Ativos de criptografia mercado novo normal: por que este ciclo é tão difícil?
A dificuldade deste ciclo de ativos de criptografia superou as expectativas de muitas pessoas. Cada novo ciclo é mais desafiador do que o anterior, a competição é mais intensa e o número de participantes experientes continua a aumentar. Se não se detiver uma grande quantidade de moeda Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, é muito provável que enfrente perdas e dificuldades.
Principais fatores que causam dificuldades no atual ciclo
1. Resposta ao estresse pós-traumático
Nas duas últimas grandes fases de altcoins, a maioria das moedas apresentou uma queda de 90-95%. Além disso, a reação em cadeia dos eventos da Luna e da FTX causou um duro golpe em toda a indústria, com quedas de preços que até superaram as previsões. Essa experiência deixou profundas cicatrizes psicológicas nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Os investidores já não estão dispostos a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrerem novamente grandes perdas. As emoções dos participantes do mercado tornaram-se mais voláteis, e todos estão constantemente à procura do topo do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas nos comportamentos de negociação, mas também afeta a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, e o limiar de confiança aumentou significativamente.
2. Inovação em desaceleração
Embora ainda haja inovações iterativas e a infraestrutura esteja em constante aprimoramento, não houve uma ruptura de 0 a 1 como a do DeFi. Isso torna mais fácil para os críticos questionarem o progresso dos Ativos de criptografia, levando a mais discursos de que "as moedas de criptografia não servem para nada".
O padrão de inovação mudou de uma ruptura revolucionária para uma melhoria incremental. Este é o processo natural de desenvolvimento de qualquer tecnologia, mas para um mercado impulsionado por narrativas, isso traz desafios. Atualmente, ainda falta uma aplicação matadora capaz de atrair centenas de milhões de usuários para a cadeia.
3. Resistência regulatória
A ação dos reguladores impede gravemente o desenvolvimento do setor, especialmente em áreas que poderiam ter uma maior adequação ao mercado de produtos e um público mais amplo, como o DeFi. Eles também impediram que os tokens de governança transmitissem qualquer valor aos detentores, alimentando a ideia de que "esses tokens são inúteis".
A pressão regulatória forçou muitos desenvolvedores a sair, dificultando a interação entre as finanças tradicionais e o setor de Ativos de criptografia, e, por fim, forçando a indústria a recorrer ao financiamento de capital de risco. Isso causou dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços, com o valor sendo capturado por poucos.
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores mencionados acima contribuíram para que o niilismo financeiro se tornasse uma característica marcante deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a alta diluição de valor total causada pela regulamentação, juntamente com a baixa dinâmica de circulação, levaram muitos jogadores nativos de criptografia a se voltarem para as moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a especular para alcançar o sonho da riqueza. As lotarias de moeda meme tornaram-se, portanto, extremamente atraentes. Devido à encriptação ter uma forte adequação ao mercado de produtos em termos de especulação, e tendo uma tecnologia mais avançada, o número de tokens emitidos aumentou drasticamente.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspectos:
A cultura da "decadência" tornou-se mainstream
Período de investimento reduzido
Focar mais em negociações de curto prazo do que em investimentos de longo prazo
A normalização de alavancagem extrema e comportamentos de risco
Ter uma atitude indiferente em relação à análise fundamental
5. Experiências passadas tornam-se uma prisão
A experiência dos ciclos anteriores ensina aos investidores que é possível comprar moedas alternativas em mercados em baixa e, eventualmente, obter retornos superando o Bitcoin. Esta estratégia funcionou para a maioria no passado, pois até mesmo as alternativas com pior desempenho tiveram oportunidades.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para holders. Os traders até obtiveram os maiores lucros ao participar de airdrops de projetos populares. O primeiro ciclo de hype dos agentes de inteligência artificial é um exemplo típico, embora os vencedores de longo prazo possam ainda não ter surgido.
6. O Bitcoin atrai novos compradores, enquanto as altcoins estão relativamente frias.
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia nunca foi tão evidente. O Bitcoin obteve pela primeira vez o reconhecimento das finanças tradicionais, tornando-se um potencial novo membro dos balanços dos bancos centrais de vários países. Isso torna as altcoins ainda mais difíceis na competição com o Bitcoin.
Em comparação, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores de varejo tenham retornado ao mercado quando o Bitcoin atingiu novos máximos, no geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam problemas de reputação.
7. Mudança de papel do Ethereum
A queda da dominância do Bitcoin é em grande parte influenciada pelo crescimento da capitalização de mercado do Ethereum. No entanto, a experiência passada de que a alta do Ethereum desencadearia uma "temporada de altcoins" não se concretizou neste ciclo, pois o Ethereum teve um desempenho fraco devido a razões fundamentais.
Estratégia de resposta
Procure projetos que possuam as seguintes características:
Modelo de receita claro
Grau de adequação real do mercado do produto
Economia de token sustentável
Narrativa forte que sustenta os fundamentos (como IA e tokenização de ativos físicos)
Torne-se um trader melhor, concentrando-se em oportunidades de negociação de curto prazo.
Adotar a estratégia de halteres: alocar 70-80% dos fundos em Bitcoin e Solana, e o restante em investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter a proporção.
Ajuste a estratégia de acordo com o tempo e a energia pessoais. Para investidores comuns com uma agenda ocupada, competir com traders em tempo integral pode ser irrealista.
Tente combinar diferentes áreas: estabeleça uma sólida carteira de ativos, enquanto se concentra em oportunidades de airdrop, ecossistemas emergentes e categorias específicas.
Apesar da situação atual ser severa, o mercado de altcoins ainda tem potencial de crescimento. No entanto, a verdadeira capacidade de superar o Bitcoin e o Solana pode estar limitada a apenas alguns setores e moedas. Espera-se que a rotação de altcoins continue a acelerar.
Mesmo em situações extremas de impressão de moeda em grande escala, a maioria das altcoins poderá oferecer apenas retornos médios de mercado. Este ano, ainda haverá alguns grandes projetos de altcoins a serem lançados, e a liquidez continuará a se dispersar.
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ApeShotFirst
· 07-26 06:17
idiotas nunca serão escravos
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BearMarketSunriser
· 07-24 08:14
Ainda temos que continuar a esperar pacientemente.
Ativos de criptografia novo ciclo de desafios aumentam: 7 grandes fatores criam um padrão difícil
Ativos de criptografia mercado novo normal: por que este ciclo é tão difícil?
A dificuldade deste ciclo de ativos de criptografia superou as expectativas de muitas pessoas. Cada novo ciclo é mais desafiador do que o anterior, a competição é mais intensa e o número de participantes experientes continua a aumentar. Se não se detiver uma grande quantidade de moeda Bitcoin ou Solana durante o mercado em baixa, é muito provável que enfrente perdas e dificuldades.
Principais fatores que causam dificuldades no atual ciclo
1. Resposta ao estresse pós-traumático
Nas duas últimas grandes fases de altcoins, a maioria das moedas apresentou uma queda de 90-95%. Além disso, a reação em cadeia dos eventos da Luna e da FTX causou um duro golpe em toda a indústria, com quedas de preços que até superaram as previsões. Essa experiência deixou profundas cicatrizes psicológicas nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Os investidores já não estão dispostos a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrerem novamente grandes perdas. As emoções dos participantes do mercado tornaram-se mais voláteis, e todos estão constantemente à procura do topo do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas nos comportamentos de negociação, mas também afeta a construção e os métodos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, e o limiar de confiança aumentou significativamente.
2. Inovação em desaceleração
Embora ainda haja inovações iterativas e a infraestrutura esteja em constante aprimoramento, não houve uma ruptura de 0 a 1 como a do DeFi. Isso torna mais fácil para os críticos questionarem o progresso dos Ativos de criptografia, levando a mais discursos de que "as moedas de criptografia não servem para nada".
O padrão de inovação mudou de uma ruptura revolucionária para uma melhoria incremental. Este é o processo natural de desenvolvimento de qualquer tecnologia, mas para um mercado impulsionado por narrativas, isso traz desafios. Atualmente, ainda falta uma aplicação matadora capaz de atrair centenas de milhões de usuários para a cadeia.
3. Resistência regulatória
A ação dos reguladores impede gravemente o desenvolvimento do setor, especialmente em áreas que poderiam ter uma maior adequação ao mercado de produtos e um público mais amplo, como o DeFi. Eles também impediram que os tokens de governança transmitissem qualquer valor aos detentores, alimentando a ideia de que "esses tokens são inúteis".
A pressão regulatória forçou muitos desenvolvedores a sair, dificultando a interação entre as finanças tradicionais e o setor de Ativos de criptografia, e, por fim, forçando a indústria a recorrer ao financiamento de capital de risco. Isso causou dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços, com o valor sendo capturado por poucos.
4. A ascensão do niilismo financeiro
Os fatores mencionados acima contribuíram para que o niilismo financeiro se tornasse uma característica marcante deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a alta diluição de valor total causada pela regulamentação, juntamente com a baixa dinâmica de circulação, levaram muitos jogadores nativos de criptografia a se voltarem para as moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a especular para alcançar o sonho da riqueza. As lotarias de moeda meme tornaram-se, portanto, extremamente atraentes. Devido à encriptação ter uma forte adequação ao mercado de produtos em termos de especulação, e tendo uma tecnologia mais avançada, o número de tokens emitidos aumentou drasticamente.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspectos:
5. Experiências passadas tornam-se uma prisão
A experiência dos ciclos anteriores ensina aos investidores que é possível comprar moedas alternativas em mercados em baixa e, eventualmente, obter retornos superando o Bitcoin. Esta estratégia funcionou para a maioria no passado, pois até mesmo as alternativas com pior desempenho tiveram oportunidades.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para holders. Os traders até obtiveram os maiores lucros ao participar de airdrops de projetos populares. O primeiro ciclo de hype dos agentes de inteligência artificial é um exemplo típico, embora os vencedores de longo prazo possam ainda não ter surgido.
6. O Bitcoin atrai novos compradores, enquanto as altcoins estão relativamente frias.
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia nunca foi tão evidente. O Bitcoin obteve pela primeira vez o reconhecimento das finanças tradicionais, tornando-se um potencial novo membro dos balanços dos bancos centrais de vários países. Isso torna as altcoins ainda mais difíceis na competição com o Bitcoin.
Em comparação, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores de varejo tenham retornado ao mercado quando o Bitcoin atingiu novos máximos, no geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam problemas de reputação.
7. Mudança de papel do Ethereum
A queda da dominância do Bitcoin é em grande parte influenciada pelo crescimento da capitalização de mercado do Ethereum. No entanto, a experiência passada de que a alta do Ethereum desencadearia uma "temporada de altcoins" não se concretizou neste ciclo, pois o Ethereum teve um desempenho fraco devido a razões fundamentais.
Estratégia de resposta
Procure projetos que possuam as seguintes características:
Torne-se um trader melhor, concentrando-se em oportunidades de negociação de curto prazo.
Adotar a estratégia de halteres: alocar 70-80% dos fundos em Bitcoin e Solana, e o restante em investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter a proporção.
Ajuste a estratégia de acordo com o tempo e a energia pessoais. Para investidores comuns com uma agenda ocupada, competir com traders em tempo integral pode ser irrealista.
Tente combinar diferentes áreas: estabeleça uma sólida carteira de ativos, enquanto se concentra em oportunidades de airdrop, ecossistemas emergentes e categorias específicas.
Apesar da situação atual ser severa, o mercado de altcoins ainda tem potencial de crescimento. No entanto, a verdadeira capacidade de superar o Bitcoin e o Solana pode estar limitada a apenas alguns setores e moedas. Espera-se que a rotação de altcoins continue a acelerar.
Mesmo em situações extremas de impressão de moeda em grande escala, a maioria das altcoins poderá oferecer apenas retornos médios de mercado. Este ano, ainda haverá alguns grandes projetos de altcoins a serem lançados, e a liquidez continuará a se dispersar.