Aplikasi dan Pengembangan Aset Dunia Nyata dalam Blockchain
Latar Belakang
Tujuan awal dari cryptocurrency adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, bukan hanya sebagai alat spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar narasi cryptocurrency masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi nyata yang benar-benar menguntungkan konsumen biasa masih jarang. Faktanya, ada peluang besar senilai triliunan dolar di pasar tradisional, menunggu untuk diubah dan diperbaiki oleh teknologi Blockchain.
Kemunculan keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) telah memicu potensi besar dari Blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan sebagai berikut:
Penyelesaian atomik: kriptografi dan konsensus terdesentralisasi memberikan jaminan finalitas transaksi, mengurangi risiko sistem
Mengurangi biaya: Meminimalkan kebutuhan perantara, meningkatkan efisiensi transfer dana
Transparansi: penelusur blok dan panel data yang terbuka memberikan wawasan risiko yang jelas
Komposabilitas: lapisan penyelesaian yang terintegrasi memungkinkan kombinasi tanpa batas antar aplikasi
Kontrol pengguna: Manajemen aset non-kustodian memberikan pengguna kendali penuh atas aset.
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, perkembangan ini masih menghadapi satu batasan utama: sebagian besar aplikasi DeFi saat ini membentuk ekonomi siklik tertutup yang relatif, hampir tidak memiliki hubungan dengan sistem keuangan tradisional. Ini sama dengan menggunakan superkomputer untuk bermain permainan Minesweeper: potensi besar tetapi belum dimanfaatkan sepenuhnya.
Apa itu RWA
RWA(Aset Dunia Nyata) adalah aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset ini merupakan bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, nilai real estat global mencapai 326,5 triliun dolar AS pada tahun 2020, dan nilai pasar emas adalah 12,39 triliun dolar AS.
RWA yang umum termasuk: uang tunai, logam mulia, real estat, utang perusahaan, asuransi, gaji dan faktur, barang konsumsi, surat kredit, royalti, dll.
Aplikasi RWA dalam DeFi
Stablecoin: Stablecoin adalah salah satu contoh aplikasi RWA yang paling sukses di DeFi. Saat ini, tiga dari tujuh token kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah stablecoin, dengan total kapitalisasi pasar mencapai 136 miliar USD.
Token sintetis: memungkinkan perdagangan on-chain dengan derivatif yang terikat pada mata uang, saham, dan komoditas.
Perjanjian Pinjaman: Model pinjaman DeFi menyediakan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana, menghilangkan perantara dan mewujudkan otomatisasi aliran dana.
Selain stablecoin, real estate adalah kelas aset dasar RWA yang paling populer, diikuti oleh aset terkait iklim ( seperti kredit karbon ) dan obligasi/saham publik.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori besar:
Pasar saham dan aset fisik: Saat ini, terdapat sedikit protokol yang dibangun di bidang ini, terutama karena terbatasnya regulasi dan kompleksitas perpindahan kepemilikan aset fisik.
Pendapatan tetap: dibagi menjadi kredit publik dan kredit pribadi, merupakan pasar utama di bidang RWA. Dibandingkan dengan pasar saham atau aset fisik, pasar pendapatan tetap berbasis RWA lebih aktif dalam perdagangan, produk lebih beragam, dan peserta pasar lebih bervariasi.
Beberapa protokol RWA yang representatif meliputi:
Backed Finance: menyediakan tokenisasi saham ETF S&P 500
Ondo Finance: tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek, obligasi peringkat investasi, dan obligasi perusahaan imbal hasil tinggi
Maple Finance: Pasar kredit berbasis Blockchain, berencana untuk memperluas ke pembiayaan piutang.
Centrifuge: Berfokus pada sekuritisasi dan tokenisasi utang yang likuiditasnya rendah
Goldfinch: Protokol kredit terdesentralisasi, berfokus pada aset pasar berkembang
Saat ini, suku bunga yang ditawarkan oleh perjanjian kredit ini umumnya lebih tinggi daripada sebagian besar protokol DeFi, tetapi juga menghadapi risiko gagal bayar tertentu.
Tren Masa Depan
Layer1 blockchain berbasis RWA:
Blockchain tanpa izin yang ada saat ini memiliki beberapa keterbatasan dalam menangani RWA, seperti konflik antara transparansi publik dan persyaratan regulasi, serta token yang dinormalkan sulit untuk sepenuhnya menggambarkan karakteristik RWA yang kompleks. Oleh karena itu, beberapa Layer1 yang disesuaikan sedang dikembangkan untuk memenuhi kebutuhan khusus dari protokol RWA. Contohnya:
Jaringan Avalanche yang diluncurkan oleh Inatain Markets dirancang khusus untuk penerbitan dan perdagangan sekuritas yang didukung aset di blockchain.
Provenance Blockchain, dirancang khusus untuk RWA Layer1
Ringkasan
Dengan kehabisan narasi DeFi tradisional dan potensi besar pasar aset nyata, fitur-fitur DeFi seperti komposabilitas, transparansi, biaya rendah, dan efisiensi membawa peluang baru untuk mengatasi masalah ketidakefisienan dan biaya tinggi di pasar aset tradisional. Misalnya, melalui tokenisasi, pinjaman perusahaan yang sebelumnya hanya ditujukan untuk wilayah tertentu dapat terhubung ke pasar global.
Krisis kepercayaan yang dipicu oleh krisis perbankan baru-baru ini telah mendorong kapitalisasi pasar token emas melewati 1 miliar dolar AS, yang mungkin menandakan bahwa narasi baru yang memberdayakan aset ekonomi riil melalui DeFi akan segera datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
4
Bagikan
Komentar
0/400
Rugman_Walking
· 07-08 01:43
Eh, akhirnya modal pertama datang juga
Lihat AsliBalas0
PanicSeller
· 07-05 04:17
rwa热度 doomed吧
Lihat AsliBalas0
GasFeeBeggar
· 07-05 04:10
masih jauh dibandingkan dengan TradFi
Lihat AsliBalas0
GasFeeAssassin
· 07-05 04:10
Berita besar! Meskipun saya hanya bisa memahami biaya gas
Keuangan Desentralisasi dan RWA bergabung untuk membuka era baru penerapan Blockchain
Aplikasi dan Pengembangan Aset Dunia Nyata dalam Blockchain
Latar Belakang
Tujuan awal dari cryptocurrency adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, bukan hanya sebagai alat spekulasi jangka pendek. Namun, saat ini sebagian besar narasi cryptocurrency masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi nyata yang benar-benar menguntungkan konsumen biasa masih jarang. Faktanya, ada peluang besar senilai triliunan dolar di pasar tradisional, menunggu untuk diubah dan diperbaiki oleh teknologi Blockchain.
Kemunculan keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) telah memicu potensi besar dari Blockchain. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan sebagai berikut:
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, perkembangan ini masih menghadapi satu batasan utama: sebagian besar aplikasi DeFi saat ini membentuk ekonomi siklik tertutup yang relatif, hampir tidak memiliki hubungan dengan sistem keuangan tradisional. Ini sama dengan menggunakan superkomputer untuk bermain permainan Minesweeper: potensi besar tetapi belum dimanfaatkan sepenuhnya.
Apa itu RWA
RWA(Aset Dunia Nyata) adalah aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset ini merupakan bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, nilai real estat global mencapai 326,5 triliun dolar AS pada tahun 2020, dan nilai pasar emas adalah 12,39 triliun dolar AS.
RWA yang umum termasuk: uang tunai, logam mulia, real estat, utang perusahaan, asuransi, gaji dan faktur, barang konsumsi, surat kredit, royalti, dll.
Aplikasi RWA dalam DeFi
Stablecoin: Stablecoin adalah salah satu contoh aplikasi RWA yang paling sukses di DeFi. Saat ini, tiga dari tujuh token kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah stablecoin, dengan total kapitalisasi pasar mencapai 136 miliar USD.
Token sintetis: memungkinkan perdagangan on-chain dengan derivatif yang terikat pada mata uang, saham, dan komoditas.
Perjanjian Pinjaman: Model pinjaman DeFi menyediakan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana, menghilangkan perantara dan mewujudkan otomatisasi aliran dana.
Selain stablecoin, real estate adalah kelas aset dasar RWA yang paling populer, diikuti oleh aset terkait iklim ( seperti kredit karbon ) dan obligasi/saham publik.
Protokol Terkait RWA
Protokol RWA di blockchain terutama dibagi menjadi dua kategori besar:
Pasar saham dan aset fisik: Saat ini, terdapat sedikit protokol yang dibangun di bidang ini, terutama karena terbatasnya regulasi dan kompleksitas perpindahan kepemilikan aset fisik.
Pendapatan tetap: dibagi menjadi kredit publik dan kredit pribadi, merupakan pasar utama di bidang RWA. Dibandingkan dengan pasar saham atau aset fisik, pasar pendapatan tetap berbasis RWA lebih aktif dalam perdagangan, produk lebih beragam, dan peserta pasar lebih bervariasi.
Beberapa protokol RWA yang representatif meliputi:
Saat ini, suku bunga yang ditawarkan oleh perjanjian kredit ini umumnya lebih tinggi daripada sebagian besar protokol DeFi, tetapi juga menghadapi risiko gagal bayar tertentu.
Tren Masa Depan
Layer1 blockchain berbasis RWA:
Blockchain tanpa izin yang ada saat ini memiliki beberapa keterbatasan dalam menangani RWA, seperti konflik antara transparansi publik dan persyaratan regulasi, serta token yang dinormalkan sulit untuk sepenuhnya menggambarkan karakteristik RWA yang kompleks. Oleh karena itu, beberapa Layer1 yang disesuaikan sedang dikembangkan untuk memenuhi kebutuhan khusus dari protokol RWA. Contohnya:
Ringkasan
Dengan kehabisan narasi DeFi tradisional dan potensi besar pasar aset nyata, fitur-fitur DeFi seperti komposabilitas, transparansi, biaya rendah, dan efisiensi membawa peluang baru untuk mengatasi masalah ketidakefisienan dan biaya tinggi di pasar aset tradisional. Misalnya, melalui tokenisasi, pinjaman perusahaan yang sebelumnya hanya ditujukan untuk wilayah tertentu dapat terhubung ke pasar global.
Krisis kepercayaan yang dipicu oleh krisis perbankan baru-baru ini telah mendorong kapitalisasi pasar token emas melewati 1 miliar dolar AS, yang mungkin menandakan bahwa narasi baru yang memberdayakan aset ekonomi riil melalui DeFi akan segera datang.