Kebangkitan raksasa stablecoin Circle: dari krisis kebangkrutan hingga menantang SWIFT
Seiring dengan perkembangan pesat cryptocurrency dan teknologi blockchain, stablecoin tidak lagi sekedar alat transfer antara bursa kripto, tetapi mereka sedang menjadi bagian dari sistem keuangan global. Dalam bidang ini, perusahaan Circle (kode saham AS: CRCL) dan stablecoin dolar AS yang diluncurkannya, USDC, jelas merupakan salah satu perusahaan dengan potensi terbesar. Keberhasilan Circle tidak hanya bergantung pada inovasi teknologinya, tetapi juga sangat terkait dengan penempatan strategisnya di pasar keuangan. Hari ini, mari kita masuk ke dalam dunia Circle dan melihat bagaimana ia berkembang dari sebuah aplikasi pembayaran kecil menjadi penyedia solusi pembayaran global.
Empat tahap transformasi Circle Kisah Circle dibagi menjadi empat tahap kunci, di mana setiap tahap mewakili penyesuaian strategis penting bagi perusahaan, Circle secara bertahap bertransformasi dari aplikasi pembayaran yang ditujukan untuk konsumen menjadi peserta penting dalam industri teknologi finansial.
1. Memulai: Mimpi alat pembayaran Circle didirikan pada tahun 2013, dengan visi awal untuk menjadikan Bitcoin sebagai alat pembayaran yang mirip dengan PayPal. Aplikasi pembayaran yang diluncurkan oleh Circle memungkinkan pengguna untuk mentransfer uang dengan mudah di seluruh dunia, meskipun teknologi di baliknya diimplementasikan melalui blockchain Bitcoin. Namun, karena persaingan di pasar sangat ketat, Circle segera menyadari bahwa hanya mengandalkan bisnis pembayaran konsumen sulit untuk bertahan, sehingga memutuskan untuk beralih ke bidang fintech yang lebih luas.
2. Kembali ke Dunia Kripto: Kelahiran USDC Pada tahun 2018, Circle kembali ke inti cryptocurrency. Mereka mengakuisisi bursa cryptocurrency Poloniex dan bersama Coinbase mendirikan sebuah aliansi bernama CENTRE, yang bertujuan untuk meluncurkan sebuah stablecoin. Stablecoin ini adalah USDC yang kita kenal sekarang. Kemunculan USDC tidak hanya menantang dominasi Tether (USDT) yang ada di pasar saat itu, tetapi juga berhasil memenangkan kepercayaan para investor institusi berkat manajemen cadangan yang transparan dan kepatuhan regulasi yang ketat.
3. Peluang dalam Krisis: Kebangkrutan Bank Silicon Valley Pada tahun 2023, Circle menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Akibat kebangkrutan Silicon Valley Bank (SVB), sebagian besar cadangan USDC Circle dibekukan sementara, menyebabkan USDC kehilangan stabilitas pengikatnya terhadap dolar AS. Meskipun peristiwa ini mempengaruhi kepercayaan investor, Circle akhirnya mengatasi krisis tersebut melalui dana penyelamatan dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), menstabilkan pasar, dan mengembalikan stabilitas USDC.
4. Menuju Global: IPO dan Jaringan Pembayaran Blockchain Pada tahun 2025, Circle menyambut momen penting lain dalam perkembangannya: berhasil melantai di bursa. Melalui penawaran umum perdana (IPO), nilai pasar Circle melonjak dengan cepat. Dalam proses ini, Circle juga secara aktif memperluas bisnis, mengajukan lisensi perbankan, dan meluncurkan Circle Payments Network (CPN), yang bertujuan untuk menggantikan sistem SWIFT tradisional, memberikan solusi yang lebih efisien dan transparan untuk pembayaran lintas batas global.
Daya tarik USDC: transparan dan sesuai hukum Keberhasilan USDC bukanlah kebetulan, keunggulan inti yang mendasarinya terletak pada transparansi dan kepatuhan. Circle berkomitmen bahwa setiap USDC didukung 1:1 oleh aset likuiditas tinggi seperti dolar AS, yang membuat USDC menonjol di pasar, terutama dibandingkan dengan stablecoin lainnya. Circle menerbitkan laporan audit aset cadangan setiap bulan, memastikan setiap investor dapat melihat nilai nyata dari USDC, yang memberikan jaminan kepercayaan bagi investor institusi dan lembaga pengatur keuangan.
USDC tidak hanya merupakan aset digital, tetapi juga memainkan peran yang semakin penting dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), pembayaran lintas batas, dan bidang lainnya. Dengan lebih banyak lembaga keuangan yang terlibat, USDC sedang menjadi alat inti dalam ekonomi digital global.
Model keuntungan Circle: Ketergantungan pada suku bunga dan kerjasama Model keuntungan Circle sangat terkait dengan aset cadangan besar mereka. Pendapatan utama Circle berasal dari bunga yang diperoleh dari aset cadangan ini. Dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan meningkatnya suku bunga global, pendapatan Circle meningkat secara signifikan. Namun, cara menghasilkan keuntungan ini juga membuat Circle sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga, penurunan suku bunga mana pun dapat langsung mempengaruhi profitabilitas mereka.
Sementara itu, kolaborasi antara Circle dan Coinbase juga berdampak pada keuntungan mereka. Berdasarkan perjanjian, Coinbase mendapatkan sebagian besar pendapatan bunga dari cadangan USDC, yang berarti ruang keuntungan Circle terbatas. Hubungan kolaborasi "sama-sama musuh, sama-sama teman" ini bisa menjadi variabel kunci dalam perkembangan Circle di masa depan.
Pandangan Masa Depan: Dari Alat Pembayaran ke Jaringan Pembayaran Global Seiring dengan pertumbuhan USDC yang terus meningkat dan lingkungan regulasi yang semakin jelas, Circle sedang menuju ke puncak baru. Peluncuran Circle Payments Network (CPN) diperkirakan akan mengguncang bidang pembayaran global. Dengan menggunakan stablecoin seperti USDC, CPN memiliki potensi untuk menggantikan SWIFT dan menjadi standar baru untuk pembayaran internasional. Kerja sama Circle dengan berbagai lembaga keuangan global, terutama dengan bank-bank besar seperti Banco Santander dan Deutsche Bank, telah membangun fondasi yang kuat untuk kesuksesan masa depannya.
Ringkasan: Peluang dan tantangan ada bersama Keberhasilan Circle tidak diragukan lagi merupakan salah satu sorotan dalam bidang koin digital, tetapi penilaian tingginya dan sensitivitasnya terhadap perubahan suku bunga juga membawa risiko yang cukup besar bagi para investor. Meskipun demikian, Circle dengan posisi kepemimpinannya dalam stablecoin dan sistem pembayaran global tetap menunjukkan potensi investasi yang besar.
Seiring dengan percepatan ekonomi digital global, Circle diharapkan akan terus memainkan peran penting dalam beberapa tahun ke depan, menjadi sorotan besar di bidang keuangan. Jika Anda percaya pada masa depan pembayaran blockchain dan stablecoin, Circle sangat layak untuk terus diperhatikan.
"Kuantum Klub" adalah komunitas profesional yang fokus pada penggabungan kecerdasan buatan dan perdagangan kuantitatif, mengembangkan model dan strategi perdagangan melalui teknologi pembelajaran mesin dan pembelajaran mendalam, membantu anggota menghadapi berbagai kebutuhan di pasar saham, futures, dan koin. Kelompok pengguna inti termasuk trader kuantitatif, pengembang Python, dan investor inovatif, kami menyambut Anda untuk bergabung!
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kebangkitan raksasa stablecoin Circle: dari krisis kebangkrutan hingga menantang SWIFT
Seiring dengan perkembangan pesat cryptocurrency dan teknologi blockchain, stablecoin tidak lagi sekedar alat transfer antara bursa kripto, tetapi mereka sedang menjadi bagian dari sistem keuangan global. Dalam bidang ini, perusahaan Circle (kode saham AS: CRCL) dan stablecoin dolar AS yang diluncurkannya, USDC, jelas merupakan salah satu perusahaan dengan potensi terbesar. Keberhasilan Circle tidak hanya bergantung pada inovasi teknologinya, tetapi juga sangat terkait dengan penempatan strategisnya di pasar keuangan. Hari ini, mari kita masuk ke dalam dunia Circle dan melihat bagaimana ia berkembang dari sebuah aplikasi pembayaran kecil menjadi penyedia solusi pembayaran global.
Empat tahap transformasi Circle
Kisah Circle dibagi menjadi empat tahap kunci, di mana setiap tahap mewakili penyesuaian strategis penting bagi perusahaan, Circle secara bertahap bertransformasi dari aplikasi pembayaran yang ditujukan untuk konsumen menjadi peserta penting dalam industri teknologi finansial.
1. Memulai: Mimpi alat pembayaran
Circle didirikan pada tahun 2013, dengan visi awal untuk menjadikan Bitcoin sebagai alat pembayaran yang mirip dengan PayPal. Aplikasi pembayaran yang diluncurkan oleh Circle memungkinkan pengguna untuk mentransfer uang dengan mudah di seluruh dunia, meskipun teknologi di baliknya diimplementasikan melalui blockchain Bitcoin. Namun, karena persaingan di pasar sangat ketat, Circle segera menyadari bahwa hanya mengandalkan bisnis pembayaran konsumen sulit untuk bertahan, sehingga memutuskan untuk beralih ke bidang fintech yang lebih luas.
2. Kembali ke Dunia Kripto: Kelahiran USDC
Pada tahun 2018, Circle kembali ke inti cryptocurrency. Mereka mengakuisisi bursa cryptocurrency Poloniex dan bersama Coinbase mendirikan sebuah aliansi bernama CENTRE, yang bertujuan untuk meluncurkan sebuah stablecoin. Stablecoin ini adalah USDC yang kita kenal sekarang. Kemunculan USDC tidak hanya menantang dominasi Tether (USDT) yang ada di pasar saat itu, tetapi juga berhasil memenangkan kepercayaan para investor institusi berkat manajemen cadangan yang transparan dan kepatuhan regulasi yang ketat.
3. Peluang dalam Krisis: Kebangkrutan Bank Silicon Valley
Pada tahun 2023, Circle menghadapi tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Akibat kebangkrutan Silicon Valley Bank (SVB), sebagian besar cadangan USDC Circle dibekukan sementara, menyebabkan USDC kehilangan stabilitas pengikatnya terhadap dolar AS. Meskipun peristiwa ini mempengaruhi kepercayaan investor, Circle akhirnya mengatasi krisis tersebut melalui dana penyelamatan dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), menstabilkan pasar, dan mengembalikan stabilitas USDC.
4. Menuju Global: IPO dan Jaringan Pembayaran Blockchain
Pada tahun 2025, Circle menyambut momen penting lain dalam perkembangannya: berhasil melantai di bursa. Melalui penawaran umum perdana (IPO), nilai pasar Circle melonjak dengan cepat. Dalam proses ini, Circle juga secara aktif memperluas bisnis, mengajukan lisensi perbankan, dan meluncurkan Circle Payments Network (CPN), yang bertujuan untuk menggantikan sistem SWIFT tradisional, memberikan solusi yang lebih efisien dan transparan untuk pembayaran lintas batas global.
Daya tarik USDC: transparan dan sesuai hukum
Keberhasilan USDC bukanlah kebetulan, keunggulan inti yang mendasarinya terletak pada transparansi dan kepatuhan. Circle berkomitmen bahwa setiap USDC didukung 1:1 oleh aset likuiditas tinggi seperti dolar AS, yang membuat USDC menonjol di pasar, terutama dibandingkan dengan stablecoin lainnya. Circle menerbitkan laporan audit aset cadangan setiap bulan, memastikan setiap investor dapat melihat nilai nyata dari USDC, yang memberikan jaminan kepercayaan bagi investor institusi dan lembaga pengatur keuangan.
USDC tidak hanya merupakan aset digital, tetapi juga memainkan peran yang semakin penting dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), pembayaran lintas batas, dan bidang lainnya. Dengan lebih banyak lembaga keuangan yang terlibat, USDC sedang menjadi alat inti dalam ekonomi digital global.
Model keuntungan Circle: Ketergantungan pada suku bunga dan kerjasama
Model keuntungan Circle sangat terkait dengan aset cadangan besar mereka. Pendapatan utama Circle berasal dari bunga yang diperoleh dari aset cadangan ini. Dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan meningkatnya suku bunga global, pendapatan Circle meningkat secara signifikan. Namun, cara menghasilkan keuntungan ini juga membuat Circle sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga, penurunan suku bunga mana pun dapat langsung mempengaruhi profitabilitas mereka.
Sementara itu, kolaborasi antara Circle dan Coinbase juga berdampak pada keuntungan mereka. Berdasarkan perjanjian, Coinbase mendapatkan sebagian besar pendapatan bunga dari cadangan USDC, yang berarti ruang keuntungan Circle terbatas. Hubungan kolaborasi "sama-sama musuh, sama-sama teman" ini bisa menjadi variabel kunci dalam perkembangan Circle di masa depan.
Pandangan Masa Depan: Dari Alat Pembayaran ke Jaringan Pembayaran Global
Seiring dengan pertumbuhan USDC yang terus meningkat dan lingkungan regulasi yang semakin jelas, Circle sedang menuju ke puncak baru. Peluncuran Circle Payments Network (CPN) diperkirakan akan mengguncang bidang pembayaran global. Dengan menggunakan stablecoin seperti USDC, CPN memiliki potensi untuk menggantikan SWIFT dan menjadi standar baru untuk pembayaran internasional. Kerja sama Circle dengan berbagai lembaga keuangan global, terutama dengan bank-bank besar seperti Banco Santander dan Deutsche Bank, telah membangun fondasi yang kuat untuk kesuksesan masa depannya.
Ringkasan: Peluang dan tantangan ada bersama
Keberhasilan Circle tidak diragukan lagi merupakan salah satu sorotan dalam bidang koin digital, tetapi penilaian tingginya dan sensitivitasnya terhadap perubahan suku bunga juga membawa risiko yang cukup besar bagi para investor. Meskipun demikian, Circle dengan posisi kepemimpinannya dalam stablecoin dan sistem pembayaran global tetap menunjukkan potensi investasi yang besar.
Seiring dengan percepatan ekonomi digital global, Circle diharapkan akan terus memainkan peran penting dalam beberapa tahun ke depan, menjadi sorotan besar di bidang keuangan. Jika Anda percaya pada masa depan pembayaran blockchain dan stablecoin, Circle sangat layak untuk terus diperhatikan.
"Kuantum Klub" adalah komunitas profesional yang fokus pada penggabungan kecerdasan buatan dan perdagangan kuantitatif, mengembangkan model dan strategi perdagangan melalui teknologi pembelajaran mesin dan pembelajaran mendalam, membantu anggota menghadapi berbagai kebutuhan di pasar saham, futures, dan koin. Kelompok pengguna inti termasuk trader kuantitatif, pengembang Python, dan investor inovatif, kami menyambut Anda untuk bergabung!