Empresa líder em segurança Web3 lança relatório sobre moedas estáveis do primeiro semestre de 2025
No dia 22 de julho, uma empresa líder global em segurança Web3 lançou o "Relatório Panorama das Moedas Estáveis para o Primeiro Semestre de 2025", que realizou uma análise sistemática e profunda sobre o desempenho do mercado, o panorama de riscos, os avanços regulatórios e as tendências de desenvolvimento da indústria de moedas estáveis. O relatório mostrou que USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacam em segurança, dinâmica de mercado e adequação regulatória, ocupando os primeiros lugares no ranking de avaliações.
O relatório aponta que as moedas estáveis estão a acelerar a sua integração no sistema financeiro mainstream. No primeiro semestre de 2025, a oferta total de moedas estáveis a nível global ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensal, atingindo 1,4 biliões de dólares. Com a adoção crescente por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Com a implementação gradual de políticas regulatórias, os riscos de conformidade e segurança estão a receber cada vez mais atenção, e o mercado também está a mostrar uma tendência de aceleração na diferenciação.
Crescimento forte do mercado, moedas estáveis líderes no ranking
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moeda estável continuou a se expandir, com um volume total de fornecimento atingindo 252 bilhões de dólares, e um aumento de 43% no volume de liquidações mensais. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de avaliação de moedas estáveis, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis de destaque sob seis dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança do código". USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacaram em termos de segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de avaliação. Dentre eles, o USDC, com a licença MiCA e o sucesso em sua listagem, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de maior crescimento; enquanto o PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou seu valor de mercado em um curto período ao integrar a rede Solana e lançar um programa de recompensas para detentores; o RLUSD, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, manteve zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, as formas de risco enfrentadas pela indústria de moeda estável estão passando por uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, um novo recorde histórico. Entre eles, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente direcionando seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, com redes como TRON sendo a escolha preferida devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a proporção dessas transações em relação ao volume total de transações tenha diminuído, o montante absoluto ainda chega a centenas de bilhões de dólares, trazendo um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão dessas auditorias de conformidade.
A regulamentação redefine o panorama do mercado, as moedas estáveis aceleram a integração no sistema financeiro mainstream
Com o avanço dos projetos de lei "STABLE" e "GENIUS" no Congresso dos Estados Unidos, assim como a implementação total do regulamento MiCA da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reestruturação do cenário das moedas estáveis. A pressão regulatória está a aumentar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança do mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. O Société Générale lançou a moeda estável em dólar "CoinVertible USD" baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólar em conformidade; instituições como o Bank of America e o Banco Santander também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com a expectativa de que até o final do ano ocupem entre 8% a 10% de um mercado de mais de 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis suportadas por RWA, ao ancorar ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade de moedas estáveis promovida pelas principais economias globais; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua propriedade de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimentos sólidos, especialmente o interesse de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contratuais mais complexos e riscos estratégicos. A este respeito, o relatório enfatiza que uma gestão rigorosa de riscos, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão a chave para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.
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DataChief
· 07-28 18:45
Sob o bastão regulatório, as moedas estáveis ainda se atrevem a subir?
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PumpAnalyst
· 07-27 01:39
Outra onda de idiotas está a ser preparada?
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SmartMoneyWallet
· 07-27 01:37
investidor de retalho segue o mercado e vai ser feito as pessoas de parvas mais uma vez
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0xSoulless
· 07-27 01:33
idiotas ainda estão a fazer as pessoas de parvas, não é mais do que trocar a faca.
O padrão global das moedas estáveis é reestruturado, com USDT, USDC, PYUSD e RLUSD a destacarem-se.
Empresa líder em segurança Web3 lança relatório sobre moedas estáveis do primeiro semestre de 2025
No dia 22 de julho, uma empresa líder global em segurança Web3 lançou o "Relatório Panorama das Moedas Estáveis para o Primeiro Semestre de 2025", que realizou uma análise sistemática e profunda sobre o desempenho do mercado, o panorama de riscos, os avanços regulatórios e as tendências de desenvolvimento da indústria de moedas estáveis. O relatório mostrou que USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacam em segurança, dinâmica de mercado e adequação regulatória, ocupando os primeiros lugares no ranking de avaliações.
O relatório aponta que as moedas estáveis estão a acelerar a sua integração no sistema financeiro mainstream. No primeiro semestre de 2025, a oferta total de moedas estáveis a nível global ultrapassou os 250 mil milhões de dólares, com um aumento de 43% no volume de liquidações mensal, atingindo 1,4 biliões de dólares. Com a adoção crescente por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica das moedas estáveis continua a subir. Com a implementação gradual de políticas regulatórias, os riscos de conformidade e segurança estão a receber cada vez mais atenção, e o mercado também está a mostrar uma tendência de aceleração na diferenciação.
Crescimento forte do mercado, moedas estáveis líderes no ranking
No primeiro semestre de 2025, o mercado de moeda estável continuou a se expandir, com um volume total de fornecimento atingindo 252 bilhões de dólares, e um aumento de 43% no volume de liquidações mensais. A atividade dos usuários aumentou significativamente, com o número total de endereços detentores ultrapassando 120 milhões (até o terceiro trimestre de 2024). O USDT continua a ser a moeda estável mais amplamente detida, com mais de 5,8 milhões de endereços, cerca de 2,6 vezes o número do USDC.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de avaliação de moedas estáveis, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis de destaque sob seis dimensões, incluindo "resiliência operacional", "capacidade de governança" e "segurança do código". USDT, USDC, PYUSD e RLUSD se destacaram em termos de segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições no ranking de avaliação. Dentre eles, o USDC, com a licença MiCA e o sucesso em sua listagem, viu seu valor de mercado saltar para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável de maior crescimento; enquanto o PYUSD, emitido pelo PayPal, dobrou seu valor de mercado em um curto período ao integrar a rede Solana e lançar um programa de recompensas para detentores; o RLUSD, devido à sua segurança e confiabilidade em cenários de aplicação de nível institucional, manteve zero incidentes de segurança desde seu lançamento, estabelecendo com sucesso sua posição de mercado.
Erros operacionais frequentes, novas moedas estáveis introduzem novos riscos
No primeiro semestre de 2025, as formas de risco enfrentadas pela indústria de moeda estável estão passando por uma mudança significativa. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, um novo recorde histórico. Entre eles, erros operacionais, como o vazamento da chave privada de uma determinada plataforma de negociação, tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente direcionando seus alvos para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, com redes como TRON sendo a escolha preferida devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a proporção dessas transações em relação ao volume total de transações tenha diminuído, o montante absoluto ainda chega a centenas de bilhões de dólares, trazendo um enorme risco de conformidade. Em março de 2025, uma determinada exchange foi encerrada, marcando um evento emblemático da intensificação da supervisão dessas auditorias de conformidade.
A regulamentação redefine o panorama do mercado, as moedas estáveis aceleram a integração no sistema financeiro mainstream
Com o avanço dos projetos de lei "STABLE" e "GENIUS" no Congresso dos Estados Unidos, assim como a implementação total do regulamento MiCA da União Europeia, a regulamentação tornou-se uma força chave na reestruturação do cenário das moedas estáveis. A pressão regulatória está a aumentar a divisão no mercado: projetos institucionais com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança do mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
Além disso, instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estiveram ativamente testando negócios de moeda estável no primeiro semestre. O Société Générale lançou a moeda estável em dólar "CoinVertible USD" baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólar em conformidade; instituições como o Bank of America e o Banco Santander também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Perspectiva: A nova onda de inovação das moedas estáveis
Olhando para a segunda metade do ano, o relatório prevê que as moedas estáveis suportadas por RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, com a expectativa de que até o final do ano ocupem entre 8% a 10% de um mercado de mais de 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis suportadas por RWA, ao ancorar ativos off-chain como títulos do governo, estão altamente alinhadas com a tendência regulatória de conformidade de moedas estáveis promovida pelas principais economias globais; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua propriedade de "fundos monetários em blockchain", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimentos sólidos, especialmente o interesse de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
Mas esses modelos, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contratuais mais complexos e riscos estratégicos. A este respeito, o relatório enfatiza que uma gestão rigorosa de riscos, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão a chave para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.