Règle de voyage : les nouvelles règles du monde des Cryptoactifs

Avec la montée des actifs numériques et des technologies de la blockchain devenant progressivement une partie intégrante du secteur financier, les régulateurs mondiaux estiment qu'il est nécessaire d'imposer des exigences réglementaires supplémentaires pour améliorer le cadre de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité des acteurs du secteur. C'est dans ce contexte que la règle des voyages a vu le jour.

La Règle de Voyage est essentiellement une réglementation sur la transparence des transactions, visant à relier les transactions sur la blockchain aux entités et identités du monde réel afin de mieux gérer le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et le risque de contrepartie lors des transactions sur la chaîne.

Avant la publication des lignes directrices de réglementation sur la Travel Rule en 2019, les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) n'avaient besoin que de surveiller leurs propres clients par le biais du processus KYC. Cependant, lorsque le VASP envoie une transaction à un contrepartie, il effectue rarement des contrôles et a presque aucune connaissance de l'identité de la contrepartie, ce qui augmente le risque de contrepartie et le risque d'activités à haut risque impliquant des sanctions, des transactions illégales, etc.

La Règle de Voyage stipule que les VASP ont l'obligation d'obtenir, de détenir et de soumettre des informations sur l'expéditeur et le bénéficiaire liées aux transferts d'actifs virtuels, afin d'identifier et de signaler des transactions suspectes, de prendre des mesures de gel, et d'interdire les transactions avec des personnes et des entités désignées. Ces obligations doivent être remplies avant le lancement d'une transaction sur la blockchain, ce qui signifie que nous aurons la capacité, pour la première fois, d'empêcher des transactions potentiellement illégales soumises à des sanctions avant de créer des transactions sur la blockchain.

L'adoption mondiale de la règle de voyage augmente rapidement. La région Asie-Pacifique est en tête en matière d'adoption de la règle de voyage, tandis que le taux d'adoption en Europe et au Moyen-Orient augmente également de manière significative. L'industrie s'habitue de plus en plus à se conformer aux exigences réglementaires telles que la règle de voyage, et la résistance à l'adoption de nouveaux processus diminue également.

Hong Kong exigera des fournisseurs de services d'actifs virtuels de se conformer à la Travel Rule à partir du 1er juin. Les exigences de Hong Kong sont similaires à celles d'autres juridictions, mais comportent certaines particularités :

1. L'étendue des informations à collecter et à partager varie en fonction du montant de la transaction.
2. Si les informations requises sur la règle de voyage ne sont pas reçues, le VASP doit demander au VASP de l'initiateur de fournir ces informations et envisager de mettre fin ou de limiter la relation commerciale si nécessaire.
3. La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a fourni des directives détaillées sur la manière de procéder à la diligence raisonnable des contreparties.
4. Les échanges doivent vérifier la propriété du compte ou du portefeuille lors des transactions avec des portefeuilles auto-hébergés.

En matière de mise en œuvre de la réglementation, la Règle de Voyage fait encore face à certains défis :

1. Problème de "date d'entrée en vigueur" : les différentes juridictions ont des délais réglementaires différents en ce qui concerne les exigences de la Travel Rule.
2. Problèmes d'interopérabilité : Le manque d'interopérabilité entre les protocoles de la Travel Rule est un problème plus aigu dans les réseaux fermés.

Malgré ces défis, avec le temps, nous croyons que ces problèmes seront résolus. La mise en œuvre de la Travel Rule contribuera à améliorer la transparence et la sécurité des transactions en cryptoactifs, établissant ainsi une base pour le développement durable de l'industrie.