Apa itu Keuangan Desentralisasi?

DeFi adalah singkatan dari "Keuangan Desentralisasi". Dalam bahasa Mandarin, diterjemahkan sebagai "去中心化金融". Singkatnya, ini adalah sistem yang menyediakan layanan keuangan tanpa bergantung pada lembaga terpusat (seperti bank atau pialang). Sebagian besar proyek DeFi berjalan di jaringan blockchain, terutama ekosistem Ethereum, dengan inti penggunaannya adalah kontrak pintar untuk secara otomatis mengeksekusi dan mengelola transaksi keuangan.

Keuangan tradisional bergantung pada perantara, sementara DeFi menerapkan aturan melalui kode, memungkinkan pengguna untuk berinteraksi langsung dengan protokol, sehingga memfasilitasi aktivitas keuangan peer-to-peer.

Bagaimana DeFi Bekerja

Teknologi inti dari Keuangan Desentralisasi (DeFi) mencakup poin-poin berikut:

1. Blockchain: Proyek DeFi terutama diterapkan pada blockchain publik, transparan, dan tidak dapat diubah untuk memastikan keamanan dana dan keterbukaan aturan.
2. Kontrak Pintar: Sebuah potongan kode yang dapat dieksekusi secara otomatis untuk menggantikan lembaga perantara. Misalnya, dalam platform pinjaman DeFi, aturan peminjaman, suku bunga, dan manajemen jaminan semuanya ditangani oleh kontrak pintar.
3. Dompet Terdesentralisasi: Pengguna berinteraksi langsung dengan protokol DeFi menggunakan dompet (seperti MetaMask) tanpa perlu mendaftar akun.
4. Token terdesentralisasi: termasuk stablecoin (seperti USDC), token platform (seperti UNI), dan aset kolateral (seperti ETH), yang merupakan alat dasar dari sistem keuangan terdesentralisasi.

Skenario aplikasi utama dari Keuangan Desentralisasi

Keuangan Desentralisasi telah mengembangkan berbagai produk keuangan yang kaya, terutama mencakup:

• Platform peminjaman: seperti Aave dan Compound, pengguna dapat mengagunkan aset untuk meminjam stablecoin.
• Pertukaran Desentralisasi (DEX): seperti Uniswap, SushiSwap, menyediakan perdagangan token tanpa registrasi.
• Stablecoins: seperti DAI, USDC, menyediakan unit akun yang stabil untuk aset cryptocurrency.
• Yield Farming: Pengguna mendapatkan imbalan dengan memberikan likuiditas.
• Aggregator: seperti Yearn Finance, membantu pengguna secara otomatis mengoptimalkan strategi investasi.

Perbedaan antara DeFi dan keuangan tradisional

Keuangan Desentralisasi dan keuangan tradisional memiliki perbedaan penting dalam struktur dan logika.

1. DeFi bersifat desentralisasi, yang berarti ia tidak bergantung pada bank, broker, atau perantara lainnya, melainkan mengeksekusi operasi keuangan secara otomatis melalui kontrak pintar. Sebaliknya, keuangan tradisional bergantung pada struktur terpusat yang ketat, di mana pengguna harus menyelesaikan transaksi melalui bank, lembaga kepercayaan, atau perusahaan keuangan.
2. Dalam hal aksesibilitas, DeFi lebih terbuka. Siapa pun yang memiliki dompet kripto, terlepas dari kewarganegaraan atau riwayat kredit, dapat hampir bebas berpartisipasi. Sebaliknya, keuangan tradisional biasanya mengharuskan pengguna untuk mendaftar akun nama asli, memberikan identifikasi, dan menjalani pemeriksaan kredit, yang menciptakan hambatan yang lebih tinggi dan prosedur yang lebih rumit.
3. Transparansi juga merupakan perbedaan utama. Semua catatan transaksi dan aturan kontrak dalam DeFi bersifat publik, dan pengguna dapat melihat setiap operasi melalui penjelajah blockchain. Sebaliknya, cara kerja internal keuangan tradisional seringkali kurang transparan, membuat sulit bagi pengguna untuk memahami bagaimana institusi menggunakan dana mereka.
4. Dalam hal jam operasional, DeFi tersedia 24/7, tanpa waktu henti. Pengguna dapat berdagang atau meminjam kapan saja dan dari mana saja. Sebaliknya, lembaga keuangan tradisional biasanya memiliki jam kerja yang ditentukan dan mungkin tidak menyediakan layanan pada akhir pekan dan hari libur.
5. Dalam hal penanggung risiko, DeFi lebih condong ke arah "pengambilan risiko sendiri"; jika ada kerentanan dalam kontrak pintar atau kesalahan operasional, pengguna menanggung semua konsekuensi sendiri. Sebaliknya, dalam sistem keuangan tradisional, bank atau broker biasanya memberikan pelanggan tingkat perlindungan tertentu, seperti penyimpanan dana, asuransi, atau mekanisme akuntabilitas.

Secara keseluruhan, DeFi lebih terbuka, transparan, dan efisien, tetapi juga mengharuskan pengguna untuk memiliki tingkat kesadaran risiko dan keterampilan operasional yang lebih tinggi. Bagi pemula, memahami perbedaan ini membantu untuk menjelajahi dunia terdesentralisasi ini dengan lebih aman.

Keuntungan dan risiko Keuangan Desentralisasi

Keuntungan:

• Keterbukaan: Siapa pun dapat menggunakan layanan Keuangan Desentralisasi hanya dengan dompet.
• Globalisasi: Tanpa batasan geografis, partisipasi adalah gratis.
• Efisiensi tinggi: Transaksi dan pinjaman tidak memerlukan menunggu persetujuan.
• Inovasi: DeFi terus-menerus memperkenalkan mekanisme baru, seperti penambangan likuiditas dan protokol komposabel.

Risiko:

• Kerentanan kontrak pintar: Kesalahan pengkodean dapat menyebabkan pencurian dana.
• Risiko likuiditas: Beberapa aset mungkin sulit untuk dilikuidasi selama fluktuasi pasar.
• Volatilitas harga yang tinggi: Fluktuasi nilai token dapat menyebabkan kerugian aset.
• Ambiguitas regulasi: Ketidakpastian kebijakan dapat mempengaruhi hak pengguna.

Bagaimana cara pemula berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi?

1. Siapkan dompet: Unduh dan pasang ekstensi dompet browser seperti MetaMask dan Gate Wallet.
2. Dapatkan aset kripto: Beli token yang umum digunakan seperti ETH dan USDT melalui bursa (seperti Gate).
3. Sambungkan ke protokol DeFi: Akses platform DeFi utama seperti Aave, Uniswap, dan lainnya.
4. Bersikap hati-hati: Jangan memberikan otorisasi dengan sembarangan, gunakan proyek yang terkenal, dan hindari tautan phishing.
5. Pembelajaran berkelanjutan: Tetap terupdate dengan berita terkait DeFi, berpartisipasi dalam diskusi komunitas, dan tingkatkan penilaian Anda.