Analyse du cycle de liquidité : phase actuelle du marché et perspectives futures
L'accumulation de richesse se produit souvent à des moments clés où l'économie passe d'une phase de contraction à une phase d'expansion. Par conséquent, il est crucial de bien comprendre la position du cycle de Liquidité pour optimiser l'allocation d'actifs. Explorons en profondeur l'environnement économique actuel et les tendances futures.
Importance du cycle de liquidité
La liquidité contrôlée par la banque centrale est comme un lubrifiant pour le moteur économique. Une injection excessive peut entraîner un surchauffe du marché, tandis qu'un resserrement excessif peut provoquer un arrêt des activités économiques. Comprendre avec précision les changements de liquidité aide à anticiper les bulles et les effondrements du marché.
Quatre étapes de la liquidité de 2020 à 2025
Phase d'augmentation rapide (2020-2021)
La banque centrale injecte massivement de la liquidité
Mise en œuvre de la politique de taux d'intérêt zéro
Assouplissement quantitatif sans précédent
Plan de stimulation financière massif
Phase d'épuisement (2021-2022)
Taux d'intérêt fortement augmentés
Début de la contraction quantitative
Fin du plan de sauvetage
Le marché obligataire subit un coup dur
Phase stable (2022-2024)
La politique reste restrictive
Les décideurs observent les effets des politiques
Phase de transition initiale (2024-2025)
Le monde commence à abaisser les taux d'intérêt
Assouplissement des restrictions politiques
Les taux d'intérêt restent relativement élevés mais montrent une tendance à la baisse
Situation économique à mi-2025
L'économie est actuellement dans une période de transition stable et de retournement préliminaire. Les taux d'intérêt restent élevés et le resserrement quantitatif se poursuit. À moins qu'un nouveau choc économique n'apparaisse, l'orientation des politiques continuera à évoluer vers un assouplissement.
Liquidité de l'effet de levier
Niveau d'activation du levier de liquidité à différentes périodes :
2017 : La plupart des leviers non activés
2021 : La plupart des leviers activés fortement
2025 : Activation légère de certains leviers, état général au milieu.
Analyse des politiques clés
Politique des taux d'intérêt
2017 : resserrement global général
2021 : baisse d'urgence des taux d'intérêt à un niveau proche de zéro
2025 : Les taux d'intérêt restent élevés, mais une légère baisse des taux est prévue d'ici la fin de l'année.
Politique de quantification
2017 : La Réserve fédérale américaine réduit son bilan, d'autres banques centrales continuent d'acheter des obligations
Années 2020-2021 : assouplissement quantitatif massif dans le monde
2025 : Les États-Unis poursuivent un resserrement quantitatif, le Japon maintient une politique d'assouplissement, la Chine opte pour une injection sélective de Liquidité.
Indicateurs économiques de mi-2025
Taux d'intérêt : Maintenu à un niveau élevé, une première baisse pourrait avoir lieu au quatrième trimestre.
Politique de quantification : poursuite du resserrement, mais apparition de signaux de stimulation précoce
Signaux économiques à surveiller
Le taux d'inflation est tombé à 2 % et la position politique s'est orientée vers la neutralité.
La contraction quantitative est suspendue ou devient neutre
L'augmentation des indicateurs de pression de liquidité sur les marchés financiers (comme l'écart FRA-OIS)
La Chine abaisse de manière globale le taux de réserve obligatoire
Perspectives
Le marché n'est pas encore entré dans une nouvelle phase d'explosion. Avant que la plupart des leviers de liquidité ne deviennent positifs, le marché pourrait continuer à présenter des caractéristiques de volatilité de la préférence pour le risque, sans véritable état d'euphorie. Les investisseurs doivent surveiller de près les variations des indicateurs économiques pour se préparer à un éventuel tournant du marché.
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ReverseFOMOguy
· 07-17 09:25
Encore en train de faire une analyse de marché ? Je suis un pigeon qui achète beaucoup quand je perds de l'argent et vend à découvert quand je gagne.
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StablecoinArbitrageur
· 07-17 08:31
*bâille* encore une analyse de cycle de liquidité basique... honnêtement, mon bot d'arbitrage devance ces mouvements depuis 2020.
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SerNgmi
· 07-15 00:40
Quoi quoi quoi, on recommence à raconter des histoires, on continue à se faire prendre pour des cons.
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retroactive_airdrop
· 07-14 10:11
Chasser le prix aveuglément ? On dirait que ça a encore chuté.
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ApeDegen
· 07-14 10:09
Il y a encore du vent, où sont passés ceux qui s'amusaient pendant la période de taux d'intérêt zéro~
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SybilAttackVictim
· 07-14 10:06
Cut Loss Rug Pull À l'année prochaine ha
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MEVHunterZhang
· 07-14 09:57
Essayons avec un effet de levier ?
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MidsommarWallet
· 07-14 09:54
L'analyse de marché dit toujours vrai, mais à la fin, tout le monde a perdu de l'argent.
Analyse du cycle de liquidité 2025 : le marché actuel est en phase de transition stable.
Analyse du cycle de liquidité : phase actuelle du marché et perspectives futures
L'accumulation de richesse se produit souvent à des moments clés où l'économie passe d'une phase de contraction à une phase d'expansion. Par conséquent, il est crucial de bien comprendre la position du cycle de Liquidité pour optimiser l'allocation d'actifs. Explorons en profondeur l'environnement économique actuel et les tendances futures.
Importance du cycle de liquidité
La liquidité contrôlée par la banque centrale est comme un lubrifiant pour le moteur économique. Une injection excessive peut entraîner un surchauffe du marché, tandis qu'un resserrement excessif peut provoquer un arrêt des activités économiques. Comprendre avec précision les changements de liquidité aide à anticiper les bulles et les effondrements du marché.
Quatre étapes de la liquidité de 2020 à 2025
Phase d'augmentation rapide (2020-2021)
Phase d'épuisement (2021-2022)
Phase stable (2022-2024)
Phase de transition initiale (2024-2025)
Situation économique à mi-2025
L'économie est actuellement dans une période de transition stable et de retournement préliminaire. Les taux d'intérêt restent élevés et le resserrement quantitatif se poursuit. À moins qu'un nouveau choc économique n'apparaisse, l'orientation des politiques continuera à évoluer vers un assouplissement.
Liquidité de l'effet de levier
Niveau d'activation du levier de liquidité à différentes périodes :
Analyse des politiques clés
Politique des taux d'intérêt
Politique de quantification
Indicateurs économiques de mi-2025
Signaux économiques à surveiller
Perspectives
Le marché n'est pas encore entré dans une nouvelle phase d'explosion. Avant que la plupart des leviers de liquidité ne deviennent positifs, le marché pourrait continuer à présenter des caractéristiques de volatilité de la préférence pour le risque, sans véritable état d'euphorie. Les investisseurs doivent surveiller de près les variations des indicateurs économiques pour se préparer à un éventuel tournant du marché.