Point de bascule macroéconomique ? Les données économiques sont mitigées, les investisseurs doivent maintenir un équilibre entre offensive et défensive.
Rapport hebdomadaire macroéconomique : le marché face à un tournant, des données économiques mitigées
I. Revue macroéconomique de la semaine
1. Aperçu du marché
Le sentiment du marché reste morose cette semaine. L'indice S&P 500 des actions américaines a franchi à la baisse la moyenne mobile sur 200 jours, entraînant une vente massive des stratégies CTA, bien que cette vague de ventes approche de sa fin. L'indice de volatilité VIX reste élevé, au-dessus de 20, et le rapport options de vente/options d'achat augmente, reflétant un fort sentiment de précaution sur le marché.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait des nouvelles positives, la réaction est tiède. D'une part, cela est dû à des détails de politique qui ne répondent pas aux attentes, et d'autre part, le marché subit l'impact d'un recul des actifs à risque, ce qui rend la liquidité globale du marché plus tendue.
2. Analyse des données économiques
L'indice des nouvelles commandes du PMI manufacturier est tombé en dessous de la ligne de croissance, et l'indice de l'emploi est inférieur aux attentes, ce qui montre que les fabricants deviennent prudents. En revanche, le PMI non manufacturier a dépassé les attentes, indiquant que le secteur des services reste relativement robuste.
Les prévisions du PIB continuent d'être révisées à la baisse, principalement en raison de l'impact des exportations nettes, tandis que les dépenses de consommation personnelle et l'investissement privé restent stables.
Les données sur l'emploi non agricole sont mitigées. Le taux de chômage a légèrement augmenté, les nouvelles créations d'emplois sont inférieures aux attentes et la croissance des salaires est limitée. Les entreprises préfèrent prolonger les heures de travail des employés existants plutôt que de créer de nouveaux postes.
3. Tendances de la politique monétaire
Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il resterait en attente tant que la politique tarifaire n'est pas clarifiée. Il a réaffirmé l'objectif d'inflation de 2 %, en précisant qu'une augmentation de l'inflation à court terme ne conduirait pas à une hausse des taux d'intérêt. Les fondamentaux économiques restent stables, mais un ralentissement continu de l'emploi pourrait augmenter la probabilité d'une baisse des taux.
Le bilan de la Réserve fédérale montre une amélioration marginale de la liquidité. Le marché des taux d'intérêt à court terme parie sur une baisse des taux dans les six prochains mois, et le rendement des obligations d'État à 10 ans a cessé de baisser et a rebondi, indiquant une atténuation des craintes de récession.
II. Perspectives pour la semaine prochaine
Le marché est encore dans une phase de jeux d'attentes, manquant de direction claire. Les investisseurs institutionnels préfèrent observer et attendre davantage de données économiques pour confirmer la tendance.
Il est conseillé aux investisseurs de ne pas être trop pessimistes. Actuellement, il n'y a pas de signes évidents de détérioration de l'économie, il est donc préférable de maintenir un équilibre entre les investissements offensifs et défensifs en attendant des signaux de marché plus clairs.
Données clés de la semaine prochaine
Se concentrer sur des données telles que l'IPC, l'IPP et l'indice de confiance des consommateurs pour évaluer les changements dans les tendances de l'inflation et de la consommation.
10 mars : Prévisions d'inflation à un an de la Réserve fédérale de New York pour février
11 mars : Indice de confiance des petites entreprises NFIB de février
12 mars : données CPI de février
13 mars : données PPI de février
14 mars : Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan de mars
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SilentAlpha
· 07-19 00:46
Marché baissier cette vague de données a encore subi un big dump
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LiquidityHunter
· 07-18 11:54
Les données sont trop confuses, le slippage va certainement to the moon.
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MevWhisperer
· 07-16 02:57
Vous pensez qu'il y a une chute ou vous êtes optimiste ?
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Token_Sherpa
· 07-16 02:55
weak hands getting rekt as usual... nothing new here tbh
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MondayYoloFridayCry
· 07-16 02:48
Avez-vous encore de l'argent en vous réveillant vendredi ?
Voir l'originalRépondre0
LiquiditySurfer
· 07-16 02:45
Vous voulez attendre de perdre autant que si les taux d'intérêt baissaient pour entrer en long ? La vague est belle.
Point de bascule macroéconomique ? Les données économiques sont mitigées, les investisseurs doivent maintenir un équilibre entre offensive et défensive.
Rapport hebdomadaire macroéconomique : le marché face à un tournant, des données économiques mitigées
I. Revue macroéconomique de la semaine
1. Aperçu du marché
Le sentiment du marché reste morose cette semaine. L'indice S&P 500 des actions américaines a franchi à la baisse la moyenne mobile sur 200 jours, entraînant une vente massive des stratégies CTA, bien que cette vague de ventes approche de sa fin. L'indice de volatilité VIX reste élevé, au-dessus de 20, et le rapport options de vente/options d'achat augmente, reflétant un fort sentiment de précaution sur le marché.
Bien que le marché des cryptomonnaies ait des nouvelles positives, la réaction est tiède. D'une part, cela est dû à des détails de politique qui ne répondent pas aux attentes, et d'autre part, le marché subit l'impact d'un recul des actifs à risque, ce qui rend la liquidité globale du marché plus tendue.
2. Analyse des données économiques
L'indice des nouvelles commandes du PMI manufacturier est tombé en dessous de la ligne de croissance, et l'indice de l'emploi est inférieur aux attentes, ce qui montre que les fabricants deviennent prudents. En revanche, le PMI non manufacturier a dépassé les attentes, indiquant que le secteur des services reste relativement robuste.
Les prévisions du PIB continuent d'être révisées à la baisse, principalement en raison de l'impact des exportations nettes, tandis que les dépenses de consommation personnelle et l'investissement privé restent stables.
Les données sur l'emploi non agricole sont mitigées. Le taux de chômage a légèrement augmenté, les nouvelles créations d'emplois sont inférieures aux attentes et la croissance des salaires est limitée. Les entreprises préfèrent prolonger les heures de travail des employés existants plutôt que de créer de nouveaux postes.
3. Tendances de la politique monétaire
Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il resterait en attente tant que la politique tarifaire n'est pas clarifiée. Il a réaffirmé l'objectif d'inflation de 2 %, en précisant qu'une augmentation de l'inflation à court terme ne conduirait pas à une hausse des taux d'intérêt. Les fondamentaux économiques restent stables, mais un ralentissement continu de l'emploi pourrait augmenter la probabilité d'une baisse des taux.
Le bilan de la Réserve fédérale montre une amélioration marginale de la liquidité. Le marché des taux d'intérêt à court terme parie sur une baisse des taux dans les six prochains mois, et le rendement des obligations d'État à 10 ans a cessé de baisser et a rebondi, indiquant une atténuation des craintes de récession.
II. Perspectives pour la semaine prochaine
Le marché est encore dans une phase de jeux d'attentes, manquant de direction claire. Les investisseurs institutionnels préfèrent observer et attendre davantage de données économiques pour confirmer la tendance.
Il est conseillé aux investisseurs de ne pas être trop pessimistes. Actuellement, il n'y a pas de signes évidents de détérioration de l'économie, il est donc préférable de maintenir un équilibre entre les investissements offensifs et défensifs en attendant des signaux de marché plus clairs.
Données clés de la semaine prochaine
Se concentrer sur des données telles que l'IPC, l'IPP et l'indice de confiance des consommateurs pour évaluer les changements dans les tendances de l'inflation et de la consommation.