Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler cette lacune, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple Finance ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités significatives pour la gestion des actifs crypto. Appliquer des modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine crypto s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est les achats massifs de Bitcoin par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été encore renforcée après que les États-Unis et Hong Kong aient approuvé les ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs individuels approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec une infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en on-chain de premier plan.
2. Gestion des actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est claire et concise. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garantie et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( plutôt que simple intermédiaire de prêt ), découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Créancier : investisseur fournissant des fonds
Emprunteur : institution à la recherche de financement
Détenteurs de jetons : détenteurs de $SYRUP participant à la gouvernance et recevant des récompenses
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les activités de prêt aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un principal teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading en cas d'augmentation de la volatilité du marché. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a conduit l'entreprise à ne pas pouvoir obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions USDC dans le pool de prêts.
Lorsque l'entreprise demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation de crédit complète, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, elle a approuvé un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la répartition des revenus commence. L'emprunteur paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêt, gérant activement les garanties, y compris l'amélioration de l'efficacité du capital grâce à des emprunts secondaires et à la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs de niveau institutionnel de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits clés de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'agence légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et les produits High Yield ). La gamme de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En comparaison, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-garantis, par le biais de staking ou de prêts secondaires, afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
Le deuxième type de produit de Maple Finance est la gestion d'actifs, qui a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du bitcoin, mais peuvent déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou de compétences opérationnelles pour générer des rendements en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO )dual staking(. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins chez des déposants institutionnels tels que BitGo ou Copper, en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée afin d'obtenir des récompenses de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin", se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO et la conversion des récompenses de staking en $CORE en liquidités. Chaque étape nécessite une expertise, que la plupart des institutions ne possèdent pas en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché de la cryptographie, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services de gestion complets et professionnels, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques sans s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs on-chain à l'ère des capitaux institutionnels])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs de détail. Pour remédier à cela, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs suivant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire à celle des produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans nuire à la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en intérêts composés sous forme de points toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1 Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que ce type d'expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir de véritables services de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est précisément là que réside l'atout de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs d'une certaine banque nationale et d'une certaine société financière. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant dans un certain cabinet comptable, se concentrant sur l'analyse financière des entreprises, puis a occupé le poste de directeur financier d'une certaine entreprise (CFO).
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une startup en fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a travaillé dans une certaine plateforme d'échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine des cryptomonnaies.
une équipe plus large
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AirdropHunterWang
· 07-09 13:54
Les pros des institutions s'intéressent aux pigeons off-chain.
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LayerZeroHero
· 07-09 00:16
Entrer dans le cercle pour protéger le capital d'abord
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liquidation_watcher
· 07-06 14:37
Eh bien, enfin des revenus stables en vue !
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DegenMcsleepless
· 07-06 14:32
Bien, bien, entrez dans une position rapidement.
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TommyTeacher1
· 07-06 14:20
Cela peut maintenant être mis dans les poches des institutions.
Maple Finance : le pionnier de la gestion d'actifs off-chain de niveau institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles est en hausse. Maple Finance est né pour combler cette lacune, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple Finance ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui la rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités significatives pour la gestion des actifs crypto. Appliquer des modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine crypto s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est les achats massifs de Bitcoin par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été encore renforcée après que les États-Unis et Hong Kong aient approuvé les ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Ainsi, un marché autrefois dominé par des investisseurs individuels approche de ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise en finance traditionnelle avec une infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en on-chain de premier plan.
2. Gestion des actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est claire et concise. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. Cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garantie et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( plutôt que simple intermédiaire de prêt ), découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les activités de prêt aux entreprises des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent aux décisions de gouvernance qui influencent l'orientation de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple fixe les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, jouant un rôle similaire à celui des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Un principal teneur de marché a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading en cas d'augmentation de la volatilité du marché. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en raison de leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies, ce qui a conduit l'entreprise à ne pas pouvoir obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions USDC dans le pool de prêts.
Lorsque l'entreprise demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation de crédit complète, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, elle a approuvé un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la répartition des revenus commence. L'emprunteur paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêt, gérant activement les garanties, y compris l'amélioration de l'efficacité du capital grâce à des emprunts secondaires et à la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs de niveau institutionnel de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits clés de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'agence légitime de gestion d'actifs off-chain en offrant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits Blue Chip de Maple ( et les produits High Yield ). La gamme de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se soucient de la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En comparaison, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-garantis, par le biais de staking ou de prêts secondaires, afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
Le deuxième type de produit de Maple Finance est la gestion d'actifs, qui a commencé avec son produit BTC Yield(. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du bitcoin, mais peuvent déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir d'actifs existants.
Si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations pratiques, principalement le manque d'infrastructure technique ou de compétences opérationnelles pour générer des rendements en toute sécurité.
Le produit de rendement en Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO )dual staking(. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins chez des déposants institutionnels tels que BitGo ou Copper, en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée afin d'obtenir des récompenses de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin", se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, telles que la signature de contrats avec des institutions de garde, la participation au staking de Core DAO et la conversion des récompenses de staking en $CORE en liquidités. Chaque étape nécessite une expertise, que la plupart des institutions ne possèdent pas en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché de la cryptographie, répondant à un besoin longtemps insatisfait.
En offrant des services de gestion complets et professionnels, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques sans s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs on-chain à l'ère des capitaux institutionnels])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux investisseurs de détail. Pour remédier à cela, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux investisseurs de détail, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs suivant le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement distribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire à celle des produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, augmentant ainsi l'accessibilité sans nuire à la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en intérêts composés sous forme de points toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmiques, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1 Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant une expérience dans la finance traditionnelle. Bien que ce type d'expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir de véritables services de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risque.
C'est précisément là que réside l'atout de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Le parcours de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs d'une certaine banque nationale et d'une certaine société financière. Le cofondateur Joe Flanagan a été consultant dans un certain cabinet comptable, se concentrant sur l'analyse financière des entreprises, puis a occupé le poste de directeur financier d'une certaine entreprise (CFO).
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une startup en fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a travaillé dans une certaine plateforme d'échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine des cryptomonnaies.
une équipe plus large