トルコの暗号通貨市場の台頭:新しい規制政策の分析

近年、トルコは世界の暗号資産取引の主要市場に名を連ねており、アメリカ、インド、イギリスに次いでいます。この現象は、同国の経済の不安定さと通貨の価値下落に密接に関連しています。高いインフレとリラの継続的な弱体化に直面し、ますます多くのトルコ市民が暗号資産を経済リスクに対するヘッジおよび資産保全の重要な手段と見なしています。

8月23日、国内のインフレ高騰などの要因により、トルコリラの米ドルに対する為替レートが34対1を下回り、歴史的な低水準を記録しました。この日、トルコの外国為替市場では、リラの米ドルに対する為替レートが一時34.049対1まで下落しました。報道によると、今年に入ってからトルコリラは米ドルに対して約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたり明確な規制枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は常に法律のグレーゾーンにありました。2021年、トルコ中央銀行はビットコインなどの暗号通貨による支払いを禁止する禁止令を発布しましたが、この措置は市場全体を完全に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産規制への関心が高まる中、トルコもこの分野の管理を段階的に強化し始めています。

トルコの暗号資産規制が明確化

トルコ議会は今年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業の広範な関心を引き起こしました。同国の資本市場委員会(CMB)は、この改正案がトルコの暗号資産サービス提供者に対する初期の規制枠組みを確立したことを強調しています。主な内容は次の通りです：

1. CMBは暗号産業の規制機関として指定され、運営の権限を付与し、監督、制裁および措置を講じる権限を持っています。
2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を横領し、詐欺などの犯罪行為に対する刑罰を定める。
3. 取引プラットフォームは、市場操縦およびセキュリティ事件の識別、防止、制限、報告を行う監視システムを構築する必要があります。

現在、包括的な暗号資産の規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法は市場に対して一定の監視力を持っています。これには、同国の中央銀行が暗号資産による支払いを禁止していることや、金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所に対してKYCデータを収集し、マネーロンダリング対策を維持するよう要求していることなどが含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に達したと明らかにし、"暗号財布、暗号資産サービス提供者、暗号資産保管業者"などの事業者に対して明確な法的根拠を提供する予定であると述べました。

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改正資本市場法改正の解釈

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号《資本市場法改正案》を通過させ、暗号資産サービス提供者(CASPs)の運営に明確な法的枠組みを設立しました。この改正はトルコの暗号資産市場が新しいコンプライアンス時代に入ることを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングのリスク問題によりFATFのグレーリストに掲載されました。この不利な状況を脱し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野の規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新たな規制フレームワークも導入され、暗号資産市場の規範的な発展のための基盤が築かれました。

資本市場委員会が(CMB)した新ルールの導入

2024年7月2日、トルコ資本市場委員会（CMB）は正式に第7518号《資本市場法修正案》を発表し、暗号資産サービス提供者（CASPs）の規定を立法範囲に含めました。これはトルコの暗号通貨規制が新たな段階に入ったことを示しており、すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準を遵守しなければなりません。さらに、銀行に関連する活動については、銀行監督機関（BDDK）の承認も必要です。

暗号資産プラットフォームの設立条件

新しい規制に基づき、暗号資産プラットフォームの設立は以下の条件を満たす必要があります：

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実資本は5000万トルコリラでなければなりません。
2. すべての株式は現金で発行され、登記されなければならない。
3. 創業者と管理者は資本市場法およびその他の関連法令を遵守し、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えている必要があります。
4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であるべきで、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡および保管などの活動を含むべきです。

プラットフォーム運営の移行と清算

新しい規制により、現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければなりません。申請を提出しなかった企業は、1か月以内に清算の決定を下さなければなりません。仮運営中のプラットフォームは、2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は退去の危険があります。

移行期間中、合計76の取引所が運営継続のための一時的な許可を取得し、新しい規制の各種要件を遵守する必要があります。同時に、条件を満たすことができなかった8つの取引所は退去を求められました。

厳正な監督と処罰措置

新しい法律は、無許可で暗号資産サービスを提供する個人および機関に対して厳しい罰則を設けています。規則に違反した個人および法人は、3年から5年の懲役に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。また、委託された資金や資産の横領行為は、さらに厳しい刑罰をもたらし、最長で14年の懲役および巨額の罰金が科される可能性があります。

詐欺行為を利用して流用行為を隠蔽する犯罪者は、14年から20年の懲役刑に直面し、最高20000日の罰金が課せられます。また、取り消されたライセンスを持つ暗号資産サービスプロバイダーの資源を不正に利用する個人も、最高22年の懲役刑と20000日の罰金に直面します。

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規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法改正案》は、トルコが暗号資産の規制分野で重要な一歩を踏み出したことを示しています。この改正案は、暗号資産サービス提供者（CASP）に対して明確な法的枠組みを設け、暗号通貨市場の運営をより規範的かつ透明にします。

1. 市場の信頼と安定性を強化する：厳格な規制基準を設けることで、改正案は暗号資産市場により高い透明性と責任感をもたらしました。これは投資家の市場に対する信頼を高めるだけでなく、不正行為の発生を防ぎ、市場の長期的な安定の基礎を築くことにもつながります。

2. 合規と規範化の発展を推進する：修正案は暗号資産サービス提供者がCMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することを要求しています。この要求は業界の規範化の発展を推進し、非合規の市場参加者を排除し、より多くの合規企業が市場競争に参加することを促します。

3. 国際企業の参入と競争：修正案の出台後、すでに多くの国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業に対して魅力を持っていることを示しています。この傾向は市場競争を激化させる可能性があり、同時により先進的な技術やサービスをもたらし、トルコの暗号市場の発展をさらに推進するでしょう。

4. 規制の強化と市場の統合：改正案は、より厳しい規制基準を設けるだけでなく、違法行為に対して厳しい罰則を定めました。これにより、市場における不正行為が排除され、市場がより健全で透明になり、より多くの正規企業が参加することを促すでしょう。

5. 市場成長の潜在能力：トルコは世界で4番目に大きい暗号資産取引国であり、この改正案の実施に伴い、暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。より明確な法的枠組みの恩恵を受けて、トルコ市場の参加者はより安定した環境でビジネスを発展させ、拡大する機会を得るでしょう。

「資本市場法改正案」は、トルコの暗号資産市場に新しい秩序と規範をもたらしただけでなく、その将来の発展に向けて堅固な基盤を築きました。より多くの企業の参加と市場の徐々な成熟に伴い、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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