Le potentiel de hausse du marché RWA est énorme, Aptos se distingue.

Les actifs réels ( RWA ) en tant que nouvelle voie émergente dans l'industrie de la cryptographie, bien qu'ils suscitent beaucoup d'attention, n'ont pas encore pleinement démontré leur potentiel. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie s'élève actuellement à seulement 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait connu une hausse de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le marché RWA en est encore à ses débuts et qu'il est susceptible de connaître une période de développement rapide à l'avenir avec la tokenisation de davantage d'actifs traditionnels.

Dans ce contexte, la blockchain publique Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur la chaîne Aptos a connu une hausse de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, ce qui propulse Aptos à la troisième position parmi les blockchains publiques. Avec l'arrivée de plus de protocoles DeFi, l'avantage concurrentiel d'Aptos dans le domaine des RWA devrait se renforcer.

Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA

Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, c'est la principale catégorie d'actifs à l'heure actuelle, suivi des obligations d'État américaines. Le crédit privé existe principalement sous forme de chaîne, avec une liquidité relativement faible ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins générant des intérêts.

Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires aux entreprises ou aux particuliers sur le marché non public. Bien que le crédit privé traditionnel offre des rendements élevés, il présente des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de barrières à l'entrée élevées. Les protocoles cryptographiques agissent en tant qu'intermédiaires, émettant et gérant des actifs sur la chaîne, ce qui réduit les coûts et améliore la transparence.

Processus de tokenisation des actifs de crédit privé

1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne : l'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature de contrats de prêt, la définition d'actifs de garantie, l'élaboration de plans de remboursement, etc.

2. Construire la structure des tokens sur la chaîne : mapper les prêts en tokens sur la chaîne via le protocole RWA, pouvant prendre la forme de NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des tokens comprennent des informations sur l'emprunteur, les détails du prêt, etc.

3. Emballage conforme : établir une entité à but spécial en tant que dépositaire légal, afin de garantir le respect des exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter l'examen KYC/AML.

4. Émission de jetons et financement : présenter les jetons sur la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la KYC.

5. Répartition des revenus et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, la répartition est automatiquement effectuée aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent. Prend en charge la liquidation à l'échéance ou le renouvellement.

Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA

( avantages technologiques

Aptos, en tant que nouvelle génération de chaîne publique, possède les caractéristiques techniques suivantes :

• Forte hausse de débit et faible latence : TPS théorique pouvant atteindre 150 000, stable dans la pratique entre 4 000 et 5 000 TPS, temps de confirmation des transactions de seulement 650 millisecondes.
• Coût de transaction bas : frais moyens inférieurs à 0,01 dollar.
• Architecture modulaire : prise en charge de la gestion d'actifs complexes.

Ces caractéristiques rendent Aptos particulièrement adapté aux scénarios RWA, en particulier à la tokenisation du crédit privé.

) agencement écologique

Aptos étend rapidement l'écosystème RWA en collaborant avec des institutions financières traditionnelles :

• Introduction de la stablecoin USDY d'Ondo Finance
• Lancement d'un fonds monétaire en chaîne en collaboration avec Franklin Templeton
• Collaborer avec Libre pour promouvoir la tokenisation des titres.

Ces collaborations apportent non seulement un soutien financier et technologique, mais renforcent également la conformité d'Aptos.

réglementation amicale

Aptos met l'accent sur la conformité, en collaborant avec des plateformes de conformité et en intégrant des fonctionnalités de vérification d'identité en chaîne et de suivi des actifs. Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire mondial, Aptos est promis à devenir un choix idéal de blockchain publique favorable à la réglementation.

positionnement des marchés émergents

La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante. En tokenisant des produits de crédit privé, elle offre des solutions de financement diversifiées pour ces marchés, favorisant le développement de l'écosystème RWA d'Aptos.

Résumé

La montée rapide d'Aptos dans le secteur RWA est due à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que principal moteur de hausse, permet de réaliser des rendements significatifs grâce à la tokenisation qui offre une combinabilité on-chain. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts en temps réel et les règlements.

Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions sur la chaîne. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. À l'avenir, avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait connaître une hausse continue dans le domaine des RWA, montrant un potentiel énorme.