chiffrement market maker : promouvoir la prospérité du marché, traverser les cycles de bull et bear d'un ermite

1. Chiffrement des teneurs de marché

Les teneurs de marché en chiffrement et les teneurs de marché en finance traditionnelle sont fondamentalement similaires, car ils fournissent tous deux de la liquidité au marché et réalisent des bénéfices grâce aux écarts entre les prix d'achat et de vente. Cependant, il existe de grandes différences en termes de mode de fonctionnement, de technologie, de gestion des risques et de réglementation :

• La taille du marché est relativement petite, la taille des teneurs de marché dans le secteur du chiffrement est relativement petite.
• La liquidité du marché est relativement faible, la volatilité est élevée, et la gestion des risques est plus difficile.
• La réglementation du processus de transaction est difficile, et il manque des contraintes strictes du système de teneurs de marché.
• Exigences techniques plus élevées, nécessitant d'assurer la sécurité des transactions.

Le chiffrement des teneurs de marché joue un rôle important sur le marché :

• Fournir de la liquidité et de la profondeur au marché du chiffrement
• Fournir des prix stables, attirer plus de traders
• C'est un maillon clé pour le bon fonctionnement des équipes de projet, des plateformes d'échange et des investisseurs.

2. Modèle opérationnel des teneurs de marché en chiffrement

Le chiffrement des market makers fonctionne principalement de la manière suivante :

1. Effectuer des transactions automatisées sur plusieurs plateformes de trading, en se connectant à la plateforme via l'API.
2. Utiliser des fonds propres et des modèles algorithmiques pour fournir des devis, attirer les acheteurs et les vendeurs.
3. Fournir des services de négociation de gré à gré, permettant des transactions en gros et des transactions personnalisées.
4. Ajuster en temps réel la stratégie de marché, y compris la taille des transactions, la plage des devises et la couverture des risques.

Le processus opérationnel principal comprend :

• Filtrer les paires de trading
• Établir des offres d'achat et de vente
• Échange de correspondance
• Gestion des risques
• Règlement de la liquidation

Les stratégies de création de marché comprennent des stratégies d'écart, des stratégies de couverture, des stratégies de trading quantitatif, etc.

3. exigences techniques des chiffrement market makers

En plus des technologies nécessaires pour le market making financier traditionnel, les teneurs de marché en chiffrement doivent également maîtriser :

• Technologie blockchain : comprendre les mécanismes de transaction, résoudre les problèmes de délai, etc.
• Technologies de sécurité : signatures multiples, stockage dans des portefeuilles froids, lutte contre la fraude, etc.
• API de la plateforme de trading : se connecter à la plateforme de trading, obtenir des données et exécuter des transactions
• Analyse des données et apprentissage automatique : analyser le marché, prédire les tendances
• Marketing sur les réseaux sociaux : interagir avec les clients potentiels

4. Modèle de coopération des chiffrement market makers

avec la plateforme de trading

• Collaboration directe : fournir des services de market making sur place, obtenir une interface API
• Coopération indirecte : fournir des services de market making hors bourse par l'intermédiaire d'agences.

La plateforme de trading offrira des remises, des fonds de levier, des canaux API et d'autres avantages aux market makers.

avec l'équipe du projet

Fournir des services de gestion des prix et de liquidité pour de nouveaux projets :

• Compenser le manque de liquidité sur le marché
• Stabiliser le prix des stablecoins, éviter les fluctuations de prix importantes
• Gestion de la capitalisation

Les équipes de projet offrent généralement 2 à 5 % de tokens en retour.

5. Modèle de profit des teneurs de marché en chiffrement

Principale source de profit:

• Revenus de l'écart entre le prix d'achat et de vente
• Revenus provenant des services de market making fournis aux promoteurs de projet.
• Récompenses pour aider la plateforme de trading à maintenir la liquidité

Modèle de profit en coopération avec le projet :

• Fournir des services de trading de gré à gré, obtenir des frais de transaction
• Devenir fournisseur de liquidité de jetons, recevoir des récompenses en jetons

Modèle de profit collaborant avec des plateformes de trading :

• Obtenez des récompenses de market making ou des remises sur les transactions
• Percevoir des frais de liquidité supplémentaires

6. Les défis auxquels sont confrontés les chiffrement teneurs de marché

• Incertitude réglementaire : La plupart des pays n'ont pas encore de cadre réglementaire clair
• Risque de marché : des fluctuations importantes des prix peuvent entraîner des pertes
• Risque de liquidité : incapacité à fournir suffisamment de liquidité en temps voulu
• Risque de contrepartie : difficile de déterminer la solvabilité de la contrepartie
• Risque de capital de marché : la taille du capital et l'efficacité de la circulation sont des éléments clés
• Risques en chaîne : vulnérabilités des contrats intelligents, forks de chaînes publiques, etc.
• Risques techniques : pannes système, interruption de l'API, etc.

7. Chiffrement des teneurs de marché : tendances de développement

• Renforcer la capacité de gestion des risques
• Développer un système de trading plus intelligent
• Améliorer la capacité d'offre de liquidité
• Explorer de nouveaux modèles commerciaux, tels que le market making inter-chaînes.
• Essayer activement des protocoles de marché en chaîne
• Participer à plus de chiffrement dérivés de marché

Caractéristiques possibles à l'avenir :

• diversification des participants
• Diversification des actifs de marché
• Augmentation du ratio de levier d'activité
• L'effet de tête devient de plus en plus évident

8. Réflexion sur les directions d'investissement

• Stratégies de market makers centralisés ou projets de services
• Projet de middleware pour résoudre l'interopérabilité entre chaînes
• Projet de fusion CeDeFi