Novo foco após a turbulência do mercado financeiro: Análise da tendência futura do BTC
Após uma semana de turbulência nas tarifas, os mercados financeiros respiraram um pouco durante o fim de semana. No entanto, ainda não se sabe por quanto tempo essa calma vai durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou uma fuga de capitais para segurança e flutuações emocionais, resultando em grandes oscilações no mercado.
Quando o mercado se adaptar às mudanças fundamentais e à liberação de emoções trazidas pelas tarifas, encontrará um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados globais de ações, especialmente os EUA, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de volatilidade. A mudança no índice de volatilidade do S&P 500 é um indicativo disso.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira desencadeada pela pandemia em 2020. Isso também explica por que o mercado experimentou uma volatilidade tão grande, já que tal situação é realmente rara.
Com a enorme volatilidade a dar uma pausa, o foco que influencia o mercado de criptomoedas voltou-se para a inflação e a redução das taxas de juro. Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um grande fluxo de capital, criando oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo BTC.
Analisando a evolução da oferta monetária global (M2) e do Bitcoin nos últimos 10 anos, é possível observar a correlação entre ambos. O enorme aumento do Bitcoin na última década foi construído sobre o aumento explosivo do M2 global, e essa correlação é muito superior a outros dados financeiros.
Isto também explica por que sempre que são divulgados dados relacionados à inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a flutuar, pois isso afeta, no final, a capacidade de novos fundos entrarem no espaço das criptomoedas.
No entanto, atualmente o mercado parece estar excessivamente focado no caminho de cortes de juros do Federal Reserve, ignorando outro dado que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central. Isso reflete a situação atual da liquidez da moeda doméstica, que está igualmente relacionada às flutuações do Bitcoin.
O gráfico que mostra a variação da valorização do Bitcoin nos últimos 3 ciclos em relação ao crescimento da escala de ativos do banco central revela que essa correlação oscila quase em todos os grandes aumentos do Bitcoin e corresponde exatamente ao ciclo que ocorre a cada 4 anos.
A liquidez do banco central teve um papel no mercado em alta de criptomoedas de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação a partir do ponto baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, na alta do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi o lado que "liberou" dinheiro, mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e houve um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda tiveram um desempenho muito otimista em 2017, pois a escala dos bancos centrais atingiu um novo recorde naquele ano.
A partir da valorização do S&P 500, há também uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base nos dados de 2015-2024).
Assim, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, é igualmente necessário observar as mudanças nos dados financeiros nacionais. Recentemente, houve notícias de que: "Ferramentas de política monetária como a redução da reserva obrigatória e a diminuição das taxas de juros têm margem suficiente para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", precisamos continuar a monitorar essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos dos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, o nosso país apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, talvez possamos ver novas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, isso poderá fluir para o mercado de criptomoedas, afinal, ainda existem certas restrições. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, pois, em termos de rigor e conveniência da política, já é diferente de alguns anos atrás.
Em suma, quando o ambiente de mercado melhora, todos os tipos de ativos podem ter um crescimento. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem para aproveitar as oportunidades quando elas surgem e enfrentar novos desafios.
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GhostWalletSleuth
· 16h atrás
Que juros são esses? Essa flutuação não é estimulante o suficiente.
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MEVHunter
· 08-10 08:23
lmao esses normies ainda acham que cortes de taxa influenciam o btc... o pool de mem conta uma história diferente, tbh
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AirdropHarvester
· 08-10 08:21
Quem acredita em caídas é um tolo.
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SandwichHunter
· 08-10 08:15
Já sinto o cheiro de fazer as pessoas de parvas.
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RiddleMaster
· 08-10 08:06
O mercado ainda tem que olhar para a cara da A Reserva Federal (FED)
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CryptoComedian
· 08-10 08:04
O VIX está tão alto quanto durante o período da pandemia, os investidores de retalho vão ter que atuar novamente.
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PretendingSerious
· 08-10 08:01
em alta mundo crypto冲它个10w
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ContractCollector
· 08-10 07:59
Já estão a dizer que o mercado vai estabilizar? Acordem!
BTC subir cair senha: Banco Central ativos escala ou se tornar fatores chave
Novo foco após a turbulência do mercado financeiro: Análise da tendência futura do BTC
Após uma semana de turbulência nas tarifas, os mercados financeiros respiraram um pouco durante o fim de semana. No entanto, ainda não se sabe por quanto tempo essa calma vai durar. A questão das tarifas, como um evento inesperado, provocou uma fuga de capitais para segurança e flutuações emocionais, resultando em grandes oscilações no mercado.
Quando o mercado se adaptar às mudanças fundamentais e à liberação de emoções trazidas pelas tarifas, encontrará um novo ponto de equilíbrio. Isso explica por que os mercados globais de ações, especialmente os EUA, fecharam em alta na sexta-feira passada, encerrando uma semana de volatilidade. A mudança no índice de volatilidade do S&P 500 é um indicativo disso.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira desencadeada pela pandemia em 2020. Isso também explica por que o mercado experimentou uma volatilidade tão grande, já que tal situação é realmente rara.
Com a enorme volatilidade a dar uma pausa, o foco que influencia o mercado de criptomoedas voltou-se para a inflação e a redução das taxas de juro. Apenas a redução das taxas de juro pode trazer um grande fluxo de capital, criando oportunidades de crescimento para ativos de risco liderados pelo BTC.
Analisando a evolução da oferta monetária global (M2) e do Bitcoin nos últimos 10 anos, é possível observar a correlação entre ambos. O enorme aumento do Bitcoin na última década foi construído sobre o aumento explosivo do M2 global, e essa correlação é muito superior a outros dados financeiros.
Isto também explica por que sempre que são divulgados dados relacionados à inflação ou cortes nas taxas de juro, o Bitcoin tende a flutuar, pois isso afeta, no final, a capacidade de novos fundos entrarem no espaço das criptomoedas.
No entanto, atualmente o mercado parece estar excessivamente focado no caminho de cortes de juros do Federal Reserve, ignorando outro dado que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central. Isso reflete a situação atual da liquidez da moeda doméstica, que está igualmente relacionada às flutuações do Bitcoin.
O gráfico que mostra a variação da valorização do Bitcoin nos últimos 3 ciclos em relação ao crescimento da escala de ativos do banco central revela que essa correlação oscila quase em todos os grandes aumentos do Bitcoin e corresponde exatamente ao ciclo que ocorre a cada 4 anos.
A liquidez do banco central teve um papel no mercado em alta de criptomoedas de 2020-2021, no mercado em baixa de 2022, na recuperação a partir do ponto baixo do ciclo de 2022 até o início de 2023, na alta do quarto trimestre de 2023 e na correção do segundo ao terceiro trimestre de 2024.
Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não foi o lado que "liberou" dinheiro, mas sim aumentou as taxas de juros 3 vezes ao longo do ano e houve um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda tiveram um desempenho muito otimista em 2017, pois a escala dos bancos centrais atingiu um novo recorde naquele ano.
A partir da valorização do S&P 500, há também uma certa correlação com a liquidez do banco central. Dados históricos mostram que o coeficiente de correlação anual entre o total de ativos do banco central e o S&P 500 é de aproximadamente 0,32 (com base nos dados de 2015-2024).
Assim, além de prestar atenção à política monetária dos Estados Unidos, é igualmente necessário observar as mudanças nos dados financeiros nacionais. Recentemente, houve notícias de que: "Ferramentas de política monetária como a redução da reserva obrigatória e a diminuição das taxas de juros têm margem suficiente para ajustes e podem ser implementadas a qualquer momento", precisamos continuar a monitorar essa mudança.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, enquanto o total de depósitos dos Estados Unidos é de cerca de 17,93 trilhões de dólares. Em termos de escala de depósitos, o nosso país apresenta mais possibilidades financeiras. Se a liquidez melhorar, talvez possamos ver novas mudanças.
Claro, outra questão que precisa ser discutida é se, mesmo com o aumento da liquidez dos fundos, isso poderá fluir para o mercado de criptomoedas, afinal, ainda existem certas restrições. No entanto, Hong Kong já deu sinais positivos, pois, em termos de rigor e conveniência da política, já é diferente de alguns anos atrás.
Em suma, quando o ambiente de mercado melhora, todos os tipos de ativos podem ter um crescimento. O que devemos fazer, além de esperar, é ter coragem para aproveitar as oportunidades quando elas surgem e enfrentar novos desafios.