ETF de Ponto de Ethereum aprovado para listagem, análise de produtos indexados na cadeia ETF
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos S-1 de vários emissores de ETF, e o ETF de Ponto de Éter foi autorizado a ser negociado. Espera-se que as negociações iniciais comecem na terça-feira de manhã, horário dos EUA, ( na noite de amanhã, horário de Pequim ).
Imagine se investidores comuns pudessem realizar transações de investimento em ETFs de ativos criptográficos de forma simples na cadeia, através da cunhagem de NFTs ou troca de tokens, isso seria um avanço emocionante.
Desde outubro de 2023, o ETF de Bitcoin à vista tornou-se um dos fatores centrais para impulsionar a recuperação do mercado. Especialmente após a SEC permitir a negociação do ETF de Éter à vista em 23 de julho, o sentimento do mercado voltou a aumentar. No entanto, os ETFs de criptomoedas ainda enfrentam alguns desafios: barreiras de entrada elevadas, taxas caras, processos de negociação complexos e atualmente estão limitados às duas opções principais, Bitcoin e Ethereum, não abrangendo ativos com potencial de crescimento mais amplo.
Neste contexto, alguns projetos inovadores visam esta demanda do mercado, dedicando-se a criar um ambiente de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que seja mais amigável, conveniente e com baixo custo de entrada para investidores comuns, permitindo que mais investidores possam participar do investimento em ativos criptográficos e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A crescente onda de investimento em ETFs de criptomoedas
O ETF, como um "fundo aberto que rastreia índices de mercado e pode ser comprado e vendido livremente em bolsas de valores", permite que os usuários não precisem entender profundamente ativos específicos, mas sim, baseado na compreensão das tendências de desenvolvimento do setor, consigam realizar uma alocação de mercado em um conjunto de ativos.
O ETF não só permite que os usuários se beneficiem da negociação de ações individuais, como também podem obter retornos de uma cesta de ações de conceitos, alcançando o "certo difuso" — obtendo rendimentos líquidos de crescimento de setores próximos ao Beta e compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas como um todo.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoedas mais influentes estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, e ainda não surgiram ETFs de criptomoedas baseados em índices.
Até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, a razão dos ativos líquidos do ETF ( em relação ao valor de mercado total do Bitcoin é de 4,61%, e o fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão dos 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais de Hong Kong ultrapassa 350 milhões de dólares. Dentre eles, o ETF de Ponto de Bitcoin possui uma quantidade total de quase 5000 BTC, com um patrimônio líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Ponto de Éter possui uma quantidade total de quase 13 mil ETH, com um patrimônio líquido total de 44 milhões de dólares.
Do ponto de vista da velocidade de desenvolvimento, o ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA alcançou mais de 60 mil milhões de dólares em apenas seis meses, sendo considerado um "feito relâmpago". Isso demonstra plenamente o entusiasmo do mercado, especialmente dos usuários de incremento fora da bolsa, em relação aos ativos criptográficos - como a classe de ativos emergentes mais atraente, as criptomoedas, representadas pelo Bitcoin, já atraíram centenas de milhões de investidores tradicionais e capital acumulado.
No entanto, embora os ETFs de criptomoedas tradicionais sejam uma "chuva a tempo", ainda existem deficiências. As altas barreiras de entrada, as taxas caras e os processos de negociação complexos continuam a afastar muitos investidores comuns que desejam obter exposição a ativos criptográficos. Ao mesmo tempo, eles também não conseguem abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento, como BNB, SOL e TON.
No contexto atual em que as categorias e quantidades de ativos criptográficos na cadeia são extremamente ricas, seja mapeando a lógica de desenvolvimento do setor financeiro tradicional, ou considerando a demanda real por investimentos em criptomoedas, a configuração de portfólios de investimento em criptomoedas na forma de ETFs na cadeia, direcionados a diferentes categorias de ativos e diferentes direções de mercado, tornou-se cada vez mais importante e necessária.
![Ethereum ETF finalmente decidido, decodificando o produto índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef7e202f30339acd36e8a749d0904737.webp(
H20: o primeiro produto ETF de índice na cadeia
Atualmente, o primeiro produto de ETF indexado na cadeia, H20, foi lançado no mercado. Ele é apoiado por uma cesta de ativos criptográficos, )20 tokens de componentes (, que podem ser adquiridos e resgatados a qualquer momento. Os usuários podem rastrear o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain e alcançar objetivos de investimento diversificados através de operações como a compra e resgate de produtos ETF.
A seleção dos 20 tokens componentes que compõem este ETF indexado segue um rigoroso processo de filtragem:
Selecionado com base na capitalização de mercado e no volume de negociação acumulado de 90 dias, garantindo que represente os ativos mais importantes e mais negociados no mercado;
O peso específico é determinado pela capitalização de mercado e ajustado com base em fatores como o suprimento circulante e o volume de negociação, o limite superior do peso de um único token componente é de 25%, para evitar a concentração excessiva;
Este índice é reequilibrado trimestralmente para refletir as mudanças nas condições do mercado, garantindo que represente o atual panorama das criptomoedas, com a lista de componentes e seus pesos ajustados de acordo com os dados mais recentes.
Até agora, os primeiros 20 tokens de composição incluem BTC, Éter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
O Bitcoin e o Ethereum representam 25% cada, totalizando metade do peso, garantindo que este índice tenha tanto o Beta como âncora, quanto a capacidade de compartilhar outros 18 bônus Alpha.
De acordo com os dados de retrocesso histórico, o valor líquido geral do H20 se alinha perfeitamente com a tendência cíclica geral da indústria de criptomoedas, não apenas superando de longe o desempenho geral do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também apresentando um desempenho melhor do que a mera posse de BTC.
É importante notar que a data de referência deste índice é 19 de maio de 2024, com um ponto de base de 100, enquanto o valor líquido mais recente em 21 de julho é 105,23, resultando em um rendimento de mais de 5% em apenas dois meses.
![Ethereum ETF decidido, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f3ccdd7e8090816b0df9f3b3416b8f5.webp(
Formas de participação nos dividendos do H20
H20 é o primeiro produto ETF indexado na cadeia, e no futuro serão lançados vários ETFs de conceitos de criptomoedas. Atualmente, foi estabelecida uma parceria com uma instituição de serviços ETF em Singapura, que é responsável pela distribuição global e conformidade do ETF de criptomoedas. Os mercados em andamento incluem outros países do Sudeste Asiático, a região do Oriente Médio, Brasil, Europa, América do Norte, entre outros.
O H20 no futuro também se tornará uma parte fundamental do fundo de índice H20 da ecologia ampla ), stablecoins, e da plataforma DeFi (, cujas funções incluem, mas não se limitam a: ser um ativo colateral excedente para a emissão de stablecoins, participar na mineração de liquidez LP para obter rendimentos, e direitos sobre taxas de transação/liquidação e outras taxas.
Devido à implantação do contrato inteligente H20 na Arbitrum, é possível utilizar os ativos na cadeia Arbitrum ) como USDT, USDC, Éter e WETH ( para obter participações no H20.
Os usuários mantêm ativos ETF na cadeia através do H20, principalmente em duas formas ), com custos de 0(:
Mintagem: os usuários podem converter diretamente uma cesta de tokens em ações correspondentes do ETF na forma de token ).
Comprar: Os usuários compram quotas de ETF já emitidas na forma de tokens ( de outros criadores ou detentores através da DEX.
A lógica de implementação do resgate é oposta às duas formas de implementação da cunhagem, o que confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente. Qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoeda e aceitar injeções de fundos dos usuários.
![Ethereum ETF confirmado, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4063dec9e07b6fb4a2993319188cd6d.webp(
Resumo
O mercado tende a superestimar os efeitos de curto prazo das novidades e subestimar seu impacto a longo prazo.
No contexto da diversificação, operabilidade e programabilidade do ecossistema Web3, os produtos DeFi já se combinam entre si como blocos de LEGO, criando produtos financeiros diversificados e inovadores. Para cada vez mais usuários incrementais de criptomoedas, isso significa que precisam enfrentar custos de aprendizagem deslumbrantes e barreiras de investimento.
Enquanto isso, os fundos ETF de criptomoedas listados em mercados tradicionais de valores mobiliários, como a Nasdaq, são essencialmente transações de valores mobiliários tradicionais. Comparado ao mundo blockchain, onde as transações ocorrem 24 horas por dia, 7 dias por semana, e a velocidade de inovação e iteração é extremamente rápida, tanto na criação de portfólios quanto nas transações de compra e venda, ainda há uma certa defasagem.
Assim, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente na cadeia, por exemplo, um conjunto de novas blockchains, na área DeFi ou até mesmo em cenários mais segmentados de portfólios de investimento, enquanto realizam diretamente uma alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, é um tema que o mundo das criptomoedas precisa considerar seriamente ao lidar com usuários em crescimento.
A plataforma de ETF descentralizada atende a essa demanda de forma mais profissional, tentando oferecer produtos de serviços que permitam uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção na cadeia, o que merece atenção contínua.
![Ethereum ETF a poeira assenta, decodificando o produto do índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1de81e0228ee4de89b39626d9cf61df5.webp(
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ChainDoctor
· 07-25 00:32
Pode haver uma grande movimentação de mercado?
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CascadingDipBuyer
· 07-25 00:20
Todos estão a aumentar nos volumes de negociação bombear. O bull run começou.
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ParanoiaKing
· 07-25 00:08
entrar numa posição entrar numa posição Oportunidade rara!
Ethereum Ponto ETF aprovado na cadeia, produto do índice ETF H20 lidera nova tendência
ETF de Ponto de Ethereum aprovado para listagem, análise de produtos indexados na cadeia ETF
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos S-1 de vários emissores de ETF, e o ETF de Ponto de Éter foi autorizado a ser negociado. Espera-se que as negociações iniciais comecem na terça-feira de manhã, horário dos EUA, ( na noite de amanhã, horário de Pequim ).
Imagine se investidores comuns pudessem realizar transações de investimento em ETFs de ativos criptográficos de forma simples na cadeia, através da cunhagem de NFTs ou troca de tokens, isso seria um avanço emocionante.
Desde outubro de 2023, o ETF de Bitcoin à vista tornou-se um dos fatores centrais para impulsionar a recuperação do mercado. Especialmente após a SEC permitir a negociação do ETF de Éter à vista em 23 de julho, o sentimento do mercado voltou a aumentar. No entanto, os ETFs de criptomoedas ainda enfrentam alguns desafios: barreiras de entrada elevadas, taxas caras, processos de negociação complexos e atualmente estão limitados às duas opções principais, Bitcoin e Ethereum, não abrangendo ativos com potencial de crescimento mais amplo.
Neste contexto, alguns projetos inovadores visam esta demanda do mercado, dedicando-se a criar um ambiente de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que seja mais amigável, conveniente e com baixo custo de entrada para investidores comuns, permitindo que mais investidores possam participar do investimento em ativos criptográficos e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A crescente onda de investimento em ETFs de criptomoedas
O ETF, como um "fundo aberto que rastreia índices de mercado e pode ser comprado e vendido livremente em bolsas de valores", permite que os usuários não precisem entender profundamente ativos específicos, mas sim, baseado na compreensão das tendências de desenvolvimento do setor, consigam realizar uma alocação de mercado em um conjunto de ativos.
O ETF não só permite que os usuários se beneficiem da negociação de ações individuais, como também podem obter retornos de uma cesta de ações de conceitos, alcançando o "certo difuso" — obtendo rendimentos líquidos de crescimento de setores próximos ao Beta e compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas como um todo.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoedas mais influentes estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, e ainda não surgiram ETFs de criptomoedas baseados em índices.
Até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, a razão dos ativos líquidos do ETF ( em relação ao valor de mercado total do Bitcoin é de 4,61%, e o fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão dos 6 ETFs de Ponto de ativos virtuais de Hong Kong ultrapassa 350 milhões de dólares. Dentre eles, o ETF de Ponto de Bitcoin possui uma quantidade total de quase 5000 BTC, com um patrimônio líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Ponto de Éter possui uma quantidade total de quase 13 mil ETH, com um patrimônio líquido total de 44 milhões de dólares.
Do ponto de vista da velocidade de desenvolvimento, o ETF de Ponto de Bitcoin nos EUA alcançou mais de 60 mil milhões de dólares em apenas seis meses, sendo considerado um "feito relâmpago". Isso demonstra plenamente o entusiasmo do mercado, especialmente dos usuários de incremento fora da bolsa, em relação aos ativos criptográficos - como a classe de ativos emergentes mais atraente, as criptomoedas, representadas pelo Bitcoin, já atraíram centenas de milhões de investidores tradicionais e capital acumulado.
No entanto, embora os ETFs de criptomoedas tradicionais sejam uma "chuva a tempo", ainda existem deficiências. As altas barreiras de entrada, as taxas caras e os processos de negociação complexos continuam a afastar muitos investidores comuns que desejam obter exposição a ativos criptográficos. Ao mesmo tempo, eles também não conseguem abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento, como BNB, SOL e TON.
No contexto atual em que as categorias e quantidades de ativos criptográficos na cadeia são extremamente ricas, seja mapeando a lógica de desenvolvimento do setor financeiro tradicional, ou considerando a demanda real por investimentos em criptomoedas, a configuração de portfólios de investimento em criptomoedas na forma de ETFs na cadeia, direcionados a diferentes categorias de ativos e diferentes direções de mercado, tornou-se cada vez mais importante e necessária.
![Ethereum ETF finalmente decidido, decodificando o produto índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ef7e202f30339acd36e8a749d0904737.webp(
H20: o primeiro produto ETF de índice na cadeia
Atualmente, o primeiro produto de ETF indexado na cadeia, H20, foi lançado no mercado. Ele é apoiado por uma cesta de ativos criptográficos, )20 tokens de componentes (, que podem ser adquiridos e resgatados a qualquer momento. Os usuários podem rastrear o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain e alcançar objetivos de investimento diversificados através de operações como a compra e resgate de produtos ETF.
A seleção dos 20 tokens componentes que compõem este ETF indexado segue um rigoroso processo de filtragem:
Até agora, os primeiros 20 tokens de composição incluem BTC, Éter, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB.
O Bitcoin e o Ethereum representam 25% cada, totalizando metade do peso, garantindo que este índice tenha tanto o Beta como âncora, quanto a capacidade de compartilhar outros 18 bônus Alpha.
De acordo com os dados de retrocesso histórico, o valor líquido geral do H20 se alinha perfeitamente com a tendência cíclica geral da indústria de criptomoedas, não apenas superando de longe o desempenho geral do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também apresentando um desempenho melhor do que a mera posse de BTC.
É importante notar que a data de referência deste índice é 19 de maio de 2024, com um ponto de base de 100, enquanto o valor líquido mais recente em 21 de julho é 105,23, resultando em um rendimento de mais de 5% em apenas dois meses.
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Formas de participação nos dividendos do H20
H20 é o primeiro produto ETF indexado na cadeia, e no futuro serão lançados vários ETFs de conceitos de criptomoedas. Atualmente, foi estabelecida uma parceria com uma instituição de serviços ETF em Singapura, que é responsável pela distribuição global e conformidade do ETF de criptomoedas. Os mercados em andamento incluem outros países do Sudeste Asiático, a região do Oriente Médio, Brasil, Europa, América do Norte, entre outros.
O H20 no futuro também se tornará uma parte fundamental do fundo de índice H20 da ecologia ampla ), stablecoins, e da plataforma DeFi (, cujas funções incluem, mas não se limitam a: ser um ativo colateral excedente para a emissão de stablecoins, participar na mineração de liquidez LP para obter rendimentos, e direitos sobre taxas de transação/liquidação e outras taxas.
Devido à implantação do contrato inteligente H20 na Arbitrum, é possível utilizar os ativos na cadeia Arbitrum ) como USDT, USDC, Éter e WETH ( para obter participações no H20.
Os usuários mantêm ativos ETF na cadeia através do H20, principalmente em duas formas ), com custos de 0(:
Mintagem: os usuários podem converter diretamente uma cesta de tokens em ações correspondentes do ETF na forma de token ).
Comprar: Os usuários compram quotas de ETF já emitidas na forma de tokens ( de outros criadores ou detentores através da DEX.
A lógica de implementação do resgate é oposta às duas formas de implementação da cunhagem, o que confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente. Qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoeda e aceitar injeções de fundos dos usuários.
![Ethereum ETF confirmado, decodificando o produto de índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4063dec9e07b6fb4a2993319188cd6d.webp(
Resumo
O mercado tende a superestimar os efeitos de curto prazo das novidades e subestimar seu impacto a longo prazo.
No contexto da diversificação, operabilidade e programabilidade do ecossistema Web3, os produtos DeFi já se combinam entre si como blocos de LEGO, criando produtos financeiros diversificados e inovadores. Para cada vez mais usuários incrementais de criptomoedas, isso significa que precisam enfrentar custos de aprendizagem deslumbrantes e barreiras de investimento.
Enquanto isso, os fundos ETF de criptomoedas listados em mercados tradicionais de valores mobiliários, como a Nasdaq, são essencialmente transações de valores mobiliários tradicionais. Comparado ao mundo blockchain, onde as transações ocorrem 24 horas por dia, 7 dias por semana, e a velocidade de inovação e iteração é extremamente rápida, tanto na criação de portfólios quanto nas transações de compra e venda, ainda há uma certa defasagem.
Assim, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente na cadeia, por exemplo, um conjunto de novas blockchains, na área DeFi ou até mesmo em cenários mais segmentados de portfólios de investimento, enquanto realizam diretamente uma alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, é um tema que o mundo das criptomoedas precisa considerar seriamente ao lidar com usuários em crescimento.
A plataforma de ETF descentralizada atende a essa demanda de forma mais profissional, tentando oferecer produtos de serviços que permitam uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção na cadeia, o que merece atenção contínua.
![Ethereum ETF a poeira assenta, decodificando o produto do índice ETF na cadeia da Haya])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1de81e0228ee4de89b39626d9cf61df5.webp(
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