Federal deduce inmediatamente el monto de la cuenta del banco remitente y lo acredita en la cuenta del banco receptor, después el banco receptor acredita en la cuenta del beneficiario final. El sistema opera de lunes a viernes desde las 9 p.m. de la noche anterior hasta las 7 p.m. hora del Este de EE.UU., y está cerrado los fines de semana y durante los días festivos federales.
CHIPS es una alternativa del sector privado, propiedad de grandes bancos estadounidenses a través de una cámara de compensación, pero es de menor escala, ya que solo ofrece servicios a unos pocos grandes bancos. A diferencia del método RTGS de Fedwire, CHIPS es un sistema de compensación neta, lo que significa que el sistema permite múltiples pagos entre la misma contraparte. Por ejemplo, si Alice quiere enviar 10 millones de dólares a Bob, y Bob quiere enviar 2 millones de dólares a Alice, CHIPS combinará esos pagos en un solo pago de 8 millones de dólares de Bob a Alice. Aunque esto significa que los pagos de CHIPS tardan más que las transacciones en tiempo real, la mayoría de los pagos aún se liquidan el mismo día.
Como complemento a estos sistemas, SWIFT en realidad no es un sistema de pagos, sino una red global de información dirigida a instituciones financieras. Es una organización cooperativa de propiedad de sus miembros, cuyos accionistas representan a más de 11,000 organizaciones miembros. SWIFT permite a bancos y empresas de valores de todo el mundo intercambiar información estructurada y segura, muchas de las cuales inician transacciones de pago a través de diversas redes. Según Statrys, una transferencia SWIFT tarda aproximadamente 18 horas en completarse.
En el proceso general, el remitente de fondos indica a su banco que envíe una transferencia electrónica al destinatario. La siguiente cadena de valor es una situación simple en la que dos bancos pertenecen a la misma red de transferencias electrónicas.
En situaciones más complejas, especialmente en pagos transfronterizos, las transacciones deben ejecutarse a través de una red de bancos corresponsales, utilizando generalmente SWIFT para coordinar.