Perusahaan Gudang Aset Digital: Bidang Baru Investasi Aset Kripto di Pasar Terbuka
Perusahaan brankas aset digital (DATs) sedang muncul sebagai hotspot baru untuk investasi koin enkripsi di pasar publik. Perusahaan-perusahaan ini mengambil inspirasi dari strategi Strategy (yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy), dengan menawarkan investasi aset digital melalui alat modal permanen yang terdaftar di bursa saham publik. Setelah penelitian mendalam, kami sangat percaya pada ide investasi ini dan cenderung untuk berinvestasi secara terpusat.
Sebagai investor, kami terus menantang pandangan yang telah mendarah daging. Mengingat bahwa saham Strategy terus menunjukkan premium, serta perilaku pembelian beberapa dana berbasis fundamental, kami mencari peluang asimetris yang memanfaatkan tren DAT. Meskipun tingkat premium mungkin tidak akan bertahan selamanya, ada dasar yang masuk akal untuk berinvestasi di perusahaan aset digital vault dan menjelaskan bahwa harga perdagangannya lebih tinggi dari nilai aset bersih dasar (NAV).
Alasan paling dasar untuk bullish adalah, melalui Strategi, seiring berjalannya waktu, mungkin memiliki lebih banyak setiap koin BTC (BTC-per-share, "BPS") dibandingkan dengan membeli BTC secara langsung. Sebuah contoh sederhana:
Jika membeli saham Strategy dengan dua kali nilai aset bersih, itu setara dengan membeli 0,5 BTC, bukan langsung membeli 1,0 BTC. Namun, jika Strategy dapat mengumpulkan dana dan BPS tumbuh 50% setiap tahun (tahun lalu tumbuh 74%), maka pada akhir tahun kedua, Anda akan memiliki 1,1 BTC, lebih banyak daripada membeli spot langsung.
Untuk percaya bahwa Strategi dapat mengembangkan BPS secara berkelanjutan, Anda perlu mempercayai tiga hal:
Saham tidak selalu diperdagangkan pada nilai wajar, pasar bisa menjadi tidak rasional, menyebabkan penilaian terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai aset bersih.
Strategi saham memiliki volatilitas yang sangat tinggi, yang menciptakan kondisi untuk menjual obligasi konversi atau mendapatkan keuntungan volatilitas melalui penjualan opsi panggilan mereka sendiri.
Manajemen memiliki kecerdasan finansial yang cukup untuk memanfaatkan kondisi ini.
Salah satu faktor yang terabaikan dari keberhasilan DAT adalah bagaimana mereka menghubungkan perilaku investor tradisional dengan investasi aset digital, pada dasarnya dengan mengubah aset kripto menjadi saham. Permintaan yang kuat untuk produk seperti Strategi, ETF, dan gelombang baru DAT menunjukkan bahwa banyak dana sebelumnya terpinggirkan karena kompleksitas masuk ke produk asli aset kripto. Sekarang ada lebih banyak modal yang masuk ke bidang ini melalui sistem "lama", yang merupakan tren yang menggembirakan.
Dari sudut pandang pasokan struktural, DAT dan ETF juga menunjukkan perbandingan yang menarik: membeli DAT dapat secara efektif mengunci pasokan, karena DAT pada dasarnya adalah dana tertutup satu arah, dengan kemungkinan untuk dijual yang lebih rendah. Sebaliknya, token yang dimiliki ETF dapat dengan mudah menguap seperti akumulasi. Fenomena ini mungkin memiliki dampak yang lebih baik terhadap harga aset yang mendasarinya, karena DAT dapat membeli lebih banyak token sebagai cadangannya, tanpa mendorong penjualan.
Kami telah menginvestasikan di beberapa perusahaan DAT, termasuk:
Perusahaan BTC DAT: Twenty One Capital (kode saham Nasdaq: CEP), dipimpin oleh Jack Mallers, seorang penganjur Bitcoin yang telah lama berkecimpung. Perusahaan ini berusaha meniru strategi Strategy dan didukung oleh tiga raksasa industri. Twenty One memiliki ukuran yang moderat, mampu dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan cepat, dan diperdagangkan dengan premium yang tinggi.
SOL DAT perusahaan: DeFi Development Corp (kode saham Nasdaq: DFDV, sebelumnya Janover), sedang mengadaptasi strategi dari Strategy, tetapi menerapkannya pada Solana. Solana memiliki beberapa keunggulan sebagai alternatif BTC: potensi kenaikan yang besar, volatilitas tinggi, imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL, dan permintaan pasar yang belum sepenuhnya dikembangkan.
ETH DAT perusahaan: Sharplink Gaming (SBET), adalah perusahaan gudang aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. SBET didukung oleh perusahaan perangkat lunak Ethereum terkemuka Consensys.
Dukungan kami terhadap perusahaan-perusahaan ini serta respons sukses mereka di pasar telah mendorong munculnya serangkaian proyek baru, dan kami masih terus secara aktif mengevaluasi banyak proyek semacam itu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
LowCapGemHunter
· 07-24 20:22
Dari awal bilang ini ada risikonya, jangan sampai rugi semua.
Lihat AsliBalas0
CrossChainBreather
· 07-24 15:38
BTC To da moon yang lain semua hancur
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 07-22 14:39
Sekali lagi bermain orang untuk suckers.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 07-22 14:37
Berinvestasi dengan cara mengikuti tren.
Lihat AsliBalas0
ProbablyNothing
· 07-22 14:30
Premi ya premi, siapa yang bukan suckers
Lihat AsliBalas0
DecentralizedElder
· 07-22 14:14
Penimbunan Koin tidak sebaik strategi buy the dip saham
Perusahaan Brankas Aset Digital: Tren Investasi Aset Kripto di Pasar Terbuka yang Baru
Perusahaan Gudang Aset Digital: Bidang Baru Investasi Aset Kripto di Pasar Terbuka
Perusahaan brankas aset digital (DATs) sedang muncul sebagai hotspot baru untuk investasi koin enkripsi di pasar publik. Perusahaan-perusahaan ini mengambil inspirasi dari strategi Strategy (yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy), dengan menawarkan investasi aset digital melalui alat modal permanen yang terdaftar di bursa saham publik. Setelah penelitian mendalam, kami sangat percaya pada ide investasi ini dan cenderung untuk berinvestasi secara terpusat.
Sebagai investor, kami terus menantang pandangan yang telah mendarah daging. Mengingat bahwa saham Strategy terus menunjukkan premium, serta perilaku pembelian beberapa dana berbasis fundamental, kami mencari peluang asimetris yang memanfaatkan tren DAT. Meskipun tingkat premium mungkin tidak akan bertahan selamanya, ada dasar yang masuk akal untuk berinvestasi di perusahaan aset digital vault dan menjelaskan bahwa harga perdagangannya lebih tinggi dari nilai aset bersih dasar (NAV).
Alasan paling dasar untuk bullish adalah, melalui Strategi, seiring berjalannya waktu, mungkin memiliki lebih banyak setiap koin BTC (BTC-per-share, "BPS") dibandingkan dengan membeli BTC secara langsung. Sebuah contoh sederhana:
Jika membeli saham Strategy dengan dua kali nilai aset bersih, itu setara dengan membeli 0,5 BTC, bukan langsung membeli 1,0 BTC. Namun, jika Strategy dapat mengumpulkan dana dan BPS tumbuh 50% setiap tahun (tahun lalu tumbuh 74%), maka pada akhir tahun kedua, Anda akan memiliki 1,1 BTC, lebih banyak daripada membeli spot langsung.
Untuk percaya bahwa Strategi dapat mengembangkan BPS secara berkelanjutan, Anda perlu mempercayai tiga hal:
Saham tidak selalu diperdagangkan pada nilai wajar, pasar bisa menjadi tidak rasional, menyebabkan penilaian terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai aset bersih.
Strategi saham memiliki volatilitas yang sangat tinggi, yang menciptakan kondisi untuk menjual obligasi konversi atau mendapatkan keuntungan volatilitas melalui penjualan opsi panggilan mereka sendiri.
Manajemen memiliki kecerdasan finansial yang cukup untuk memanfaatkan kondisi ini.
Salah satu faktor yang terabaikan dari keberhasilan DAT adalah bagaimana mereka menghubungkan perilaku investor tradisional dengan investasi aset digital, pada dasarnya dengan mengubah aset kripto menjadi saham. Permintaan yang kuat untuk produk seperti Strategi, ETF, dan gelombang baru DAT menunjukkan bahwa banyak dana sebelumnya terpinggirkan karena kompleksitas masuk ke produk asli aset kripto. Sekarang ada lebih banyak modal yang masuk ke bidang ini melalui sistem "lama", yang merupakan tren yang menggembirakan.
Dari sudut pandang pasokan struktural, DAT dan ETF juga menunjukkan perbandingan yang menarik: membeli DAT dapat secara efektif mengunci pasokan, karena DAT pada dasarnya adalah dana tertutup satu arah, dengan kemungkinan untuk dijual yang lebih rendah. Sebaliknya, token yang dimiliki ETF dapat dengan mudah menguap seperti akumulasi. Fenomena ini mungkin memiliki dampak yang lebih baik terhadap harga aset yang mendasarinya, karena DAT dapat membeli lebih banyak token sebagai cadangannya, tanpa mendorong penjualan.
Kami telah menginvestasikan di beberapa perusahaan DAT, termasuk:
Perusahaan BTC DAT: Twenty One Capital (kode saham Nasdaq: CEP), dipimpin oleh Jack Mallers, seorang penganjur Bitcoin yang telah lama berkecimpung. Perusahaan ini berusaha meniru strategi Strategy dan didukung oleh tiga raksasa industri. Twenty One memiliki ukuran yang moderat, mampu dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan cepat, dan diperdagangkan dengan premium yang tinggi.
SOL DAT perusahaan: DeFi Development Corp (kode saham Nasdaq: DFDV, sebelumnya Janover), sedang mengadaptasi strategi dari Strategy, tetapi menerapkannya pada Solana. Solana memiliki beberapa keunggulan sebagai alternatif BTC: potensi kenaikan yang besar, volatilitas tinggi, imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL, dan permintaan pasar yang belum sepenuhnya dikembangkan.
ETH DAT perusahaan: Sharplink Gaming (SBET), adalah perusahaan gudang aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. SBET didukung oleh perusahaan perangkat lunak Ethereum terkemuka Consensys.
Dukungan kami terhadap perusahaan-perusahaan ini serta respons sukses mereka di pasar telah mendorong munculnya serangkaian proyek baru, dan kami masih terus secara aktif mengevaluasi banyak proyek semacam itu.