Análisis de la ola de tokens Meme en el ecosistema de Solana y el problema de MEV
Recientemente, los tokens Meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el foco del mercado. Algunos nombres de tokens interesantes como BONK, Dogewifhat, entre otros, e incluso algunos tokens relacionados con celebridades que contienen errores de escritura intencionados, se han convertido en el objeto de deseo de los usuarios de criptomonedas. Entre ellos, Dogewifhat ha logrado aterrizar con éxito en múltiples plataformas de intercambio principales, alcanzando una capitalización de mercado que en un momento superó los 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, el token BOME, iniciado por el artista criptográfico Darkfarms, logró un aumento de más de 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de transacciones que superó los 300 millones de dólares.
Sin embargo, junto con esta ola de Meme surge un problema grave: los usuarios que compran tokens Meme en plataformas descentralizadas de la cadena de Solana a menudo enfrentan ataques de sándwich. Esto hace que el precio de los tokens Meme que finalmente compran sea más alto, sufriendo pérdidas. Este tipo de ataque es una forma de ataque MEV (valor extraíble máximo). Entonces, ¿qué es MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo está Solana enfrentando los desafíos que trae MEV? Profundicemos juntos en estas cuestiones.
MEV y oportunidades de negociación
MEV significa Maximal Extractable Value, o Valor Máximo Extraíble. Este concepto se originó inicialmente en la red de Bitcoin con el término Miner Extractable Value (Valor Extraíble por Mineros), que se refiere a la capacidad de los mineros de obtener ingresos adicionales al reordenar las transacciones dentro de los bloques. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a todas las redes de cadenas públicas.
MEV puede ser visto como un "impuesto" especial, cobrado por los mantenedores de la red blockchain a los usuarios comunes. Aunque esto parece una carga adicional, el MEV juega un papel importante en el desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Debido a que los productores de bloques pueden reordenar las transacciones dentro de un bloque, el MEV se utiliza a menudo en las siguientes estrategias:
Arbitraje atómico: Los arbitrajistas aprovechan las diferencias de precios entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en la cadena, el liquidador mantiene el funcionamiento estable del protocolo a través de la liquidación de posiciones de margen no saludables.
Ataque de sándwich: Utilizar el mecanismo de cálculo de precios del (AMM) de los creadores de mercado automatizados para insertar operaciones antes y después de la transacción del usuario con el fin de obtener ganancias.
Además, hay varias formas de obtener ganancias con MEV, como la compra anticipada de tokens a través de IDO, INO, la acuñación de NFT, entre otros.
La situación de MEV en Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, pero debido a los altos requisitos de operación de sus nodos, es difícil para los usuarios comunes participar. La mayoría de los nodos de validación de Solana están desplegados en centros de datos de alto rendimiento, donde estos nodos pueden aprovechar las ventajas de la red y el diseño en paralelo para procesar más transacciones, obteniendo así más recompensas por bloque.
En la red de Solana, el 50% de todas las tarifas de transacción que cobran los validadores se destruirán. Este mecanismo tiene como objetivo incentivar a los validadores a procesar la mayor cantidad de transacciones posible en el tiempo designado. El tiempo de bloque de Solana es de aproximadamente 400 milisegundos, lo que significa que para aprovechar el MEV, la clave está en buscar baja latencia en lugar de altas tarifas.
Para aprovechar eficazmente el MEV en Solana, generalmente es necesario operar nodos de validación con altos derechos, para poder leer el estado más reciente de la red en el primer momento. Este tipo de solución requiere mucho y es costosa.
Estrategias de MEV de Solana
Tarifa de gas prioritaria: Como parte de la nueva actualización de Solana, tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de un nuevo mecanismo de incentivos para la prioridad de las transacciones. Este mecanismo permite a los usuarios aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas de gas más altas, similar al mecanismo de subasta de gas de Ethereum.
Jito-Solana: Similar a Flashbots de Ethereum, Jito-Solana introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones y ofertas correspondientes a los validadores que ejecutan Jito-Solana, siendo el paquete de transacciones con la oferta más alta procesado con prioridad. Esto crea una fuente adicional de ingresos para los validadores y sus stakers.
Actualmente, el cliente Jito-Solana ha alcanzado el 66% de la cuota de mercado de clientes de nodos de validación de Solana, convirtiéndose en el cliente de validación principal. Sin embargo, en la reciente ola de Meme de Solana, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito han causado serias molestias a los usuarios comunes, hasta el punto de que Jito se vio obligado a cerrar temporalmente su mempool para reducir este tipo de ataques.
La correcta comprensión de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. El enfoque de la investigación debería centrarse en cómo utilizar el MEV para beneficiar a los usuarios y aplicaciones comunes dentro del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana a elegir su cliente a través del MEV, aumentando la diversidad de los clientes de Solana; el MEV también puede utilizarse para rescatar los activos de los usuarios y protocolos, así como para redistribuir los ingresos generados por la red. Todos estos son aspectos beneficiosos del MEV para toda la ecología de la red blockchain.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Aunque puede tener algunos efectos negativos para los usuarios comunes, también desempeña un papel importante en el mantenimiento de la estabilidad de la red y en la mejora de la eficiencia. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la mejora de los mecanismos de gobernanza, se cree que en el futuro habrá más soluciones innovadoras para equilibrar los pros y los contras del MEV, aportando un mayor valor al ecosistema de blockchain.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
MevHunter
· hace14h
¿Otra vez caer en la trampa? ¿Sándwiches en pánico?
Ver originalesResponder0
AllInAlice
· hace14h
¡La oportunidad de obtener cupones de clip ha llegado! No puedes escapar del MEV夹子～
Ver originalesResponder0
PaperHandsCriminal
· hace14h
Otra vez fui esquilmado por los Bots con un sándwich, ¡qué desastre!
Ver originalesResponder0
mev_me_maybe
· hace14h
Ya hay tontos alimentando a un nuevo creador de mercado.
Desafíos y respuestas del MEV en la ola de tokens Meme del ecosistema Solana
Análisis de la ola de tokens Meme en el ecosistema de Solana y el problema de MEV
Recientemente, los tokens Meme en el ecosistema de Solana se han convertido en el foco del mercado. Algunos nombres de tokens interesantes como BONK, Dogewifhat, entre otros, e incluso algunos tokens relacionados con celebridades que contienen errores de escritura intencionados, se han convertido en el objeto de deseo de los usuarios de criptomonedas. Entre ellos, Dogewifhat ha logrado aterrizar con éxito en múltiples plataformas de intercambio principales, alcanzando una capitalización de mercado que en un momento superó los 3 mil millones de dólares. El 15 de marzo, el token BOME, iniciado por el artista criptográfico Darkfarms, logró un aumento de más de 47 veces en solo 24 horas, con un volumen de transacciones que superó los 300 millones de dólares.
Sin embargo, junto con esta ola de Meme surge un problema grave: los usuarios que compran tokens Meme en plataformas descentralizadas de la cadena de Solana a menudo enfrentan ataques de sándwich. Esto hace que el precio de los tokens Meme que finalmente compran sea más alto, sufriendo pérdidas. Este tipo de ataque es una forma de ataque MEV (valor extraíble máximo). Entonces, ¿qué es MEV? ¿Cuál es su impacto en el ecosistema blockchain? ¿Cómo está Solana enfrentando los desafíos que trae MEV? Profundicemos juntos en estas cuestiones.
MEV y oportunidades de negociación
MEV significa Maximal Extractable Value, o Valor Máximo Extraíble. Este concepto se originó inicialmente en la red de Bitcoin con el término Miner Extractable Value (Valor Extraíble por Mineros), que se refiere a la capacidad de los mineros de obtener ingresos adicionales al reordenar las transacciones dentro de los bloques. Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el concepto de MEV se ha expandido a todas las redes de cadenas públicas.
MEV puede ser visto como un "impuesto" especial, cobrado por los mantenedores de la red blockchain a los usuarios comunes. Aunque esto parece una carga adicional, el MEV juega un papel importante en el desarrollo de la red blockchain y la estabilidad de la economía ecológica.
Debido a que los productores de bloques pueden reordenar las transacciones dentro de un bloque, el MEV se utiliza a menudo en las siguientes estrategias:
Arbitraje atómico: Los arbitrajistas aprovechan las diferencias de precios entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitraje, lo que ayuda a equilibrar los precios de los activos.
Liquidación: En los negocios de préstamos en la cadena, el liquidador mantiene el funcionamiento estable del protocolo a través de la liquidación de posiciones de margen no saludables.
Ataque de sándwich: Utilizar el mecanismo de cálculo de precios del (AMM) de los creadores de mercado automatizados para insertar operaciones antes y después de la transacción del usuario con el fin de obtener ganancias.
Además, hay varias formas de obtener ganancias con MEV, como la compra anticipada de tokens a través de IDO, INO, la acuñación de NFT, entre otros.
La situación de MEV en Solana
Solana utiliza un mecanismo de consenso PoS, pero debido a los altos requisitos de operación de sus nodos, es difícil para los usuarios comunes participar. La mayoría de los nodos de validación de Solana están desplegados en centros de datos de alto rendimiento, donde estos nodos pueden aprovechar las ventajas de la red y el diseño en paralelo para procesar más transacciones, obteniendo así más recompensas por bloque.
En la red de Solana, el 50% de todas las tarifas de transacción que cobran los validadores se destruirán. Este mecanismo tiene como objetivo incentivar a los validadores a procesar la mayor cantidad de transacciones posible en el tiempo designado. El tiempo de bloque de Solana es de aproximadamente 400 milisegundos, lo que significa que para aprovechar el MEV, la clave está en buscar baja latencia en lugar de altas tarifas.
Para aprovechar eficazmente el MEV en Solana, generalmente es necesario operar nodos de validación con altos derechos, para poder leer el estado más reciente de la red en el primer momento. Este tipo de solución requiere mucho y es costosa.
Estrategias de MEV de Solana
Tarifa de gas prioritaria: Como parte de la nueva actualización de Solana, tiene como objetivo reducir las transacciones basura mediante la creación de un nuevo mecanismo de incentivos para la prioridad de las transacciones. Este mecanismo permite a los usuarios aumentar la prioridad de sus transacciones pagando tarifas de gas más altas, similar al mecanismo de subasta de gas de Ethereum.
Jito-Solana: Similar a Flashbots de Ethereum, Jito-Solana introduce un mecanismo de subasta de mempool y espacio en bloques. Los usuarios pueden enviar paquetes de transacciones y ofertas correspondientes a los validadores que ejecutan Jito-Solana, siendo el paquete de transacciones con la oferta más alta procesado con prioridad. Esto crea una fuente adicional de ingresos para los validadores y sus stakers.
Actualmente, el cliente Jito-Solana ha alcanzado el 66% de la cuota de mercado de clientes de nodos de validación de Solana, convirtiéndose en el cliente de validación principal. Sin embargo, en la reciente ola de Meme de Solana, los ataques de sándwich iniciados a través de Jito han causado serias molestias a los usuarios comunes, hasta el punto de que Jito se vio obligado a cerrar temporalmente su mempool para reducir este tipo de ataques.
La correcta comprensión de MEV
El MEV no es un fenómeno que se pueda eliminar por completo. El enfoque de la investigación debería centrarse en cómo utilizar el MEV para beneficiar a los usuarios y aplicaciones comunes dentro del ecosistema. Por ejemplo, Jito guía a los validadores de Solana a elegir su cliente a través del MEV, aumentando la diversidad de los clientes de Solana; el MEV también puede utilizarse para rescatar los activos de los usuarios y protocolos, así como para redistribuir los ingresos generados por la red. Todos estos son aspectos beneficiosos del MEV para toda la ecología de la red blockchain.
En general, el MEV es una espada de doble filo. Aunque puede tener algunos efectos negativos para los usuarios comunes, también desempeña un papel importante en el mantenimiento de la estabilidad de la red y en la mejora de la eficiencia. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la mejora de los mecanismos de gobernanza, se cree que en el futuro habrá más soluciones innovadoras para equilibrar los pros y los contras del MEV, aportando un mayor valor al ecosistema de blockchain.