Enkripsi pembayaran: Mengapa menjadi superkonduktor untuk pembayaran tradisional?
Waktu telah tiba di tahun 2025, blockchain telah secara bertahap membangun ekosistem pembayaran yang sejajar dengan sistem keuangan tradisional. Saluran pembayaran enkripsi menampung skala stablecoin sebesar 200 miliar, serta volume transaksi stablecoin sebesar 56,2 triliun dolar AS pada tahun 2024. Ini adalah data yang disesuaikan dari Visa, yang lebih mendekati pembayaran itu sendiri, hampir mendekati skala transaksi tahunan Mastercard. Menurut laporan ARK Invest, volume transaksi tahunan stablecoin pada tahun 2024 mencapai 15,6 triliun dolar AS, masing-masing sekitar 119% dan 200% dari Visa dan Mastercard.
Bagaimanapun, adopsi dan penyebaran pembayaran enkripsi telah menjadi kenyataan yang mapan, terutama yang diwakili oleh akuisisi Stripe terhadap penyedia layanan stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar dolar. Saluran pembayaran enkripsi adalah superkonduktor dari pembayaran. Mereka membentuk dasar dari sistem keuangan paralel, menyediakan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan kemampuan untuk beroperasi tanpa batas lintas negara. Ide ini memerlukan waktu sepuluh tahun untuk matang, tetapi hari ini kita melihat ratusan perusahaan sedang berusaha untuk mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti dari inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.
Masih ada banyak masalah yang perlu diselesaikan, termasuk:
Pasar perdagangan: 16 triliun dolar
Pembiayaan perdagangan: 89 triliun dolar AS
Pengiriman uang: 40 triliun dolar AS dana yang dibayarkan di muka
Rata-rata biaya transfer internasional mendekati 7%
3-5 hari kerja untuk sampai
1,4 miliar penduduk tanpa akun bank
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang pembayaran tradisional, secara komprehensif menilai bagaimana saluran pembayaran enkripsi berbasis blockchain memberikan manfaat bagi saluran pembayaran tradisional, serta menyediakan beberapa skenario aplikasi nyata dan ramalan masa depan.
I. Jalur pembayaran yang ada
Untuk memahami pentingnya enkripsi saluran, pertama-tama kita harus memahami konsep kunci dari saluran pembayaran yang ada serta struktur pasar yang kompleks dan arsitektur sistemnya.
1.1 Jaringan organisasi kartu
Meskipun topologi jaringan organisasi kartu kredit sangat kompleks, namun selama 70 tahun terakhir, para peserta utama dalam transaksi kartu kredit tetap tidak berubah. Pada dasarnya, pembayaran kartu kredit melibatkan empat peserta utama:
Pedagang
Pemegang Kartu
Bank penerbit kartu
Bank penerima
Dua yang pertama sangat sederhana, tetapi dua yang terakhir layak dijelaskan.
Bank penerbit atau lembaga penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Ketika permintaan transaksi diajukan, bank penerbit akan memutuskan apakah akan menyetujui dengan memeriksa saldo akun pemegang kartu, batas kredit yang tersedia, dan faktor-faktor lainnya. Kartu kredit pada dasarnya adalah meminjam dana dari lembaga penerbit, sementara kartu debit langsung mentransfer dari akun Anda.
Jika pedagang ingin menerima pembayaran dengan kartu kredit, mereka memerlukan lembaga pengakuisisi (bisa berupa bank, pengolah pembayaran, gateway, atau organisasi penjualan independen), yang merupakan anggota berwenang dari jaringan organisasi kartu kredit. Istilah lembaga pengakuisisi berasal dari perannya dalam mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana tersebut sampai ke akun pedagang.
Jaringan organisasi kartu kredit itu sendiri menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran dengan kartu kredit. Mereka menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit, menyediakan fungsi kliring, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 tetap menjadi standar internasional utama, yang mendefinisikan bagaimana informasi pembayaran kartu kredit (misalnya otorisasi, penyelesaian, pengembalian dana) dibangun dan ditukar di antara peserta jaringan. Dalam lingkungan jaringan, lembaga penerbit dan lembaga akuisisi berfungsi seperti distributor mereka—lembaga penerbit bertanggung jawab untuk mendistribusikan lebih banyak kartu kepada pengguna, sementara lembaga akuisisi bertanggung jawab untuk menyediakan sebanyak mungkin terminal kartu dan gerbang pembayaran kepada pedagang agar mereka dapat menerima pembayaran kartu kredit.
Selain itu, ada dua jenis jaringan organisasi kartu kredit: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak: bank penerbit, bank akuisisi, dan jaringan organisasi kartu kredit itu sendiri. Jaringan organisasi kartu kredit memfasilitasi komunikasi dan routing transaksi, tetapi lebih mirip pasar, bergantung pada lembaga keuangan untuk menerbitkan kartu kredit dan mengelola akun pelanggan. Hanya bank yang diizinkan untuk menerbitkan kartu kredit untuk jaringan open loop. Setiap kartu debit atau kartu kredit memiliki kode identifikasi bank (BIN), yang diberikan oleh Visa kepada bank, sementara entitas non-bank seperti PayFacs memerlukan "sponsor BIN" untuk menerbitkan kartu kredit atau memproses transaksi.
Sebagai perbandingan, jaringan tertutup seperti American Express adalah mandiri, di mana satu perusahaan menangani semua aspek proses transaksi - mereka biasanya menerbitkan kartu mereka sendiri, menjadi bank mereka sendiri, dan menyediakan layanan akuisisi pedagang mereka sendiri. Pertimbangan umum adalah bahwa sistem tertutup memberikan lebih banyak kontrol dan keuntungan yang lebih baik, tetapi dengan biaya penerimaan pedagang yang lebih terbatas. Sebaliknya, sistem terbuka menawarkan adopsi yang lebih luas, tetapi dengan biaya kontrol dan pembagian pendapatan bagi para peserta.
Ekonomi pembayaran sangat kompleks, dengan banyak lapisan biaya yang ada dalam jaringan. Biaya pertukaran adalah bagian dari biaya pembayaran yang dikenakan oleh bank penerbit untuk memberikan akses kepada pelanggan mereka. Meskipun secara teknis, bank akuisisi membayar biaya pertukaran secara langsung, biaya tersebut biasanya diteruskan kepada pedagang. Jaringan organisasi kartu biasanya menetapkan biaya pertukaran, yang biasanya merupakan sebagian besar dari total biaya pembayaran. Biaya ini bervariasi secara signifikan di berbagai wilayah dan jenis transaksi. Misalnya, di Amerika Serikat, biaya kartu kredit konsumen berkisar dari ~1,2% hingga ~3%, sedangkan di Uni Eropa, batasnya adalah 0,3%. Selain itu, biaya kelompok kartu juga ditentukan oleh jaringan organisasi kartu, digunakan untuk mengompensasi jaringan dalam menghubungkan lembaga akuisisi dan bank penerbit, serta bertindak sebagai "saluran" untuk memastikan aliran transaksi dan dana yang akurat. Ada juga biaya penyelesaian yang harus dibayarkan kepada lembaga akuisisi, biasanya merupakan persentase dari jumlah penyelesaian transaksi atau volume transaksi.
Meskipun ini adalah pihak yang paling penting dalam rantai nilai, kenyataannya adalah bahwa struktur pasar saat ini jauh lebih kompleks dalam praktik.
Di jalur di atas, ada beberapa peserta penting:
Gerbang pembayaran mengenkripsi dan mentransmisikan informasi pembayaran, menghubungkan penyedia layanan pembayaran dan lembaga akuisisi untuk otorisasi, serta secara real-time menyampaikan persetujuan atau penolakan transaksi kepada perusahaan.
Proses pembayaran dilakukan oleh penyedia layanan pembayaran mewakili bank pengakuisisi. Mereka meneruskan rincian transaksi dari gerbang ke bank pengakuisisi, kemudian bank pengakuisisi berkomunikasi dengan bank penerbit melalui jaringan organisasi kartu untuk mendapatkan otorisasi. Penyedia layanan pembayaran menerima respons otorisasi dan mengirimkannya kembali ke gerbang untuk menyelesaikan transaksi. Mereka juga menangani penyelesaian, yaitu proses di mana dana benar-benar masuk ke rekening bank pedagang. Biasanya, bisnis mengirimkan sekelompok transaksi yang telah diotorisasi kepada penyedia layanan pembayaran, yang kemudian mengajukan transaksi tersebut ke bank pengakuisisi untuk memulai transfer dana dari bank penerbit ke rekening pedagang.
Penyedia layanan pembayaran atau penyedia layanan pembayaran adalah yang pertama kali diperkenalkan oleh PayPal dan Square sekitar tahun 2010, mirip dengan pemroses pembayaran kecil antara pedagang dan bank pengakuisisi. Ini berfungsi sebagai agregator dengan menggabungkan banyak pedagang kecil ke dalam sistemnya, secara efektif menciptakan skala ekonomi dan menyederhanakan operasi dengan mengelola aliran dana, memproses transaksi, dan memastikan pembayaran. PayFacs memegang ID pedagang langsung dari jaringan organisasi kartu dan mengambil tanggung jawab untuk onboarding, kepatuhan (misalnya, hukum anti pencucian uang), dan underwriting atas nama pedagang yang bekerja sama dengan mereka.
Platform pengaturan adalah lapisan teknologi middleware yang dapat menyederhanakan dan mengoptimalkan proses pembayaran pedagang. Ini terhubung ke beberapa pemroses, gateway, dan lembaga akuisisi melalui satu API, meningkatkan tingkat keberhasilan transaksi, mengurangi biaya, dan meningkatkan kinerja dengan merutekan pembayaran berdasarkan faktor seperti lokasi atau biaya.
1.2 sistem likuidasi otomatis
Automated Clearing House (ACH) adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, yang sebenarnya dimiliki oleh bank-bank yang menggunakannya. Ini awalnya didirikan pada tahun 1970-an, tetapi mulai populer ketika pemerintah Amerika Serikat mulai menggunakannya untuk mengirimkan tunjangan jaminan sosial, yang mendorong bank-bank di seluruh negeri untuk bergabung dengan jaringan ini. Saat ini, ini secara luas digunakan untuk penggajian, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B.
Transaksi ACH terdiri dari dua jenis utama: pengiriman uang dan penarikan. Ketika pengguna menerima gaji atau menggunakan rekening bank untuk membayar tagihan secara online, pengguna sedang menggunakan jaringan ACH. Proses ini melibatkan beberapa peserta: perusahaan atau individu yang memulai pembayaran (pengirim), bank mereka (ODFI), bank penerima (RDFI), dan operator yang menangani semua transaksi ini. Dalam proses ACH, pengirim mengajukan transaksi kepada ODFI, kemudian ODFI mengirimkan transaksi kepada operator ACH, lalu operator ACH mengalihkan transaksi ke RDFI. Di akhir hari, operator menghitung total penyelesaian bersih untuk bank anggotanya (Federal Reserve bertanggung jawab untuk mengelola penyelesaian yang sebenarnya).
Mengenai ACH, salah satu hal terpenting adalah bagaimana cara menangani risiko. Ketika sebuah perusahaan memulai pembayaran ACH, bank mereka (ODFI) bertanggung jawab untuk memastikan semuanya legal. Ini sangat penting untuk penarikan — bayangkan jika seseorang menggunakan informasi rekening bank Anda tanpa izin. Untuk mencegah hal ini terjadi, peraturan memungkinkan untuk mengajukan sengketa dalam waktu 60 hari setelah menerima laporan rekening, sementara perusahaan seperti PayPal telah mengembangkan metode verifikasi yang cerdik, seperti melakukan setoran pengujian kecil untuk mengonfirmasi kepemilikan rekening.
Sistem ACH terus berusaha memenuhi kebutuhan modern. Pada tahun 2015, mereka meluncurkan "ACH Hari yang Sama", yang dapat memproses pembayaran lebih cepat. Meskipun demikian, ia masih bergantung pada pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, dan memiliki keterbatasan. Misalnya, Anda tidak dapat mengirim lebih dari 25.000 dolar dalam satu transaksi, dan itu tidak berlaku untuk pembayaran internasional.
1.3 Transfer bank
Transfer kawat adalah inti dari pemrosesan pembayaran bernilai tinggi, dengan dua sistem utama di Amerika Serikat yaitu Fedwire dan CHIPS. Sistem-sistem ini menangani pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan pembelian real estat. Setelah dieksekusi, transfer kawat biasanya tidak dapat dibatalkan dan tidak dapat dibatalkan tanpa persetujuan penerima. Berbeda dengan jaringan pembayaran konvensional yang memproses transaksi secara massal, transfer kawat modern menggunakan sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS), yang berarti setiap transaksi diselesaikan secara terpisah saat terjadi. Ini adalah fitur penting karena sistem ini memproses ratusan miliar dolar setiap hari, dan risiko kebangkrutan bank dengan penyelesaian bersih tradisional terlalu besar.
Fedwire adalah sistem RTGS yang memungkinkan lembaga keuangan yang terlibat untuk mengirim dan menerima transfer dana pada hari yang sama. Ketika sebuah perusahaan memulai transfer kawat, banknya akan memverifikasi permintaan, menarik dana dari akun, dan mengirim pesan ke Fedwire. Kemudian, bank cadangan federal akan segera menarik dana dari akun bank pengirim dan mengkreditkan akun bank penerima, setelah itu bank penerima akan mengkreditkan akun penerima akhir. Sistem ini beroperasi dari pukul 9 malam malam sebelumnya hingga 7 malam waktu bagian timur AS, dan tutup pada akhir pekan serta hari libur federal.
CHIPS dimiliki oleh bank-bank besar Amerika melalui kliring, merupakan alternatif dari sektor swasta, tetapi dengan skala yang lebih kecil, hanya melayani beberapa bank besar. Berbeda dengan metode RTGS Fedwire, CHIPS adalah sistem penyelesaian netting, yang berarti sistem ini memungkinkan beberapa pembayaran antara pihak yang sama. Misalnya, jika Alice ingin mengirim 10 juta dolar kepada Bob, sementara Bob ingin mengirim 2 juta dolar kepada Alice, CHIPS akan menggabungkan pembayaran tersebut menjadi satu pembayaran sebesar 8 juta dolar dari Bob kepada Alice. Meskipun ini berarti pembayaran CHIPS memerlukan waktu lebih lama dibandingkan transaksi waktu nyata, sebagian besar pembayaran masih diselesaikan dalam satu hari.
Sebagai pelengkap dari sistem-sistem ini, SWIFT sebenarnya bukanlah sistem pembayaran, melainkan jaringan informasi global yang ditujukan untuk lembaga keuangan. Ini adalah organisasi koperasi yang dimiliki oleh anggotanya, di mana para pemegang sahamnya mewakili lebih dari 11.000 organisasi anggota. SWIFT memungkinkan bank dan perusahaan sekuritas di seluruh dunia untuk bertukar informasi terstruktur yang aman, di mana banyak informasi tersebut memicu transaksi pembayaran yang melintasi berbagai jaringan. Menurut Statrys, transfer SWIFT memerlukan waktu sekitar 18 jam untuk diselesaikan.
Dalam proses umum, pengirim dana menginstruksikan banknya untuk mengirimkan wesel kepada penerima. Rantai nilai di bawah ini adalah kasus sederhana di mana kedua bank termasuk dalam jaringan wesel yang sama.
Dalam situasi yang lebih kompleks, terutama dalam pembayaran lintas negara, transaksi perlu dilakukan melalui jaringan bank agen, biasanya menggunakan SWIFT untuk mengoordinasikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
enkripsi pembayaran saluran: membangun sistem keuangan paralel superkonduktor
Enkripsi pembayaran: Mengapa menjadi superkonduktor untuk pembayaran tradisional?
Waktu telah tiba di tahun 2025, blockchain telah secara bertahap membangun ekosistem pembayaran yang sejajar dengan sistem keuangan tradisional. Saluran pembayaran enkripsi menampung skala stablecoin sebesar 200 miliar, serta volume transaksi stablecoin sebesar 56,2 triliun dolar AS pada tahun 2024. Ini adalah data yang disesuaikan dari Visa, yang lebih mendekati pembayaran itu sendiri, hampir mendekati skala transaksi tahunan Mastercard. Menurut laporan ARK Invest, volume transaksi tahunan stablecoin pada tahun 2024 mencapai 15,6 triliun dolar AS, masing-masing sekitar 119% dan 200% dari Visa dan Mastercard.
Bagaimanapun, adopsi dan penyebaran pembayaran enkripsi telah menjadi kenyataan yang mapan, terutama yang diwakili oleh akuisisi Stripe terhadap penyedia layanan stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar dolar. Saluran pembayaran enkripsi adalah superkonduktor dari pembayaran. Mereka membentuk dasar dari sistem keuangan paralel, menyediakan waktu penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan kemampuan untuk beroperasi tanpa batas lintas negara. Ide ini memerlukan waktu sepuluh tahun untuk matang, tetapi hari ini kita melihat ratusan perusahaan sedang berusaha untuk mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti dari inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.
Masih ada banyak masalah yang perlu diselesaikan, termasuk:
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang pembayaran tradisional, secara komprehensif menilai bagaimana saluran pembayaran enkripsi berbasis blockchain memberikan manfaat bagi saluran pembayaran tradisional, serta menyediakan beberapa skenario aplikasi nyata dan ramalan masa depan.
I. Jalur pembayaran yang ada
Untuk memahami pentingnya enkripsi saluran, pertama-tama kita harus memahami konsep kunci dari saluran pembayaran yang ada serta struktur pasar yang kompleks dan arsitektur sistemnya.
1.1 Jaringan organisasi kartu
Meskipun topologi jaringan organisasi kartu kredit sangat kompleks, namun selama 70 tahun terakhir, para peserta utama dalam transaksi kartu kredit tetap tidak berubah. Pada dasarnya, pembayaran kartu kredit melibatkan empat peserta utama:
Dua yang pertama sangat sederhana, tetapi dua yang terakhir layak dijelaskan.
Bank penerbit atau lembaga penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Ketika permintaan transaksi diajukan, bank penerbit akan memutuskan apakah akan menyetujui dengan memeriksa saldo akun pemegang kartu, batas kredit yang tersedia, dan faktor-faktor lainnya. Kartu kredit pada dasarnya adalah meminjam dana dari lembaga penerbit, sementara kartu debit langsung mentransfer dari akun Anda.
Jika pedagang ingin menerima pembayaran dengan kartu kredit, mereka memerlukan lembaga pengakuisisi (bisa berupa bank, pengolah pembayaran, gateway, atau organisasi penjualan independen), yang merupakan anggota berwenang dari jaringan organisasi kartu kredit. Istilah lembaga pengakuisisi berasal dari perannya dalam mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana tersebut sampai ke akun pedagang.
Jaringan organisasi kartu kredit itu sendiri menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran dengan kartu kredit. Mereka menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit, menyediakan fungsi kliring, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 tetap menjadi standar internasional utama, yang mendefinisikan bagaimana informasi pembayaran kartu kredit (misalnya otorisasi, penyelesaian, pengembalian dana) dibangun dan ditukar di antara peserta jaringan. Dalam lingkungan jaringan, lembaga penerbit dan lembaga akuisisi berfungsi seperti distributor mereka—lembaga penerbit bertanggung jawab untuk mendistribusikan lebih banyak kartu kepada pengguna, sementara lembaga akuisisi bertanggung jawab untuk menyediakan sebanyak mungkin terminal kartu dan gerbang pembayaran kepada pedagang agar mereka dapat menerima pembayaran kartu kredit.
Selain itu, ada dua jenis jaringan organisasi kartu kredit: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak: bank penerbit, bank akuisisi, dan jaringan organisasi kartu kredit itu sendiri. Jaringan organisasi kartu kredit memfasilitasi komunikasi dan routing transaksi, tetapi lebih mirip pasar, bergantung pada lembaga keuangan untuk menerbitkan kartu kredit dan mengelola akun pelanggan. Hanya bank yang diizinkan untuk menerbitkan kartu kredit untuk jaringan open loop. Setiap kartu debit atau kartu kredit memiliki kode identifikasi bank (BIN), yang diberikan oleh Visa kepada bank, sementara entitas non-bank seperti PayFacs memerlukan "sponsor BIN" untuk menerbitkan kartu kredit atau memproses transaksi.
Sebagai perbandingan, jaringan tertutup seperti American Express adalah mandiri, di mana satu perusahaan menangani semua aspek proses transaksi - mereka biasanya menerbitkan kartu mereka sendiri, menjadi bank mereka sendiri, dan menyediakan layanan akuisisi pedagang mereka sendiri. Pertimbangan umum adalah bahwa sistem tertutup memberikan lebih banyak kontrol dan keuntungan yang lebih baik, tetapi dengan biaya penerimaan pedagang yang lebih terbatas. Sebaliknya, sistem terbuka menawarkan adopsi yang lebih luas, tetapi dengan biaya kontrol dan pembagian pendapatan bagi para peserta.
Ekonomi pembayaran sangat kompleks, dengan banyak lapisan biaya yang ada dalam jaringan. Biaya pertukaran adalah bagian dari biaya pembayaran yang dikenakan oleh bank penerbit untuk memberikan akses kepada pelanggan mereka. Meskipun secara teknis, bank akuisisi membayar biaya pertukaran secara langsung, biaya tersebut biasanya diteruskan kepada pedagang. Jaringan organisasi kartu biasanya menetapkan biaya pertukaran, yang biasanya merupakan sebagian besar dari total biaya pembayaran. Biaya ini bervariasi secara signifikan di berbagai wilayah dan jenis transaksi. Misalnya, di Amerika Serikat, biaya kartu kredit konsumen berkisar dari ~1,2% hingga ~3%, sedangkan di Uni Eropa, batasnya adalah 0,3%. Selain itu, biaya kelompok kartu juga ditentukan oleh jaringan organisasi kartu, digunakan untuk mengompensasi jaringan dalam menghubungkan lembaga akuisisi dan bank penerbit, serta bertindak sebagai "saluran" untuk memastikan aliran transaksi dan dana yang akurat. Ada juga biaya penyelesaian yang harus dibayarkan kepada lembaga akuisisi, biasanya merupakan persentase dari jumlah penyelesaian transaksi atau volume transaksi.
Meskipun ini adalah pihak yang paling penting dalam rantai nilai, kenyataannya adalah bahwa struktur pasar saat ini jauh lebih kompleks dalam praktik.
Di jalur di atas, ada beberapa peserta penting:
Gerbang pembayaran mengenkripsi dan mentransmisikan informasi pembayaran, menghubungkan penyedia layanan pembayaran dan lembaga akuisisi untuk otorisasi, serta secara real-time menyampaikan persetujuan atau penolakan transaksi kepada perusahaan.
Proses pembayaran dilakukan oleh penyedia layanan pembayaran mewakili bank pengakuisisi. Mereka meneruskan rincian transaksi dari gerbang ke bank pengakuisisi, kemudian bank pengakuisisi berkomunikasi dengan bank penerbit melalui jaringan organisasi kartu untuk mendapatkan otorisasi. Penyedia layanan pembayaran menerima respons otorisasi dan mengirimkannya kembali ke gerbang untuk menyelesaikan transaksi. Mereka juga menangani penyelesaian, yaitu proses di mana dana benar-benar masuk ke rekening bank pedagang. Biasanya, bisnis mengirimkan sekelompok transaksi yang telah diotorisasi kepada penyedia layanan pembayaran, yang kemudian mengajukan transaksi tersebut ke bank pengakuisisi untuk memulai transfer dana dari bank penerbit ke rekening pedagang.
Penyedia layanan pembayaran atau penyedia layanan pembayaran adalah yang pertama kali diperkenalkan oleh PayPal dan Square sekitar tahun 2010, mirip dengan pemroses pembayaran kecil antara pedagang dan bank pengakuisisi. Ini berfungsi sebagai agregator dengan menggabungkan banyak pedagang kecil ke dalam sistemnya, secara efektif menciptakan skala ekonomi dan menyederhanakan operasi dengan mengelola aliran dana, memproses transaksi, dan memastikan pembayaran. PayFacs memegang ID pedagang langsung dari jaringan organisasi kartu dan mengambil tanggung jawab untuk onboarding, kepatuhan (misalnya, hukum anti pencucian uang), dan underwriting atas nama pedagang yang bekerja sama dengan mereka.
Platform pengaturan adalah lapisan teknologi middleware yang dapat menyederhanakan dan mengoptimalkan proses pembayaran pedagang. Ini terhubung ke beberapa pemroses, gateway, dan lembaga akuisisi melalui satu API, meningkatkan tingkat keberhasilan transaksi, mengurangi biaya, dan meningkatkan kinerja dengan merutekan pembayaran berdasarkan faktor seperti lokasi atau biaya.
1.2 sistem likuidasi otomatis
Automated Clearing House (ACH) adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, yang sebenarnya dimiliki oleh bank-bank yang menggunakannya. Ini awalnya didirikan pada tahun 1970-an, tetapi mulai populer ketika pemerintah Amerika Serikat mulai menggunakannya untuk mengirimkan tunjangan jaminan sosial, yang mendorong bank-bank di seluruh negeri untuk bergabung dengan jaringan ini. Saat ini, ini secara luas digunakan untuk penggajian, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B.
Transaksi ACH terdiri dari dua jenis utama: pengiriman uang dan penarikan. Ketika pengguna menerima gaji atau menggunakan rekening bank untuk membayar tagihan secara online, pengguna sedang menggunakan jaringan ACH. Proses ini melibatkan beberapa peserta: perusahaan atau individu yang memulai pembayaran (pengirim), bank mereka (ODFI), bank penerima (RDFI), dan operator yang menangani semua transaksi ini. Dalam proses ACH, pengirim mengajukan transaksi kepada ODFI, kemudian ODFI mengirimkan transaksi kepada operator ACH, lalu operator ACH mengalihkan transaksi ke RDFI. Di akhir hari, operator menghitung total penyelesaian bersih untuk bank anggotanya (Federal Reserve bertanggung jawab untuk mengelola penyelesaian yang sebenarnya).
Mengenai ACH, salah satu hal terpenting adalah bagaimana cara menangani risiko. Ketika sebuah perusahaan memulai pembayaran ACH, bank mereka (ODFI) bertanggung jawab untuk memastikan semuanya legal. Ini sangat penting untuk penarikan — bayangkan jika seseorang menggunakan informasi rekening bank Anda tanpa izin. Untuk mencegah hal ini terjadi, peraturan memungkinkan untuk mengajukan sengketa dalam waktu 60 hari setelah menerima laporan rekening, sementara perusahaan seperti PayPal telah mengembangkan metode verifikasi yang cerdik, seperti melakukan setoran pengujian kecil untuk mengonfirmasi kepemilikan rekening.
Sistem ACH terus berusaha memenuhi kebutuhan modern. Pada tahun 2015, mereka meluncurkan "ACH Hari yang Sama", yang dapat memproses pembayaran lebih cepat. Meskipun demikian, ia masih bergantung pada pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, dan memiliki keterbatasan. Misalnya, Anda tidak dapat mengirim lebih dari 25.000 dolar dalam satu transaksi, dan itu tidak berlaku untuk pembayaran internasional.
1.3 Transfer bank
Transfer kawat adalah inti dari pemrosesan pembayaran bernilai tinggi, dengan dua sistem utama di Amerika Serikat yaitu Fedwire dan CHIPS. Sistem-sistem ini menangani pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan pembelian real estat. Setelah dieksekusi, transfer kawat biasanya tidak dapat dibatalkan dan tidak dapat dibatalkan tanpa persetujuan penerima. Berbeda dengan jaringan pembayaran konvensional yang memproses transaksi secara massal, transfer kawat modern menggunakan sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS), yang berarti setiap transaksi diselesaikan secara terpisah saat terjadi. Ini adalah fitur penting karena sistem ini memproses ratusan miliar dolar setiap hari, dan risiko kebangkrutan bank dengan penyelesaian bersih tradisional terlalu besar.
Fedwire adalah sistem RTGS yang memungkinkan lembaga keuangan yang terlibat untuk mengirim dan menerima transfer dana pada hari yang sama. Ketika sebuah perusahaan memulai transfer kawat, banknya akan memverifikasi permintaan, menarik dana dari akun, dan mengirim pesan ke Fedwire. Kemudian, bank cadangan federal akan segera menarik dana dari akun bank pengirim dan mengkreditkan akun bank penerima, setelah itu bank penerima akan mengkreditkan akun penerima akhir. Sistem ini beroperasi dari pukul 9 malam malam sebelumnya hingga 7 malam waktu bagian timur AS, dan tutup pada akhir pekan serta hari libur federal.
CHIPS dimiliki oleh bank-bank besar Amerika melalui kliring, merupakan alternatif dari sektor swasta, tetapi dengan skala yang lebih kecil, hanya melayani beberapa bank besar. Berbeda dengan metode RTGS Fedwire, CHIPS adalah sistem penyelesaian netting, yang berarti sistem ini memungkinkan beberapa pembayaran antara pihak yang sama. Misalnya, jika Alice ingin mengirim 10 juta dolar kepada Bob, sementara Bob ingin mengirim 2 juta dolar kepada Alice, CHIPS akan menggabungkan pembayaran tersebut menjadi satu pembayaran sebesar 8 juta dolar dari Bob kepada Alice. Meskipun ini berarti pembayaran CHIPS memerlukan waktu lebih lama dibandingkan transaksi waktu nyata, sebagian besar pembayaran masih diselesaikan dalam satu hari.
Sebagai pelengkap dari sistem-sistem ini, SWIFT sebenarnya bukanlah sistem pembayaran, melainkan jaringan informasi global yang ditujukan untuk lembaga keuangan. Ini adalah organisasi koperasi yang dimiliki oleh anggotanya, di mana para pemegang sahamnya mewakili lebih dari 11.000 organisasi anggota. SWIFT memungkinkan bank dan perusahaan sekuritas di seluruh dunia untuk bertukar informasi terstruktur yang aman, di mana banyak informasi tersebut memicu transaksi pembayaran yang melintasi berbagai jaringan. Menurut Statrys, transfer SWIFT memerlukan waktu sekitar 18 jam untuk diselesaikan.
Dalam proses umum, pengirim dana menginstruksikan banknya untuk mengirimkan wesel kepada penerima. Rantai nilai di bawah ini adalah kasus sederhana di mana kedua bank termasuk dalam jaringan wesel yang sama.
Dalam situasi yang lebih kompleks, terutama dalam pembayaran lintas negara, transaksi perlu dilakukan melalui jaringan bank agen, biasanya menggunakan SWIFT untuk mengoordinasikan.