Baru-baru ini, Komisi Sekuritas dan Bursa AS secara resmi menyetujui permohonan pencatatan ETF spot Ethereum dari beberapa penerbit ETF. Produk terkait diperkirakan akan mulai diperdagangkan di pasar AS pada hari Selasa minggu ini.
Berita ini sekali lagi membangkitkan semangat pasar terhadap aset kripto ETF. Namun, produk ETF kripto tradisional masih memiliki beberapa keterbatasan, seperti ambang masuk yang tinggi, biaya yang mahal, dan proses perdagangan yang rumit. Sementara itu, ETF kripto utama yang ada di pasar saat ini hanya mencakup Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat memenuhi kebutuhan investor akan alokasi aset kripto yang lebih luas.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif mulai mengeksplorasi solusi ETF kripto on-chain yang lebih mudah dan dengan hambatan masuk yang lebih rendah. Di antaranya, produk H20 yang diluncurkan oleh proyek Haya adalah salah satu perwakilan yang khas.
H20 adalah produk ETF indeks on-chain pertama, yang terdiri dari 20 aset kripto representatif. Aset-aset ini dipilih secara cermat berdasarkan indikator seperti kapitalisasi pasar dan volume perdagangan untuk memastikan representasi aset kripto yang paling penting dan aktif di pasar. H20 menggunakan metode kapitalisasi pasar untuk menentukan bobot masing-masing aset, dengan batas maksimum bobot untuk aset tunggal adalah 25%, untuk menghindari konsentrasi yang berlebihan. Indeks ini akan dilakukan rebalancing setiap kuartal berdasarkan data pasar terbaru.
Saat ini, 20 aset komponen H20 mencakup BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, dan cryptocurrency utama lainnya. Di antara aset tersebut, Bitcoin dan Ethereum masing-masing memiliki bobot 25%, totalnya 50%, berfungsi sebagai "ballast" dalam portofolio. 18 aset lainnya memberikan peluang Alpha yang lebih beragam bagi para investor.
Dari data pengujian historis, kinerja keseluruhan H20 sangat sesuai dengan tren siklus industri kripto. Dibandingkan hanya memegang Bitcoin, H20 menunjukkan kinerja pengembalian yang lebih baik. Perlu dicatat bahwa H20 telah mencapai lebih dari 5% pengembalian dalam waktu singkat dua bulan sejak diluncurkan pada 19 Mei.
H20 menyediakan dua cara bagi investor untuk berpartisipasi:
Mencetak: Pengguna dapat menggunakan kontrak pintar untuk langsung menukar satu keranjang token dengan bagian ETF yang sesuai.
Perdagangan: Pengguna dapat langsung membeli saham ETF yang telah dicetak di bursa terdesentralisasi.
Desain ini memberikan pengguna fleksibilitas yang lebih besar, siapapun dapat membuat dan mengelola portofolio ETF cryptocurrency mereka sendiri.
Di masa depan, Haya berencana untuk meluncurkan lebih banyak produk ETF konseptual yang ditujukan untuk berbagai bidang. H20 juga akan menjadi bagian penting dari ekosistem Haya, berfungsi dalam penerbitan stablecoin, penambangan likuiditas, dan sebagainya.
Seiring dengan perkembangan pasar kripto yang terus menerus, platform ETF terdesentralisasi seperti H20 diharapkan dapat memberikan pengguna pilihan alokasi aset yang lebih nyaman dan beragam, yang patut diperhatikan oleh industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Haya H20: inovasi ETF on-chain memimpin tren diversifikasi aset enkripsi baru
Analisis Produk Indeks ETF Haya H20 on-chain
Baru-baru ini, Komisi Sekuritas dan Bursa AS secara resmi menyetujui permohonan pencatatan ETF spot Ethereum dari beberapa penerbit ETF. Produk terkait diperkirakan akan mulai diperdagangkan di pasar AS pada hari Selasa minggu ini.
Berita ini sekali lagi membangkitkan semangat pasar terhadap aset kripto ETF. Namun, produk ETF kripto tradisional masih memiliki beberapa keterbatasan, seperti ambang masuk yang tinggi, biaya yang mahal, dan proses perdagangan yang rumit. Sementara itu, ETF kripto utama yang ada di pasar saat ini hanya mencakup Bitcoin dan Ethereum, yang tidak dapat memenuhi kebutuhan investor akan alokasi aset kripto yang lebih luas.
Dalam konteks ini, beberapa proyek inovatif mulai mengeksplorasi solusi ETF kripto on-chain yang lebih mudah dan dengan hambatan masuk yang lebih rendah. Di antaranya, produk H20 yang diluncurkan oleh proyek Haya adalah salah satu perwakilan yang khas.
H20 adalah produk ETF indeks on-chain pertama, yang terdiri dari 20 aset kripto representatif. Aset-aset ini dipilih secara cermat berdasarkan indikator seperti kapitalisasi pasar dan volume perdagangan untuk memastikan representasi aset kripto yang paling penting dan aktif di pasar. H20 menggunakan metode kapitalisasi pasar untuk menentukan bobot masing-masing aset, dengan batas maksimum bobot untuk aset tunggal adalah 25%, untuk menghindari konsentrasi yang berlebihan. Indeks ini akan dilakukan rebalancing setiap kuartal berdasarkan data pasar terbaru.
Saat ini, 20 aset komponen H20 mencakup BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, dan cryptocurrency utama lainnya. Di antara aset tersebut, Bitcoin dan Ethereum masing-masing memiliki bobot 25%, totalnya 50%, berfungsi sebagai "ballast" dalam portofolio. 18 aset lainnya memberikan peluang Alpha yang lebih beragam bagi para investor.
Dari data pengujian historis, kinerja keseluruhan H20 sangat sesuai dengan tren siklus industri kripto. Dibandingkan hanya memegang Bitcoin, H20 menunjukkan kinerja pengembalian yang lebih baik. Perlu dicatat bahwa H20 telah mencapai lebih dari 5% pengembalian dalam waktu singkat dua bulan sejak diluncurkan pada 19 Mei.
H20 menyediakan dua cara bagi investor untuk berpartisipasi:
Mencetak: Pengguna dapat menggunakan kontrak pintar untuk langsung menukar satu keranjang token dengan bagian ETF yang sesuai.
Perdagangan: Pengguna dapat langsung membeli saham ETF yang telah dicetak di bursa terdesentralisasi.
Desain ini memberikan pengguna fleksibilitas yang lebih besar, siapapun dapat membuat dan mengelola portofolio ETF cryptocurrency mereka sendiri.
Di masa depan, Haya berencana untuk meluncurkan lebih banyak produk ETF konseptual yang ditujukan untuk berbagai bidang. H20 juga akan menjadi bagian penting dari ekosistem Haya, berfungsi dalam penerbitan stablecoin, penambangan likuiditas, dan sebagainya.
Seiring dengan perkembangan pasar kripto yang terus menerus, platform ETF terdesentralisasi seperti H20 diharapkan dapat memberikan pengguna pilihan alokasi aset yang lebih nyaman dan beragam, yang patut diperhatikan oleh industri.