Токенизация американских акций: невидимый пионер новой волны крипторынка
В последнее время руководство Coinbase заявило, что рассматривает возможность токенизации акций компании для реализации торговли акциями США на блокчейне Base. Этот шаг привнес немного свежего воздуха в текущий крипторынок, испытывающий трудности с инновациями.
Если этот план будет успешно реализован, американские акции могут стать третьей по величине категорией токенизированных физических активов после стабильных монет и государственных облигаций. При благоприятной регуляторной среде и четкой рамках соответствия токенизированные активы на американском рынке акций могут быстро превзойти текущий масштаб токенов государственных облигаций, так как они могут предоставить пользователям криптовалюты более высокую волатильность и спекулятивные возможности.
По сравнению с другими популярными темами текущего цикла, ценностное предложение американских акций на блокчейне более ясно, а спрос со стороны обеих сторон также очень четкий. Его ключевое преимущество заключается в следующем:
Расширение торгового рынка: предоставление круглосуточной, безграничной и безлицензионной торговой площадки, что в настоящее время сложно реализовать для традиционных фондовых бирж.
Выдающаяся совместимость: может быть интегрирована с существующей инфраструктурой DeFi, использоваться в качестве залога, маржи или для создания индексных и фондовых продуктов, порождая множество инновационных приложений.
Для上市 компаний это означает возможность доступа к потенциальным инвесторам по всему миру; для инвесторов это открывает дверь для прямого участия в торговле акциями США, особенно для тех групп, которые ранее не могли напрямую торговать акциями США.
На самом деле, идея о токенизации акций на американском фондовом рынке не нова. Еще в 2020 году Coinbase пыталась выпустить токены с обеспечением ценными бумагами, но из-за регуляторных препятствий эта идея была отложена. В последнем раунде бумов DeFi также появлялись синтетические активы на американском фондовом рынке, но они также постепенно угасли под давлением регуляторов.
Сегодня концепция токенизированных ценных бумаг (STO) снова набирает популярность, и возможность обращения акций на блокчейне стала реальностью, что в значительной степени обусловлено изменением отношения нового поколения регуляторов от жесткого противодействия к поддержке соблюдения нормативных требований и инноваций.
В текущей среде крипторынка STO может быть одним из немногих нарративов, обладающих значительным влиянием, ясной коммерческой логикой и огромным потенциалом для развития.
На рынке уже есть некоторые проекты, связанные с концепцией STO, такие как Polymath и его блокчейн Polymesh, разработанный для соответствующих активов и обладающий функциями идентификации и проверки соответствия. Кроме того, некоторые проекты, связанные с концепцией RWA, такие как Ondo, хотя и сосредоточены в основном на токенизации государственных облигаций, их продукты также могут подойти для сценариев токенизации акций. Chainlink, как ведущий поставщик решений оракулов, также проделал большую работу по соединению традиционных финансов и блокчейна и может извлечь из этого выгоду.
Тем не менее, существует неопределенность в том, сможет ли STO действительно набрать популярность. Ключевым моментом является то, когда будет введен ясный нормативный каркас, что непосредственно повлияет на скорость продвижения таких компаний, как Coinbase. Стоит обратить внимание на круглый стол рабочей группы SEC по крипто вопросам, который прошел в этом месяце, одним из основных спикеров которого является представитель Coinbase, что может дать некоторые подсказки для развития STO.
Если соответствующая нормативно-правовая база будет введена слишком медленно, текущие скрытые угрозы могут постепенно исчезнуть. Поэтому пристальное внимание к регуляторным тенденциям имеет решающее значение для понимания этой потенциальной возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация американского рынка акций: Coinbase ведет потенциальную новую волну в крипторынке
Токенизация американских акций: невидимый пионер новой волны крипторынка
В последнее время руководство Coinbase заявило, что рассматривает возможность токенизации акций компании для реализации торговли акциями США на блокчейне Base. Этот шаг привнес немного свежего воздуха в текущий крипторынок, испытывающий трудности с инновациями.
Если этот план будет успешно реализован, американские акции могут стать третьей по величине категорией токенизированных физических активов после стабильных монет и государственных облигаций. При благоприятной регуляторной среде и четкой рамках соответствия токенизированные активы на американском рынке акций могут быстро превзойти текущий масштаб токенов государственных облигаций, так как они могут предоставить пользователям криптовалюты более высокую волатильность и спекулятивные возможности.
По сравнению с другими популярными темами текущего цикла, ценностное предложение американских акций на блокчейне более ясно, а спрос со стороны обеих сторон также очень четкий. Его ключевое преимущество заключается в следующем:
Расширение торгового рынка: предоставление круглосуточной, безграничной и безлицензионной торговой площадки, что в настоящее время сложно реализовать для традиционных фондовых бирж.
Выдающаяся совместимость: может быть интегрирована с существующей инфраструктурой DeFi, использоваться в качестве залога, маржи или для создания индексных и фондовых продуктов, порождая множество инновационных приложений.
Для上市 компаний это означает возможность доступа к потенциальным инвесторам по всему миру; для инвесторов это открывает дверь для прямого участия в торговле акциями США, особенно для тех групп, которые ранее не могли напрямую торговать акциями США.
На самом деле, идея о токенизации акций на американском фондовом рынке не нова. Еще в 2020 году Coinbase пыталась выпустить токены с обеспечением ценными бумагами, но из-за регуляторных препятствий эта идея была отложена. В последнем раунде бумов DeFi также появлялись синтетические активы на американском фондовом рынке, но они также постепенно угасли под давлением регуляторов.
Сегодня концепция токенизированных ценных бумаг (STO) снова набирает популярность, и возможность обращения акций на блокчейне стала реальностью, что в значительной степени обусловлено изменением отношения нового поколения регуляторов от жесткого противодействия к поддержке соблюдения нормативных требований и инноваций.
В текущей среде крипторынка STO может быть одним из немногих нарративов, обладающих значительным влиянием, ясной коммерческой логикой и огромным потенциалом для развития.
На рынке уже есть некоторые проекты, связанные с концепцией STO, такие как Polymath и его блокчейн Polymesh, разработанный для соответствующих активов и обладающий функциями идентификации и проверки соответствия. Кроме того, некоторые проекты, связанные с концепцией RWA, такие как Ondo, хотя и сосредоточены в основном на токенизации государственных облигаций, их продукты также могут подойти для сценариев токенизации акций. Chainlink, как ведущий поставщик решений оракулов, также проделал большую работу по соединению традиционных финансов и блокчейна и может извлечь из этого выгоду.
Тем не менее, существует неопределенность в том, сможет ли STO действительно набрать популярность. Ключевым моментом является то, когда будет введен ясный нормативный каркас, что непосредственно повлияет на скорость продвижения таких компаний, как Coinbase. Стоит обратить внимание на круглый стол рабочей группы SEC по крипто вопросам, который прошел в этом месяце, одним из основных спикеров которого является представитель Coinbase, что может дать некоторые подсказки для развития STO.
Если соответствующая нормативно-правовая база будет введена слишком медленно, текущие скрытые угрозы могут постепенно исчезнуть. Поэтому пристальное внимание к регуляторным тенденциям имеет решающее значение для понимания этой потенциальной возможности.