Analisis Pasar Investasi Risiko Enkripsi: Tinjauan Kuartal Kedua 2023
Pasar investasi risiko cryptocurrency di kuartal kedua menunjukkan kinerja yang lesu, tetapi masih ada beberapa transaksi yang patut diperhatikan. Meskipun perusahaan modal ventura sebelumnya mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu mereka untuk bersinar, kenyataannya belakangan ini bahkan investasi ventura dari lembaga besar juga jelas menurun. Mari kita tinjau situasi pendanaan di kuartal kedua dan lihat startup mana yang menarik perhatian para investor.
Sebagai investor biasa, kita dapat berinvestasi dalam aset enkripsi yang diterbitkan secara publik. Namun, pasar swasta biasanya ditutup untuk investor biasa. Sebagian besar yurisdiksi mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum memasuki pasar swasta, seperti mencapai ambang pendapatan dan kekayaan bersih tertentu, atau memiliki kualifikasi profesional tertentu.
Meskipun demikian, pentingnya pasar swasta bagi industri enkripsi tidak dapat disangkal. Tanpa struktur pasar alternatif seperti ini, proyek-proyek baru akan kesulitan untuk mendapatkan pendanaan awal, serta meluncurkan produk atau layanan yang dapat digunakan.
Hari ini kita akan mendalami pasar private equity enkripsi. Kita akan meninjau kondisi lesu pendanaan modal ventura enkripsi di tahun 2023, menganalisis data pendanaan perusahaan rintisan di kuartal kedua, dan mencari sinyal positif dari pendanaan proyek enkripsi teratas bulan lalu.
Enkripsi risiko investasi dan situasi pendanaan
Modal ventura ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan pengetahuan industri mereka untuk membantu perusahaan rintisan tumbuh.
Meskipun pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, perusahaan modal ventura enkripsi masih berhasil mengumpulkan dana baru yang mencapai rekor 21,6 miliar dolar AS. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound besar pada tahun 2023, modal ventura tahun ini tidak berhasil mendapatkan minat lebih lanjut dari para investor untuk berinvestasi di industri tersebut. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah turun drastis, menurun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan startup enkripsi yang mencari pendanaan, ini jelas merupakan kuartal yang sulit sekali lagi. Data menunjukkan bahwa ada 382 transaksi di kuartal kedua, dengan total pendanaan mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartal kelima berturut-turut sejak kuartal pertama 2022. Saat itu, perusahaan startup enkripsi mendapatkan pendanaan hingga 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang terus-menerus ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai dasar investasi ventura crypto dalam siklus bearish ini. Ini tidak mengejutkan, karena industri ini sedang menghadapi hambatan regulasi setelah regulator menyerang beberapa perusahaan startup yang didukung oleh ventura yang meluncurkan aset terkait jaringan. Tindakan regulator dapat mengancam kelayakan "waran token," yaitu hak investor untuk mendapatkan sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dimengerti bahwa, dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir, perusahaan ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati saat memasuki pasar swasta non-likuid crypto.
Proyek Pendanaan Populer di Bulan Juni
Untungnya, enkripsi modal ventura tidak sepenuhnya tanpa hasil. Meskipun tahun ini mereka tidak meningkatkan dana secara signifikan, mereka tetap memiliki sejumlah besar dana. Tidak diragukan lagi, lingkungan perdagangan pasar swasta telah melambat secara signifikan, tetapi proyek enkripsi yang layak untuk diinvestasikan masih dapat memperoleh dana yang cukup.
Modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan, data mengkonfirmasi hal ini. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok.
Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Mythical Games
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Deskripsi:
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang menyediakan layanan secara menyeluruh. Studio ini telah mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk layanannya.
Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini, menyediakan lapisan enkripsi fitur Web3 yang dapat dipilih untuk setiap permainan. Platform ini berjalan di rantai bukti otoritas yang berlisensi, merupakan bursa untuk transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga dilengkapi dengan perlindungan terhadap penipuan, pengoptimalan biaya, dan saran penetapan harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan untuk memperhatikan:
Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dengan cepat menduduki puncak daftar permainan olahraga. Saat ini, permainan tersebut masih berada di peringkat ke-11 dalam daftar permainan olahraga gratis di App Store.
Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, yang membawa harapan untuk prospek penerbitan di masa depan. Sebuah permainan yang inovatif dapat mengubah dunia permainan secara menyeluruh, tampaknya Mythical Games memiliki kesempatan untuk menjadi pengembang permainan ini.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: L2
Ringkasan:
Taiko sedang menghadapi tantangan skalabilitas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari sudut pandang teknis dan konsep.
Tim Taiko sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan pada pengurangan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang dikerahkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa mengubah kode atau lingkungan penyebaran.
Proyek ini mengikuti prinsip "decentralized dari awal", yang berarti diterapkannya bersama dengan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi di lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan menghasilkan biaya.
Alasan untuk memperhatikan:
Tujuan akhir dari pengembangan Ethereum adalah zero-knowledge rollup, Taiko sedang mencoba mengembangkan sebuah zero-knowledge rollup, sambil mengambil jalur yang jarang dilalui. Kemandirian penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mudah menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun belum diketahui apakah mematuhi standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, tetapi di dunia yang penuh dengan proyek Rollup yang menjauh dari EVM, Taiko adalah rollup yang sangat unik dan taruhan melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah pendanaan: 900 juta dolar
Industri: DeFi
Ringkasan:
Maverick adalah AMM yang diterapkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman pengguna dalam menyediakan likuiditas secara drastis.
Protokol ini dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis ( yang disebut "mode" ), yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan, menjaga likuiditas tetap aktif. Fitur penambahan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif terhadap bentuk likuiditas yang sangat spesifik, membuka jalan baru bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan dipasangkan dengan token asli yang dimiliki oleh treasury.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam rentang, mirip dengan penawaran harga waktu nyata Uniswap V3, dan menawarkan perdagangan tanpa selip dalam rentang tersebut. Fitur ini membuat DEX ini sangat menarik bagi trader besar dan agregator.
Alasan untuk memperhatikan:
Di banyak bursa, institusi yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Metode AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel mengalami kerugian permanen yang serius, dan imbal hasilnya terlalu rendah.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya dapat menghasilkan keuntungan bagi pembuat pasar profesional. Sementara itu, arsitektur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi kapital yang sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga yang terarah memengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti jika diinginkan, proyek ini sudah dapat diakses melalui pasar publik.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
8
Bagikan
Komentar
0/400
GreenCandleCollector
· 08-03 19:04
Ventura sudah Rug Pull, investor ritel harus lebih hati-hati.
Lihat AsliBalas0
Token_Sherpa
· 08-03 16:28
lmao pada vcs ini yang berbicara besar selama pasar bearish tetapi sekarang tidak bisa mengambil tindakan... pola pikir ponzinomics klasik fr
Lihat AsliBalas0
HashBrownies
· 08-03 01:48
Nasib murni para suckers, hati level VIP
Lihat AsliBalas0
LayerZeroEnjoyer
· 08-01 02:15
Di luar sana, banyak orang berbicara besar, tetapi tidak ada tindakan nyata.
Lihat AsliBalas0
PrivateKeyParanoia
· 08-01 02:13
Jujur saja, apakah sudah mencapai dasar lagi?
Lihat AsliBalas0
PoetryOnChain
· 08-01 02:09
Modal ventura sama sekali tidak memiliki uang sisa, langsung disalurkan.
Lihat AsliBalas0
LoneValidator
· 08-01 02:04
Bear Market, mana ada begitu banyak beras yang disebar? Investasi yang sudah dijanjikan semua sia-sia.
Lihat AsliBalas0
Rugman_Walking
· 08-01 01:54
Banyak yang dikatakan, intinya adalah orang miskin tidak layak untuk Perdagangan Mata Uang Kripto.
Pasar ventura enkripsi Q2 2023 lesu tetapi masih ada proyek-proyek menarik yang mendapatkan investasi
Analisis Pasar Investasi Risiko Enkripsi: Tinjauan Kuartal Kedua 2023
Pasar investasi risiko cryptocurrency di kuartal kedua menunjukkan kinerja yang lesu, tetapi masih ada beberapa transaksi yang patut diperhatikan. Meskipun perusahaan modal ventura sebelumnya mengklaim bahwa pasar beruang adalah waktu mereka untuk bersinar, kenyataannya belakangan ini bahkan investasi ventura dari lembaga besar juga jelas menurun. Mari kita tinjau situasi pendanaan di kuartal kedua dan lihat startup mana yang menarik perhatian para investor.
Sebagai investor biasa, kita dapat berinvestasi dalam aset enkripsi yang diterbitkan secara publik. Namun, pasar swasta biasanya ditutup untuk investor biasa. Sebagian besar yurisdiksi mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum memasuki pasar swasta, seperti mencapai ambang pendapatan dan kekayaan bersih tertentu, atau memiliki kualifikasi profesional tertentu.
Meskipun demikian, pentingnya pasar swasta bagi industri enkripsi tidak dapat disangkal. Tanpa struktur pasar alternatif seperti ini, proyek-proyek baru akan kesulitan untuk mendapatkan pendanaan awal, serta meluncurkan produk atau layanan yang dapat digunakan.
Hari ini kita akan mendalami pasar private equity enkripsi. Kita akan meninjau kondisi lesu pendanaan modal ventura enkripsi di tahun 2023, menganalisis data pendanaan perusahaan rintisan di kuartal kedua, dan mencari sinyal positif dari pendanaan proyek enkripsi teratas bulan lalu.
Enkripsi risiko investasi dan situasi pendanaan
Modal ventura ( VC ) merujuk pada perusahaan dan individu yang aktif di pasar swasta, yang menggunakan modal, jaringan, dan pengetahuan industri mereka untuk membantu perusahaan rintisan tumbuh.
Meskipun pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, perusahaan modal ventura enkripsi masih berhasil mengumpulkan dana baru yang mencapai rekor 21,6 miliar dolar AS. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin mengalami rebound besar pada tahun 2023, modal ventura tahun ini tidak berhasil mendapatkan minat lebih lanjut dari para investor untuk berinvestasi di industri tersebut. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah turun drastis, menurun 98% dibandingkan tahun lalu.
Bagi perusahaan startup enkripsi yang mencari pendanaan, ini jelas merupakan kuartal yang sulit sekali lagi. Data menunjukkan bahwa ada 382 transaksi di kuartal kedua, dengan total pendanaan mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartal kelima berturut-turut sejak kuartal pertama 2022. Saat itu, perusahaan startup enkripsi mendapatkan pendanaan hingga 12,14 miliar dolar AS.
Penurunan yang terus-menerus ini menunjukkan bahwa kita mungkin belum mencapai dasar investasi ventura crypto dalam siklus bearish ini. Ini tidak mengejutkan, karena industri ini sedang menghadapi hambatan regulasi setelah regulator menyerang beberapa perusahaan startup yang didukung oleh ventura yang meluncurkan aset terkait jaringan. Tindakan regulator dapat mengancam kelayakan "waran token," yaitu hak investor untuk mendapatkan sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dimengerti bahwa, dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir, perusahaan ventura ( dan mitra terbatasnya ) lebih berhati-hati saat memasuki pasar swasta non-likuid crypto.
Proyek Pendanaan Populer di Bulan Juni
Untungnya, enkripsi modal ventura tidak sepenuhnya tanpa hasil. Meskipun tahun ini mereka tidak meningkatkan dana secara signifikan, mereka tetap memiliki sejumlah besar dana. Tidak diragukan lagi, lingkungan perdagangan pasar swasta telah melambat secara signifikan, tetapi proyek enkripsi yang layak untuk diinvestasikan masih dapat memperoleh dana yang cukup.
Modal ventura masih memiliki banyak dana yang dapat diinvestasikan, data mengkonfirmasi hal ini. Bulan lalu, beberapa perusahaan rintisan enkripsi yang kurang dikenal mengumumkan pendanaan yang mencolok.
Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:
Mythical Games
Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS
Industri: Permainan
Deskripsi:
Mythical Games adalah studio permainan Web3 yang menyediakan layanan secara menyeluruh. Studio ini telah mengembangkan berbagai permainan enkripsi dan menciptakan produk enkripsi eksklusif untuk layanannya.
Platform Mythical mengintegrasikan permainan ini, menyediakan lapisan enkripsi fitur Web3 yang dapat dipilih untuk setiap permainan. Platform ini berjalan di rantai bukti otoritas yang berlisensi, merupakan bursa untuk transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency. Selain itu, platform Mythical juga dilengkapi dengan perlindungan terhadap penipuan, pengoptimalan biaya, dan saran penetapan harga untuk pembeli dan penjual.
Alasan untuk memperhatikan:
Mythical Games bekerja sama dengan NFL dan Asosiasi Pemain NFL untuk mengembangkan "NFL Rivals" yang pertama kali diluncurkan di platform iOS dan Android pada 26 April, dengan cepat menduduki puncak daftar permainan olahraga. Saat ini, permainan tersebut masih berada di peringkat ke-11 dalam daftar permainan olahraga gratis di App Store.
Untuk sebuah permainan enkripsi asli, ini adalah tingkat penetrasi pasar yang cukup baik, yang membawa harapan untuk prospek penerbitan di masa depan. Sebuah permainan yang inovatif dapat mengubah dunia permainan secara menyeluruh, tampaknya Mythical Games memiliki kesempatan untuk menjadi pengembang permainan ini.
Taiko
Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS
Industri: L2
Ringkasan:
Taiko sedang menghadapi tantangan skalabilitas Ethereum, sambil berusaha meniru Ethereum dari sudut pandang teknis dan konsep.
Tim Taiko sedang membangun solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan prioritas pada kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum, bukan pada pengurangan biaya pembuktian. Ini akan memungkinkan protokol yang dikerahkan di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa mengubah kode atau lingkungan penyebaran.
Proyek ini mengikuti prinsip "decentralized dari awal", yang berarti diterapkannya bersama dengan pengusul dan pembuktian yang terdesentralisasi, memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi di lapisan infrastruktur rantai tanpa izin dan menghasilkan biaya.
Alasan untuk memperhatikan:
Tujuan akhir dari pengembangan Ethereum adalah zero-knowledge rollup, Taiko sedang mencoba mengembangkan sebuah zero-knowledge rollup, sambil mengambil jalur yang jarang dilalui. Kemandirian penuh dengan Ethereum L1 akan memungkinkan pengembang untuk dengan mudah menerapkan kontrak pintar Ethereum ke dalam rantai, dan berarti Taiko dapat berbagi infrastruktur dengan Ethereum.
Meskipun belum diketahui apakah mematuhi standar Ethereum secara ketat adalah strategi yang sukses, tetapi di dunia yang penuh dengan proyek Rollup yang menjauh dari EVM, Taiko adalah rollup yang sangat unik dan taruhan melawan arus.
Protokol Maverick
Jumlah pendanaan: 900 juta dolar
Industri: DeFi
Ringkasan:
Maverick adalah AMM yang diterapkan di Ethereum, zkSync, dan BNB Chain, yang bertujuan untuk mengubah pengalaman pengguna dalam menyediakan likuiditas secara drastis.
Protokol ini dilengkapi dengan 4 strategi likuiditas otomatis ( yang disebut "mode" ), yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan, menjaga likuiditas tetap aktif. Fitur penambahan posisi Maverick memungkinkan siapa saja untuk memberikan insentif terhadap bentuk likuiditas yang sangat spesifik, membuka jalan baru bagi protokol yang mencari untuk menyewa likuiditas ETH dan dipasangkan dengan token asli yang dimiliki oleh treasury.
Maverick mengkonsentrasikan likuiditas dalam rentang, mirip dengan penawaran harga waktu nyata Uniswap V3, dan menawarkan perdagangan tanpa selip dalam rentang tersebut. Fitur ini membuat DEX ini sangat menarik bagi trader besar dan agregator.
Alasan untuk memperhatikan:
Di banyak bursa, institusi yang menyediakan likuiditas untuk portofolio aset yang sangat volatil menghadapi tantangan besar. Metode AMM tradisional dapat menyebabkan LP ritel mengalami kerugian permanen yang serius, dan imbal hasilnya terlalu rendah.
Arsitektur likuiditas terpusat seperti Uniswap V3 hanya dapat menghasilkan keuntungan bagi pembuat pasar profesional. Sementara itu, arsitektur likuiditas menyeluruh seperti Uniswap V2 memiliki efisiensi kapital yang sangat rendah.
Dengan memungkinkan deviasi harga yang terarah memengaruhi likuiditas yang disediakan pengguna, Maverick sedang membantu LP ritel untuk menghasilkan keuntungan. Selain itu, Maverick baru saja meluncurkan token MAV, yang berarti jika diinginkan, proyek ini sudah dapat diakses melalui pasar publik.