# Crypto Venture Capital Market Analysis: Q2 2023 レビュー第二四半期の暗号化通貨リスク投資市場は低迷していますが、いくつかの注目すべき取引があります。ベンチャーキャピタル会社は以前、熊市が彼らの力を発揮する時期であると主張していましたが、実際には最近、大規模な機関のスタートアップ投資も明らかに減少しています。第二四半期の資金調達状況を振り返り、どのスタートアップが投資家の注目を集めたのか見てみましょう。一般の投資家として、私たちは公開発行された暗号資産に投資することができます。しかし、プライベートマーケットは通常、一般の投資家に対して閉ざされています。ほとんどの法域では、投資家がプライベートマーケットに入る前に認証資格を取得することを求められます。例えば、一定の収入や純資産の基準を満たすか、特定の専門資格を持つことが必要です。それにもかかわらず、プライベートマーケットが暗号化業界にとって重要であることは言うまでもありません。このような代替的な市場構造がなければ、新興プロジェクトは資金を調達し、利用可能な製品やサービスを提供することが非常に難しくなります。今日は私たちは暗号化プライベートマーケットを深く探ります。2023年の暗号化ベンチャーキャピタルの資金調達の低迷状況を振り返り、第二四半期のスタートアップの資金調達データを分析し、先月のトップ暗号化プロジェクトの資金調達からポジティブなシグナルを探します。## 暗号化リスク投資ファイナンス状況リスク投資(VC)は、プライベートマーケットで活動する企業や個人を指し、彼らは自らの資本、人脈、業界知識を活用してスタートアップの成長を支援します。2022年の暗号化通貨市場は大幅に下落しましたが、暗号化ベンチャーキャピタル会社は記録的な216億ドルの新たな資金を成功裏に調達しました。しかし、2023年にはイーサリアムやビットコインなどの資産が大幅に反発したにもかかわらず、ベンチャーキャピタルは今年、投資家から業界へのさらなる投資に対するあまり関心を得ることができませんでした。要するに、今年これまでの投資額は直線的に減少し、昨年比で98%減少しています。資金調達を求める暗号化スタートアップにとって、これは明らかに厳しい四半期であった。データによると、第2四半期には382件の取引があり、資金調達総額は234億ドルであった。注目すべきは、これは2022年第1四半期以来、5四半期連続の減少であるということだ。当時、暗号化スタートアップは121.4億ドルの資金調達を受けていた。この持続的な下落は、私たちが今のベアマーケットにおける暗号スタートアップ投資の底にまだ達していない可能性を示しています。これは驚くべきことではなく、規制当局がいくつかのベンチャーキャピタルが支援するスタートアップが発行したネットワーク関連資産に対して攻撃を仕掛けた後、この業界は規制の抵抗に直面しています。規制当局の措置は、投資家が将来において特定の数量のトークンを予め定められた価格で取得する権利を持つ「トークンワラント」の経済性を脅かす可能性があります。過去数年と比べて、ベンチャーキャピタル(およびその有限責任組合)は、暗号の非流動性プライベートマーケットに入る際により慎重になっています。! [流動性の逼迫、強力な規制の到来、暗号VCはまだ暗号通貨を気にしていますか?(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-95c9b9779ca2eadfba6d0b0460ff595c)## 6月の人気ファイナンスプロジェクト幸運にも、暗号化のベンチャーキャピタルは無駄ではありません。今年は大幅に資金を増やしてはいませんが、それでも多くの資金を持っています。私募市場の取引環境が大幅に鈍化したことは間違いありませんが、投資に値する暗号プロジェクトは依然として十分な資金を得ることができます。ベンチャーキャピタルは依然として大量の投資資金を持っており、データがこれを証明しています。先月、一部のあまり知られていない暗号スタートアップが注目すべき資金調達を発表しました。以下は注目すべきプロジェクトです:### ミシカルゲームズ資金調達額:3,700万ドル**業界:** ゲーム**簡単な紹介:**Mythical Gamesは、全方位サービスのWeb3ゲームスタジオです。このスタジオは、多くの暗号化ゲームを開発し、独自の暗号化製品を提供しています。Mythicalプラットフォームはこれらのゲームを統合し、各ゲームにオプションのWeb3機能暗号化レイヤーを提供しています。このプラットフォームは許可された権威証明チェーン上で運営されており、法定通貨と暗号通貨の取引所です。さらに、Mythicalプラットフォームは詐欺保護、コスト最適化、売買側の価格提案などの機能も備えています。**懸念の理由:**Mythical GamesとNFL、NFL選手協会が共同開発した《NFL Rivals》は4月26日に初めてiOSとAndroidプラットフォームに登場し、瞬く間にスポーツゲームのトップに立ちました。現在、このゲームはApp Storeの無料スポーツゲームランキングで第11位にランクインしています。ネイティブな暗号化ゲームにとって、これはかなり良い市場浸透率であり、将来の発行の展望に希望をもたらします。革新的なゲームはゲームの世界を完全に変えることができ、Mythical Gamesがこのゲームの開発者になるチャンスがあるようです。### タイコ調達額:2,200万ドル業種:L2**簡単な紹介:**TaikoはEthereumのスケーリング課題に取り組んでおり、技術的および理念的な観点からEthereumを可能な限り模倣しています。Taikoチームは、イーサリアムと同等のType 1 zkEVM Layer 2ロールアップソリューションを構築しており、最小限の証明者コストではなく、イーサリアムアーキテクチャとの互換性を優先しています。これにより、L1上に展開されたプロトコルは、コードや展開環境を変更することなくTaikoに移行することができます。このプロジェクトは「最初から分散化する」という方針に従い、分散化の提案者や証明者と共に展開され、誰でも許可なくチェーンのインフラ層に参加し、手数料を稼ぐことができることを意味します。**懸念の理由:**Ethereumの拡張の最終目標はゼロ知識ロールアップであり、Taikoはゼロ知識ロールアップを開発しようとしており、あまり人が通っていない道を歩んでいます。Ethereum L1と完全に対等であることは、開発者がEthereumのスマートコントラクトをチェーン上にシームレスに展開できることを許可し、TaikoがEthereumとインフラを共有できることを意味します。厳格にイーサリアムの標準を遵守することが成功する戦略であるかどうかは不明ですが、EVM Rollupプロジェクトから遠ざかる世界の中で、Taikoは非常にユニークなロールアップであり、逆風の中での賭けです。### Maverick Protocol(マーベリック・プロトコル)融資額:900万ドル業種:DeFi**簡単な紹介:**MaverickはEthereum、zkSync、BNBチェーンに展開されたAMMであり、ユーザーが流動性を提供する体験を根本的に変えることを目的としています。このプロトコルには、4種類の自動流動性戦略(が"モード")として組み込まれており、事前定義されたパラメータに基づいて流動性をインテリジェントに移動させ、流動性を活性化させます。Maverickのポジション追加機能により、誰でも非常に特定の形態の流動性を促進できるようになり、ETH流動性のレンタルを求める協定と、国庫が保有するネイティブトークンとペアリングする新しい道が開かれました。Maverickは流動性を範囲内に集中させ、Uniswap V3の即時見積もりに似ており、範囲内でゼロスリッページ取引を提供します。この特性により、このDEXは大規模なトレーダーやアグリゲーターにとって非常に魅力的です。**懸念の理由:**多くの取引所では、ボラティリティの高い資産ポートフォリオに流動性を提供する機関が大きな課題に直面しています。従来のAMM方式では、小口LPが深刻な無常損失を被る可能性があり、リターンも非常に低いです。Uniswap V3のような集中流動性アーキテクチャは、専門のマーケットメイカーだけが利益を得ることができます。一方、Uniswap V2のような全方位流動性アーキテクチャは資本効率が非常に低いです。ユーザーが流動性を提供する際に、特定の価格偏差を影響させることを許可することで、Maverickは小口LPが利益を得るのを助けています。さらに、MaverickはMAVトークンを発表したばかりで、これは意図的であれば、公開市場を通じてこのプロジェクトの露出を得ることができることを意味します。! [流動性の逼迫、強力な規制の到来、暗号VCはまだ暗号通貨を気にしていますか?(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-8f5916b12f4ad65fe34d4439ad695d15)
2023年Q2暗号化投資市場は低迷していますが、依然として注目すべきプロジェクトが資金を得ています。
Crypto Venture Capital Market Analysis: Q2 2023 レビュー
第二四半期の暗号化通貨リスク投資市場は低迷していますが、いくつかの注目すべき取引があります。ベンチャーキャピタル会社は以前、熊市が彼らの力を発揮する時期であると主張していましたが、実際には最近、大規模な機関のスタートアップ投資も明らかに減少しています。第二四半期の資金調達状況を振り返り、どのスタートアップが投資家の注目を集めたのか見てみましょう。
一般の投資家として、私たちは公開発行された暗号資産に投資することができます。しかし、プライベートマーケットは通常、一般の投資家に対して閉ざされています。ほとんどの法域では、投資家がプライベートマーケットに入る前に認証資格を取得することを求められます。例えば、一定の収入や純資産の基準を満たすか、特定の専門資格を持つことが必要です。
それにもかかわらず、プライベートマーケットが暗号化業界にとって重要であることは言うまでもありません。このような代替的な市場構造がなければ、新興プロジェクトは資金を調達し、利用可能な製品やサービスを提供することが非常に難しくなります。
今日は私たちは暗号化プライベートマーケットを深く探ります。2023年の暗号化ベンチャーキャピタルの資金調達の低迷状況を振り返り、第二四半期のスタートアップの資金調達データを分析し、先月のトップ暗号化プロジェクトの資金調達からポジティブなシグナルを探します。
暗号化リスク投資ファイナンス状況
リスク投資(VC)は、プライベートマーケットで活動する企業や個人を指し、彼らは自らの資本、人脈、業界知識を活用してスタートアップの成長を支援します。
2022年の暗号化通貨市場は大幅に下落しましたが、暗号化ベンチャーキャピタル会社は記録的な216億ドルの新たな資金を成功裏に調達しました。しかし、2023年にはイーサリアムやビットコインなどの資産が大幅に反発したにもかかわらず、ベンチャーキャピタルは今年、投資家から業界へのさらなる投資に対するあまり関心を得ることができませんでした。要するに、今年これまでの投資額は直線的に減少し、昨年比で98%減少しています。
資金調達を求める暗号化スタートアップにとって、これは明らかに厳しい四半期であった。データによると、第2四半期には382件の取引があり、資金調達総額は234億ドルであった。注目すべきは、これは2022年第1四半期以来、5四半期連続の減少であるということだ。当時、暗号化スタートアップは121.4億ドルの資金調達を受けていた。
この持続的な下落は、私たちが今のベアマーケットにおける暗号スタートアップ投資の底にまだ達していない可能性を示しています。これは驚くべきことではなく、規制当局がいくつかのベンチャーキャピタルが支援するスタートアップが発行したネットワーク関連資産に対して攻撃を仕掛けた後、この業界は規制の抵抗に直面しています。規制当局の措置は、投資家が将来において特定の数量のトークンを予め定められた価格で取得する権利を持つ「トークンワラント」の経済性を脅かす可能性があります。過去数年と比べて、ベンチャーキャピタル(およびその有限責任組合)は、暗号の非流動性プライベートマーケットに入る際により慎重になっています。
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6月の人気ファイナンスプロジェクト
幸運にも、暗号化のベンチャーキャピタルは無駄ではありません。今年は大幅に資金を増やしてはいませんが、それでも多くの資金を持っています。私募市場の取引環境が大幅に鈍化したことは間違いありませんが、投資に値する暗号プロジェクトは依然として十分な資金を得ることができます。
ベンチャーキャピタルは依然として大量の投資資金を持っており、データがこれを証明しています。先月、一部のあまり知られていない暗号スタートアップが注目すべき資金調達を発表しました。
以下は注目すべきプロジェクトです:
ミシカルゲームズ
資金調達額:3,700万ドル
業界: ゲーム
簡単な紹介:
Mythical Gamesは、全方位サービスのWeb3ゲームスタジオです。このスタジオは、多くの暗号化ゲームを開発し、独自の暗号化製品を提供しています。
Mythicalプラットフォームはこれらのゲームを統合し、各ゲームにオプションのWeb3機能暗号化レイヤーを提供しています。このプラットフォームは許可された権威証明チェーン上で運営されており、法定通貨と暗号通貨の取引所です。さらに、Mythicalプラットフォームは詐欺保護、コスト最適化、売買側の価格提案などの機能も備えています。
懸念の理由:
Mythical GamesとNFL、NFL選手協会が共同開発した《NFL Rivals》は4月26日に初めてiOSとAndroidプラットフォームに登場し、瞬く間にスポーツゲームのトップに立ちました。現在、このゲームはApp Storeの無料スポーツゲームランキングで第11位にランクインしています。
ネイティブな暗号化ゲームにとって、これはかなり良い市場浸透率であり、将来の発行の展望に希望をもたらします。革新的なゲームはゲームの世界を完全に変えることができ、Mythical Gamesがこのゲームの開発者になるチャンスがあるようです。
タイコ
調達額:2,200万ドル
業種:L2
簡単な紹介:
TaikoはEthereumのスケーリング課題に取り組んでおり、技術的および理念的な観点からEthereumを可能な限り模倣しています。
Taikoチームは、イーサリアムと同等のType 1 zkEVM Layer 2ロールアップソリューションを構築しており、最小限の証明者コストではなく、イーサリアムアーキテクチャとの互換性を優先しています。これにより、L1上に展開されたプロトコルは、コードや展開環境を変更することなくTaikoに移行することができます。
このプロジェクトは「最初から分散化する」という方針に従い、分散化の提案者や証明者と共に展開され、誰でも許可なくチェーンのインフラ層に参加し、手数料を稼ぐことができることを意味します。
懸念の理由:
Ethereumの拡張の最終目標はゼロ知識ロールアップであり、Taikoはゼロ知識ロールアップを開発しようとしており、あまり人が通っていない道を歩んでいます。Ethereum L1と完全に対等であることは、開発者がEthereumのスマートコントラクトをチェーン上にシームレスに展開できることを許可し、TaikoがEthereumとインフラを共有できることを意味します。
厳格にイーサリアムの標準を遵守することが成功する戦略であるかどうかは不明ですが、EVM Rollupプロジェクトから遠ざかる世界の中で、Taikoは非常にユニークなロールアップであり、逆風の中での賭けです。
Maverick Protocol(マーベリック・プロトコル)
融資額:900万ドル
業種:DeFi
簡単な紹介:
MaverickはEthereum、zkSync、BNBチェーンに展開されたAMMであり、ユーザーが流動性を提供する体験を根本的に変えることを目的としています。
このプロトコルには、4種類の自動流動性戦略(が"モード")として組み込まれており、事前定義されたパラメータに基づいて流動性をインテリジェントに移動させ、流動性を活性化させます。Maverickのポジション追加機能により、誰でも非常に特定の形態の流動性を促進できるようになり、ETH流動性のレンタルを求める協定と、国庫が保有するネイティブトークンとペアリングする新しい道が開かれました。
Maverickは流動性を範囲内に集中させ、Uniswap V3の即時見積もりに似ており、範囲内でゼロスリッページ取引を提供します。この特性により、このDEXは大規模なトレーダーやアグリゲーターにとって非常に魅力的です。
懸念の理由:
多くの取引所では、ボラティリティの高い資産ポートフォリオに流動性を提供する機関が大きな課題に直面しています。従来のAMM方式では、小口LPが深刻な無常損失を被る可能性があり、リターンも非常に低いです。
Uniswap V3のような集中流動性アーキテクチャは、専門のマーケットメイカーだけが利益を得ることができます。一方、Uniswap V2のような全方位流動性アーキテクチャは資本効率が非常に低いです。
ユーザーが流動性を提供する際に、特定の価格偏差を影響させることを許可することで、Maverickは小口LPが利益を得るのを助けています。さらに、MaverickはMAVトークンを発表したばかりで、これは意図的であれば、公開市場を通じてこのプロジェクトの露出を得ることができることを意味します。
! [流動性の逼迫、強力な規制の到来、暗号VCはまだ暗号通貨を気にしていますか?(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8f5916b12f4ad65fe34d4439ad695d15.webp)