Au cours des dernières années, DeFi a été attendu pour transformer complètement la finance traditionnelle grâce à sa capacité d'ouverture, sans autorisation et à accès mondial. Cependant, bien que des dizaines de milliards de dollars soient verrouillés dans des protocols (TVL), la plupart des activités de prêt dans DeFi reposent encore sur un modèle de stake excessif basé sur des actifs numériques volatils.
Cela signifie que pour emprunter 5 000 USD, un utilisateur peut avoir besoin de verrouiller jusqu'à 10 000 USD d'ETH - un modèle difficile à servir pour des milliards d'individus et d'entreprises qui ne possèdent pas beaucoup d'actifs crypto mais qui ont des flux de revenus, des contrats ou des actifs dans le monde réel.
Huma Finance est né pour combler ce vide – construire une infrastructure de crédit on-chain, où le prêt est basé sur des activités financières réelles hors chaîne ( off-chain ) plutôt que de se baser uniquement sur des actifs numériques.
La mission et la vision de Huma Finance
Huma vise à créer un système de crédit décentralisé à grande échelle pour les actifs du monde réel (RWA). Au lieu de se garantir par de l'ETH ou du BTC, les emprunteurs peuvent utiliser des factures, des créances futures, des salaires ou des flux de trésorerie récurrents pour emprunter.
Cela ouvre des opportunités pour de nombreux groupes :
Les petites et moyennes entreprises sur les marchés émergents. Freelance, travailleurs dans l'économie des petits boulots (Uber, Grab, Upwork...) dans les pays développés. Les startups reposent sur des revenus récurrents provenant des abonnements (subscription).
Grâce à cela, la liquidité on-chain ne sert pas seulement la communauté crypto-native, mais touche également la vie économique mondiale.
Mécanisme d'innovation : Modèle d'évaluation basé sur les données
Contrairement aux banques traditionnelles qui reposent sur des agences de notation de crédit centralisées, Huma utilise :
Oracle blockchain : bridge reliant des données réelles sur on-chain. Intégration des données Web2 : depuis Stripe, PayPal, ERP... Système d'identification décentralisé (DID) : vérification de l'identité et de l'historique financier. Preuves à connaissance nulle : vérification des données de revenu sans révéler d'informations sensibles.
Grâce à cela, les prêteurs peuvent évaluer les risques de manière plus transparente, sécurisée et décentralisée.
Exemple pratique
Une petite entreprise de logistique au Kenya a signé un contrat de livraison avec un grand supermarché pour une durée de 6 mois, avec paiement mensuel. Si elle emprunte à la banque, elle rencontre souvent des difficultés en raison d'un manque d'actifs de stake. Avec Huma, l'entreprise peut tokeniser les comptes à recevoir (receivables) et les placer dans un pool de prêt.
Les prêteurs du monde entier peuvent consulter les données des contrats vérifiés. Les flux de trésorerie de remboursement sont automatiquement dirigés via le smart contract avant d'atteindre le compte de l'entreprise, minimisant ainsi le risque de défaut.
Écosystème de pool de prêt spécialisé
Huma organise des pools de prêt selon chaque type d'actif/flux de trésorerie, par exemple:
Avance sur salaire (payroll advances).Financement commercial (trade finance).Revenus des services d'abonnement (subscription).Paiements provenant de l'économie des petits boulots (Uber, Grab, Deliveroo...).
Les investisseurs peuvent diversifier les risques en participant à plusieurs pools.
Le rôle du token HUMA
Le token HUMA a plusieurs fonctions :
Gouvernance (governance): vote pour les mises à niveau, intégration de nouveaux actifs, ajustement des frais. Staking pour les souscripteurs/évaluateurs de risques : les personnes qui évaluent le crédit doivent verrouiller HUMA comme "skin-in-the-game". Si un prêt défectueux est approuvé, le token peut être slashed → crée une incitation à travailler de manière transparente et précise.
Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres projets RWA comme Goldfinch, Maple Finance ou TrueFi, Huma se concentre fortement sur les revenus et les flux de trésorerie réels plutôt que de se limiter à de gros prêts institutionnels. Cela aide:
Élargir pour les petits emprunteurs. Facile à appliquer sur les marchés émergents, où le système de crédit est faible. Créer un effet de réseau lorsque de nombreuses personnes participent.
Défis et approches
Risques d'exécution (risque de défaut) : Huma a conçu un flux de paiement "prélèvement direct" pour limiter les défauts de paiement. Risque juridique : La tokenisation des dettes peut tomber sous le cadre des valeurs mobilières dans de nombreux pays. Huma prévoit de s'étendre dans des régions avec un cadre juridique RWA clair, ou de collaborer avec des fintechs pour garantir la conformité.
Feuille de route de développement
Dans le futur, Huma Finance va :
Élargir davantage de types de pools. Se connecter à d'autres plateformes de paiement internationales. Lancer un marché secondaire pour les prêts tokenisés → augmenter la liquidité. Appliquer l'IA dans le modèle de risque pour ajuster les taux d'intérêt en temps réel.
Conclusion
Huma Finance n'est pas simplement un autre protocole DeFi. Si le modèle de prêt basé sur les revenus et les actifs réels peut être prouvé comme évolutif, Huma deviendra un grand pont entre la finance traditionnelle et le monde décentralisé, apportant des capitaux mondiaux à des millions d'individus et d'entreprises qui n'ont jamais eu accès au DeFi auparavant.
♡𝐥𝐢𝐤𝐞💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA
{future}(HUMAUSDT)
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Huma Finance : Redéfinir le crédit on-chain et le prêt adossé à des actifs réels
Au cours des dernières années, DeFi a été attendu pour transformer complètement la finance traditionnelle grâce à sa capacité d'ouverture, sans autorisation et à accès mondial. Cependant, bien que des dizaines de milliards de dollars soient verrouillés dans des protocols (TVL), la plupart des activités de prêt dans DeFi reposent encore sur un modèle de stake excessif basé sur des actifs numériques volatils. Cela signifie que pour emprunter 5 000 USD, un utilisateur peut avoir besoin de verrouiller jusqu'à 10 000 USD d'ETH - un modèle difficile à servir pour des milliards d'individus et d'entreprises qui ne possèdent pas beaucoup d'actifs crypto mais qui ont des flux de revenus, des contrats ou des actifs dans le monde réel. Huma Finance est né pour combler ce vide – construire une infrastructure de crédit on-chain, où le prêt est basé sur des activités financières réelles hors chaîne ( off-chain ) plutôt que de se baser uniquement sur des actifs numériques. La mission et la vision de Huma Finance Huma vise à créer un système de crédit décentralisé à grande échelle pour les actifs du monde réel (RWA). Au lieu de se garantir par de l'ETH ou du BTC, les emprunteurs peuvent utiliser des factures, des créances futures, des salaires ou des flux de trésorerie récurrents pour emprunter. Cela ouvre des opportunités pour de nombreux groupes : Les petites et moyennes entreprises sur les marchés émergents. Freelance, travailleurs dans l'économie des petits boulots (Uber, Grab, Upwork...) dans les pays développés. Les startups reposent sur des revenus récurrents provenant des abonnements (subscription). Grâce à cela, la liquidité on-chain ne sert pas seulement la communauté crypto-native, mais touche également la vie économique mondiale. Mécanisme d'innovation : Modèle d'évaluation basé sur les données Contrairement aux banques traditionnelles qui reposent sur des agences de notation de crédit centralisées, Huma utilise : Oracle blockchain : bridge reliant des données réelles sur on-chain. Intégration des données Web2 : depuis Stripe, PayPal, ERP... Système d'identification décentralisé (DID) : vérification de l'identité et de l'historique financier. Preuves à connaissance nulle : vérification des données de revenu sans révéler d'informations sensibles. Grâce à cela, les prêteurs peuvent évaluer les risques de manière plus transparente, sécurisée et décentralisée. Exemple pratique Une petite entreprise de logistique au Kenya a signé un contrat de livraison avec un grand supermarché pour une durée de 6 mois, avec paiement mensuel. Si elle emprunte à la banque, elle rencontre souvent des difficultés en raison d'un manque d'actifs de stake. Avec Huma, l'entreprise peut tokeniser les comptes à recevoir (receivables) et les placer dans un pool de prêt. Les prêteurs du monde entier peuvent consulter les données des contrats vérifiés. Les flux de trésorerie de remboursement sont automatiquement dirigés via le smart contract avant d'atteindre le compte de l'entreprise, minimisant ainsi le risque de défaut. Écosystème de pool de prêt spécialisé Huma organise des pools de prêt selon chaque type d'actif/flux de trésorerie, par exemple: Avance sur salaire (payroll advances).Financement commercial (trade finance).Revenus des services d'abonnement (subscription).Paiements provenant de l'économie des petits boulots (Uber, Grab, Deliveroo...). Les investisseurs peuvent diversifier les risques en participant à plusieurs pools. Le rôle du token HUMA Le token HUMA a plusieurs fonctions : Gouvernance (governance): vote pour les mises à niveau, intégration de nouveaux actifs, ajustement des frais. Staking pour les souscripteurs/évaluateurs de risques : les personnes qui évaluent le crédit doivent verrouiller HUMA comme "skin-in-the-game". Si un prêt défectueux est approuvé, le token peut être slashed → crée une incitation à travailler de manière transparente et précise. Avantage concurrentiel Comparé à d'autres projets RWA comme Goldfinch, Maple Finance ou TrueFi, Huma se concentre fortement sur les revenus et les flux de trésorerie réels plutôt que de se limiter à de gros prêts institutionnels. Cela aide: Élargir pour les petits emprunteurs. Facile à appliquer sur les marchés émergents, où le système de crédit est faible. Créer un effet de réseau lorsque de nombreuses personnes participent. Défis et approches Risques d'exécution (risque de défaut) : Huma a conçu un flux de paiement "prélèvement direct" pour limiter les défauts de paiement. Risque juridique : La tokenisation des dettes peut tomber sous le cadre des valeurs mobilières dans de nombreux pays. Huma prévoit de s'étendre dans des régions avec un cadre juridique RWA clair, ou de collaborer avec des fintechs pour garantir la conformité. Feuille de route de développement Dans le futur, Huma Finance va : Élargir davantage de types de pools. Se connecter à d'autres plateformes de paiement internationales. Lancer un marché secondaire pour les prêts tokenisés → augmenter la liquidité. Appliquer l'IA dans le modèle de risque pour ajuster les taux d'intérêt en temps réel. Conclusion Huma Finance n'est pas simplement un autre protocole DeFi. Si le modèle de prêt basé sur les revenus et les actifs réels peut être prouvé comme évolutif, Huma deviendra un grand pont entre la finance traditionnelle et le monde décentralisé, apportant des capitaux mondiaux à des millions d'individus et d'entreprises qui n'ont jamais eu accès au DeFi auparavant. ♡𝐥𝐢𝐤𝐞💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA {future}(HUMAUSDT)