Travel Rule: Novas regras no mundo dos Ativos de criptografia

Com o crescente papel dos ativos digitais e da tecnologia blockchain como componentes importantes da indústria financeira, os reguladores globais consideram necessário implementar mais requisitos regulatórios para melhorar as estruturas de conformidade e de combate à lavagem de dinheiro dos participantes do setor. Este é o contexto do surgimento da Travel Rule.

A Regra de Viagem é essencialmente uma regulamentação sobre a transparência das transações, destinada a vincular as transações em blockchain a entidades e identidades do mundo real, a fim de gerir melhor a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte nas transações em cadeia.

Antes da apresentação das diretrizes de regulamentação da Travel Rule em 2019, os provedores de serviços de ativos de criptografia (VASP) precisavam apenas monitorar seus clientes através do processo KYC. No entanto, quando o VASP enviava transações para contrapartes, raramente eram realizadas verificações, tornando quase impossível saber quem eram as contrapartes, o que aumentava o risco de contraparte e o envolvimento em atividades de alto risco, como sanções e transações ilegais.

A Regra de Viagem estabelece que os VASP têm a obrigação de obter, manter e submeter informações sobre os originadores e beneficiários relacionadas a transferências de ativos virtuais, a fim de identificar e relatar transações suspeitas, tomar ações de congelamento e proibir transações com indivíduos e entidades designadas. Essas obrigações devem ser cumpridas antes do início da transação na blockchain, o que significa que teremos pela primeira vez a capacidade de bloquear potenciais transações ilegais sujeitas a sanções antes de criar transações na blockchain.

A adoção global da Travel Rule está a aumentar rapidamente. A região da Ásia-Pacífico está na vanguarda da adoção da Travel Rule, enquanto as taxas de adoção na Europa e no Médio Oriente também estão a aumentar significativamente. A indústria está cada vez mais habituada a cumprir requisitos regulatórios como a Travel Rule, e a resistência ao adotar novos processos está a diminuir.

Hong Kong irá exigir que os prestadores de serviços de ativos virtuais cumpram a Travel Rule a partir de 1 de junho. Os requisitos de Hong Kong são semelhantes aos de outras jurisdições, mas têm algumas particularidades:

1. A gama de informações a serem coletadas e compartilhadas varia de acordo com o montante da transação.
2. Se não receber as informações necessárias da Travel Rule, o VASP deve solicitar ao VASP do iniciador que forneça essas informações, considerando, se necessário, a rescisão ou limitação da relação comercial.
3. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong forneceu orientações detalhadas sobre como realizar a devida diligência em relação a contrapartes.
4. As exchanges precisam verificar a propriedade da conta ou da carteira ao negociar com carteiras auto-hospedadas.

Na implementação da regulamentação, a Travel Rule ainda enfrenta alguns desafios:

1. Questão do "período de nascer do sol": diferentes jurisdições têm prazos regulatórios diferentes para os requisitos da Travel Rule.
2. Problemas de interoperabilidade: A falta de interoperabilidade entre os protocolos Travel Rule é ainda mais grave em redes fechadas.

Apesar desses desafios, acredita-se que, com o tempo, esses problemas serão resolvidos. A implementação da Travel Rule ajudará a aumentar a transparência e a segurança nas transações de Ativos de criptografia, estabelecendo uma base para o desenvolvimento saudável a longo prazo do setor.