Cryptoactifs : la nouvelle norme du marché : Pourquoi ce cycle est-il si difficile ?
La difficulté de ce cycle de cryptoactifs a dépassé les attentes de nombreuses personnes. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, la concurrence est plus féroce et le nombre de participants expérimentés ne cesse d'augmenter. Si vous ne détenez pas un grand nombre de jetons Bitcoin ou Solana pendant le marché baissier, il est probable que vous fassiez face à des pertes et à des difficultés.
Principaux facteurs contribuant aux difficultés actuelles du cycle
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptomonnaies alternatives, la plupart des jetons ont connu des baisses de 90 à 95 %. Avec les répercussions en chaîne des événements Luna et FTX, l'ensemble de l'industrie a subi un coup dur, et la baisse des prix a même dépassé les prévisions. Cette expérience a laissé de profondes cicatrices psychologiques aux joueurs natifs des cryptoactifs.
Les investisseurs ne sont plus disposés à conserver des actifs à long terme, de peur de subir une nouvelle perte massive. Les fluctuations émotionnelles des participants au marché se sont intensifiées, chacun cherchant constamment le sommet du cycle. Cette psychologie influence non seulement les comportements de trading, mais affecte également la construction et les méthodes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets sont soumis à un examen plus strict et le seuil de confiance a considérablement augmenté.
2. Ralentissement de l'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et que l'infrastructure continue de s'améliorer, il n'y a pas eu de percée de 0 à 1 comme pour la DeFi. Cela permet aux critiques de remettre en question plus facilement les progrès des cryptoactifs, ce qui a également conduit à davantage de discours affirmant que "les cryptoactifs ne servent à rien".
Le schéma d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est un processus naturel de développement technologique, mais cela représente un défi pour un marché axé sur le récit. Il manque toujours une application phare capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs sur la chaîne.
3. Résistance réglementaire
Les actions des organismes de réglementation entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines qui pourraient avoir une plus grande adéquation des produits sur le marché et un public plus large, comme le DeFi. Ils empêchent également le transfert de toute valeur des jetons de gouvernance aux détenteurs, alimentant l'idée que "ces jetons sont inutiles."
La pression réglementaire a poussé de nombreux développeurs à partir, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie des Cryptoactifs, et forçant finalement le secteur à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a entraîné de mauvaises dynamiques d'offre et de découverte des prix, avec la valeur capturée par un petit nombre de personnes.
4. L'émergence du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés ont conduit au fait que le nihilisme financier est devenu une caractéristique marquante de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" ainsi que la forte dilution de la valorisation et la faible dynamique de circulation causées par la réglementation incitent de nombreux acteurs natifs du cryptoactifs à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, et les jeunes n'ont d'autre choix que de spéculer pour réaliser leurs rêves de richesse. Les loteries de jetons mèmes deviennent donc extrêmement attractives. En raison de la compatibilité des produits sur le marché de la spéculation des cryptoactifs, et grâce à des technologies plus avancées, le nombre de jetons émis a explosé.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
La culture "déchéance" devient mainstream
Durée d'investissement réduite
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
La normalisation de l'extrême levier et des comportements à risque
Avoir une attitude indifférente envers l'analyse fondamentale
5. L'expérience passée devient un frein.
L'expérience des cycles précédents a montré aux investisseurs qu'ils pouvaient acheter des jetons alternatifs pendant un marché baissier et finalement obtenir un retour en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a fonctionné pour la plupart des gens dans le passé, car même les alternatives les moins performantes avaient une chance.
Cependant, ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices en participant aux airdrops de projets populaires. Le premier cycle de spéculation des agents d'intelligence artificielle en est un exemple typique, même si les gagnants à long terme n'ont peut-être pas encore émergé.
6. Le Bitcoin attire de nouveaux acheteurs, les jetons alternatifs sont relativement calmes.
La différenciation entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs n'a jamais été aussi évidente. Le Bitcoin a enfin obtenu la reconnaissance des finances traditionnelles, devenant un nouveau membre potentiel des bilans des banques centrales des pays. Cela rend les jetons alternatifs encore plus difficiles dans leur concurrence avec le Bitcoin.
En revanche, les jetons alternatifs manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux investisseurs reste insuffisant et les cryptoactifs continuent de faire face à des problèmes de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La baisse de la domination du Bitcoin est largement influencée par la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Cependant, l'expérience passée selon laquelle la hausse de l'Ethereum déclencherait une "saison des altcoins" n'a pas fonctionné dans ce cycle, car l'Ethereum a mal performé pour des raisons fondamentales.
Stratégie d'adaptation
Rechercher des projets présentant les caractéristiques suivantes :
Modèle de revenus clair
Adéquation du produit au marché réel
Économie des jetons durable
Un récit solide soutenant les fondamentaux (comme l'IA et la tokenisation des actifs physiques)
Devenez un meilleur trader en vous concentrant sur les opportunités de trading à court terme.
Adopter une stratégie de haltère : allouer 70-80% des fonds à Bitcoin et Solana, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir les proportions.
Ajustez la stratégie en fonction de votre temps et de votre énergie personnels. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il peut être irréaliste de rivaliser avec les traders à temps plein.
Essayez de combiner différents domaines : établissez un portefeuille d'actifs de base solide tout en vous concentrant sur les opportunités d'airdrop, les écosystèmes émergents et certaines catégories.
Malgré la situation actuelle difficile, le marché des cryptoactifs présente encore un potentiel de croissance. Cependant, les véritables jetons capables de surpasser Bitcoin et Solana ne seront probablement limités qu'à quelques secteurs et jetons. La rotation des jetons devrait continuer à s'accélérer.
Même en cas d'impression massive de billets dans des situations extrêmes, la plupart des jetons ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, plusieurs grands projets de jetons seront lancés, et la liquidité continuera à se diversifier.
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Cryptoactifs nouveau cycle défi hausse : 7 grands facteurs créent un cadre difficile
Cryptoactifs : la nouvelle norme du marché : Pourquoi ce cycle est-il si difficile ?
La difficulté de ce cycle de cryptoactifs a dépassé les attentes de nombreuses personnes. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, la concurrence est plus féroce et le nombre de participants expérimentés ne cesse d'augmenter. Si vous ne détenez pas un grand nombre de jetons Bitcoin ou Solana pendant le marché baissier, il est probable que vous fassiez face à des pertes et à des difficultés.
Principaux facteurs contribuant aux difficultés actuelles du cycle
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptomonnaies alternatives, la plupart des jetons ont connu des baisses de 90 à 95 %. Avec les répercussions en chaîne des événements Luna et FTX, l'ensemble de l'industrie a subi un coup dur, et la baisse des prix a même dépassé les prévisions. Cette expérience a laissé de profondes cicatrices psychologiques aux joueurs natifs des cryptoactifs.
Les investisseurs ne sont plus disposés à conserver des actifs à long terme, de peur de subir une nouvelle perte massive. Les fluctuations émotionnelles des participants au marché se sont intensifiées, chacun cherchant constamment le sommet du cycle. Cette psychologie influence non seulement les comportements de trading, mais affecte également la construction et les méthodes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets sont soumis à un examen plus strict et le seuil de confiance a considérablement augmenté.
2. Ralentissement de l'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et que l'infrastructure continue de s'améliorer, il n'y a pas eu de percée de 0 à 1 comme pour la DeFi. Cela permet aux critiques de remettre en question plus facilement les progrès des cryptoactifs, ce qui a également conduit à davantage de discours affirmant que "les cryptoactifs ne servent à rien".
Le schéma d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est un processus naturel de développement technologique, mais cela représente un défi pour un marché axé sur le récit. Il manque toujours une application phare capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs sur la chaîne.
3. Résistance réglementaire
Les actions des organismes de réglementation entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines qui pourraient avoir une plus grande adéquation des produits sur le marché et un public plus large, comme le DeFi. Ils empêchent également le transfert de toute valeur des jetons de gouvernance aux détenteurs, alimentant l'idée que "ces jetons sont inutiles."
La pression réglementaire a poussé de nombreux développeurs à partir, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie des Cryptoactifs, et forçant finalement le secteur à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a entraîné de mauvaises dynamiques d'offre et de découverte des prix, avec la valeur capturée par un petit nombre de personnes.
4. L'émergence du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés ont conduit au fait que le nihilisme financier est devenu une caractéristique marquante de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" ainsi que la forte dilution de la valorisation et la faible dynamique de circulation causées par la réglementation incitent de nombreux acteurs natifs du cryptoactifs à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, les monnaies fiduciaires se dévaluent, les salaires augmentent lentement, et les jeunes n'ont d'autre choix que de spéculer pour réaliser leurs rêves de richesse. Les loteries de jetons mèmes deviennent donc extrêmement attractives. En raison de la compatibilité des produits sur le marché de la spéculation des cryptoactifs, et grâce à des technologies plus avancées, le nombre de jetons émis a explosé.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
5. L'expérience passée devient un frein.
L'expérience des cycles précédents a montré aux investisseurs qu'ils pouvaient acheter des jetons alternatifs pendant un marché baissier et finalement obtenir un retour en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a fonctionné pour la plupart des gens dans le passé, car même les alternatives les moins performantes avaient une chance.
Cependant, ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices en participant aux airdrops de projets populaires. Le premier cycle de spéculation des agents d'intelligence artificielle en est un exemple typique, même si les gagnants à long terme n'ont peut-être pas encore émergé.
6. Le Bitcoin attire de nouveaux acheteurs, les jetons alternatifs sont relativement calmes.
La différenciation entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs n'a jamais été aussi évidente. Le Bitcoin a enfin obtenu la reconnaissance des finances traditionnelles, devenant un nouveau membre potentiel des bilans des banques centrales des pays. Cela rend les jetons alternatifs encore plus difficiles dans leur concurrence avec le Bitcoin.
En revanche, les jetons alternatifs manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux investisseurs reste insuffisant et les cryptoactifs continuent de faire face à des problèmes de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La baisse de la domination du Bitcoin est largement influencée par la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Cependant, l'expérience passée selon laquelle la hausse de l'Ethereum déclencherait une "saison des altcoins" n'a pas fonctionné dans ce cycle, car l'Ethereum a mal performé pour des raisons fondamentales.
Stratégie d'adaptation
Rechercher des projets présentant les caractéristiques suivantes :
Devenez un meilleur trader en vous concentrant sur les opportunités de trading à court terme.
Adopter une stratégie de haltère : allouer 70-80% des fonds à Bitcoin et Solana, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir les proportions.
Ajustez la stratégie en fonction de votre temps et de votre énergie personnels. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il peut être irréaliste de rivaliser avec les traders à temps plein.
Essayez de combiner différents domaines : établissez un portefeuille d'actifs de base solide tout en vous concentrant sur les opportunités d'airdrop, les écosystèmes émergents et certaines catégories.
Malgré la situation actuelle difficile, le marché des cryptoactifs présente encore un potentiel de croissance. Cependant, les véritables jetons capables de surpasser Bitcoin et Solana ne seront probablement limités qu'à quelques secteurs et jetons. La rotation des jetons devrait continuer à s'accélérer.
Même en cas d'impression massive de billets dans des situations extrêmes, la plupart des jetons ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, plusieurs grands projets de jetons seront lancés, et la liquidité continuera à se diversifier.