!
В области криптовалют скорость инноваций часто превышает традиционные финансы, а раннее финансирование играет ключевую роль в преобразовании идей в масштабируемые проекты. Основной раунд обычно является первым официальным этапом финансирования в жизненном цикле криптостартапов или блокчейн-проектов. Он предоставляет начальный капитал, необходимый для создания основной инфраструктуры, разработки минимально жизнеспособного продукта и проверки рыночного потенциала. Для строителей Web3 основной раунд — это не только финансовая поддержка — это основа для репутации, участия сообщества и динамики.
Что означает основное колесо в криптовалюте?
В традиционных стартапах начальный раунд капитала называется раундом «основного камня», который собирается от ангельских инвесторов, ранних венчурных инвесторов или друзей и семьи. В области криптовалют этот концепт схож, но многие проекты не предлагают долю в капитале, а собирают средства, распределяя часть будущего предложения токенов. Это обычно называется продажей семенных токенов, и инвесторы, участвующие на этом этапе, получают токены по сниженной цене, пока они не станут общедоступными.
Эти ранние сторонники не просто инвесторы — они часто выступают в качестве стратегических партнеров, способных предоставить техническую экспертизу, доступ к рынкам, поддержку бренда или ликвидность. В обмен на это они принимают на себя более высокие риски, связанные с ранними этапами разработки проекта, но они получают компенсацию через выгодную токеномики.
Роль финансирования на этапе основания в жизненном цикле Web3 проектов
Для стартапа в Web3, финансирование на этапе базового раунда обычно происходит после пре-сид или самофинансирования, когда основатели уже заложили основы — написали белую книгу, сформировали основную команду и разработали модель токеномики. Базовый раунд помогает проекту перейти от концепции к операциям, позволяя команде финансировать разработку смарт-контрактов, запуск тестовой сети, создание юридической структуры и проведение outreach в сообществе.
После раунда основателей проект обычно переходит к этапу закрытого размещения, привлекая более крупные суммы от венчурных капитальных компаний, и в конечном итоге выходит на публичную продажу или IDO (первичное размещение на децентрализованной бирже), в котором могут участвовать розничные пользователи. В этом контексте раунд основателей служит мостом между стадией идеи и стадией соответствия продукта рынку.
Как строится основополагающее кольцо?
Камни-основания в криптовалюте обычно структурируются вокруг распределения токенов, а не акций. Фиксированный процент от общего объема токенов — обычно от 5% до 15% — выделяется для каменных инвесторов и распределяется по фиксированной цене за токен. Эти токены обычно подлежат ограничениям по вестингу, чтобы предотвратить их немедленную продажу. Например, инвесторы могут получить небольшую часть токенов во время события генерации токенов (TGE), а затем разблокировать их по месяцам в течение 12-24 месяцев.
Общий капитал, собранный в период краудфандинга, может значительно различаться в зависимости от масштаба проекта. Небольшие команды могут собрать от 100 000 до 500 000 долларов, в то время как более амбициозные проекты с проверенными основателями могут собрать миллионы долларов. Важно не только финансирование, но и поиск инвесторов, которые могут добавить долгосрочную ценность.
Преимущества и риски для инвесторов
Для инвесторов участие в раунде «основного камня» предоставляет возможность с высоким риском и высокой отдачей. Покупка токенов на самом раннем ценовом уровне означает, что если проект успешно запустится, получит пользователей и будет листинговаться на основных биржах, будет значительное пространство для роста. В сфере криптовалют многие знаковые проекты — такие как Ethereum, Solana или Avalanche — предоставили значительные вознаграждения для ранних сторонников.
Однако эти доходы сопряжены с довольно большими рисками. Многие криптовалютные проекты на стадии seed никогда не достигают запуска основной сети, не могут добиться принятия пользователями или сталкиваются с регуляторными препятствиями. Инвесторы на стадии seed должны оценивать проекты на основе их фундаментальных показателей, а не только на основе хайпа — опыта команды, технической архитектуры, токеномики, дорожной карты и конкурентных преимуществ.
Стратегическое значение основателя
Для основателей криптовалюты начальный раунд является ключевым этапом. Успешный начальный раунд не только предоставляет операционные средства, но и посылает сигнал более широкой экосистеме. Поддержка известных инвесторов может привлечь внимание СМИ, укрепить доверие сообщества и проложить путь для последующего финансирования.
Кроме того, раннее финансирование помогает запустить начальную разработку, не подвергая проект чрезмерной рыночной спекуляции. Получив финансирование в частном порядке, основатели могут сосредоточиться на разработке, а не на постоянном маркетинге или переговорах с биржами.
Различия между базовым раундом и публичной продажей
Важно различать базовый раунд и публичную продажу токенов. В базовом раунде токены распределяются частным образом среди определенных инвесторов, имеющих стратегическую ценность. Эти участники обычно имеют период блокировки и условия вестинга.
Напротив, публичные продажи — такие как IDO или IEO — ориентированы на более широкую розничную аудиторию и, как правило, проводятся при запуске основной сети проекта или при листинге на бирже. Хотя публичные продажи важны для построения сообщества и ликвидности, раунд «основных инвесторов» является основой для установления долгосрочного соответствия между ранними участниками и видением проекта.
Заключение
Краеугольный раунд является основой для сбора средств в проекте криптовалюты. Он предоставляет стартовый капитал, стратегическое выравнивание и верификацию, необходимые для перехода от идеи к реализации. Для инвесторов это предоставляет ранний доступ к многообещающим инновациям в обмен на принятие более высоких рисков. Для команды проекта успешный краеугольный раунд может определить, будет ли создан устойчивый экосистема или проект останется на старте. В отрасли, где время, доверие и привлекательность имеют решающее значение, понимание динамики краеугольного раунда является необходимым — независимо от того, являетесь ли вы разработчиком, собирающим свои первые средства, или инвестором, ищущим следующий прорывной проект Web3.
Автор: команда блога
*Данный контент не является предложением, запросом или рекомендацией. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений вам всегда следует обращаться за независимой профессиональной консультацией.
*Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить использование всех или некоторых услуг в ограниченных районах. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с пользовательским соглашением.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Криптоактивы в Сид раунд: интерпретация раннего финансирования
! В области криптовалют скорость инноваций часто превышает традиционные финансы, а раннее финансирование играет ключевую роль в преобразовании идей в масштабируемые проекты. Основной раунд обычно является первым официальным этапом финансирования в жизненном цикле криптостартапов или блокчейн-проектов. Он предоставляет начальный капитал, необходимый для создания основной инфраструктуры, разработки минимально жизнеспособного продукта и проверки рыночного потенциала. Для строителей Web3 основной раунд — это не только финансовая поддержка — это основа для репутации, участия сообщества и динамики.
Что означает основное колесо в криптовалюте?
В традиционных стартапах начальный раунд капитала называется раундом «основного камня», который собирается от ангельских инвесторов, ранних венчурных инвесторов или друзей и семьи. В области криптовалют этот концепт схож, но многие проекты не предлагают долю в капитале, а собирают средства, распределяя часть будущего предложения токенов. Это обычно называется продажей семенных токенов, и инвесторы, участвующие на этом этапе, получают токены по сниженной цене, пока они не станут общедоступными. Эти ранние сторонники не просто инвесторы — они часто выступают в качестве стратегических партнеров, способных предоставить техническую экспертизу, доступ к рынкам, поддержку бренда или ликвидность. В обмен на это они принимают на себя более высокие риски, связанные с ранними этапами разработки проекта, но они получают компенсацию через выгодную токеномики.
Роль финансирования на этапе основания в жизненном цикле Web3 проектов
Для стартапа в Web3, финансирование на этапе базового раунда обычно происходит после пре-сид или самофинансирования, когда основатели уже заложили основы — написали белую книгу, сформировали основную команду и разработали модель токеномики. Базовый раунд помогает проекту перейти от концепции к операциям, позволяя команде финансировать разработку смарт-контрактов, запуск тестовой сети, создание юридической структуры и проведение outreach в сообществе. После раунда основателей проект обычно переходит к этапу закрытого размещения, привлекая более крупные суммы от венчурных капитальных компаний, и в конечном итоге выходит на публичную продажу или IDO (первичное размещение на децентрализованной бирже), в котором могут участвовать розничные пользователи. В этом контексте раунд основателей служит мостом между стадией идеи и стадией соответствия продукта рынку.
Как строится основополагающее кольцо?
Камни-основания в криптовалюте обычно структурируются вокруг распределения токенов, а не акций. Фиксированный процент от общего объема токенов — обычно от 5% до 15% — выделяется для каменных инвесторов и распределяется по фиксированной цене за токен. Эти токены обычно подлежат ограничениям по вестингу, чтобы предотвратить их немедленную продажу. Например, инвесторы могут получить небольшую часть токенов во время события генерации токенов (TGE), а затем разблокировать их по месяцам в течение 12-24 месяцев. Общий капитал, собранный в период краудфандинга, может значительно различаться в зависимости от масштаба проекта. Небольшие команды могут собрать от 100 000 до 500 000 долларов, в то время как более амбициозные проекты с проверенными основателями могут собрать миллионы долларов. Важно не только финансирование, но и поиск инвесторов, которые могут добавить долгосрочную ценность.
Преимущества и риски для инвесторов
Для инвесторов участие в раунде «основного камня» предоставляет возможность с высоким риском и высокой отдачей. Покупка токенов на самом раннем ценовом уровне означает, что если проект успешно запустится, получит пользователей и будет листинговаться на основных биржах, будет значительное пространство для роста. В сфере криптовалют многие знаковые проекты — такие как Ethereum, Solana или Avalanche — предоставили значительные вознаграждения для ранних сторонников. Однако эти доходы сопряжены с довольно большими рисками. Многие криптовалютные проекты на стадии seed никогда не достигают запуска основной сети, не могут добиться принятия пользователями или сталкиваются с регуляторными препятствиями. Инвесторы на стадии seed должны оценивать проекты на основе их фундаментальных показателей, а не только на основе хайпа — опыта команды, технической архитектуры, токеномики, дорожной карты и конкурентных преимуществ.
Стратегическое значение основателя
Для основателей криптовалюты начальный раунд является ключевым этапом. Успешный начальный раунд не только предоставляет операционные средства, но и посылает сигнал более широкой экосистеме. Поддержка известных инвесторов может привлечь внимание СМИ, укрепить доверие сообщества и проложить путь для последующего финансирования. Кроме того, раннее финансирование помогает запустить начальную разработку, не подвергая проект чрезмерной рыночной спекуляции. Получив финансирование в частном порядке, основатели могут сосредоточиться на разработке, а не на постоянном маркетинге или переговорах с биржами.
Различия между базовым раундом и публичной продажей
Важно различать базовый раунд и публичную продажу токенов. В базовом раунде токены распределяются частным образом среди определенных инвесторов, имеющих стратегическую ценность. Эти участники обычно имеют период блокировки и условия вестинга. Напротив, публичные продажи — такие как IDO или IEO — ориентированы на более широкую розничную аудиторию и, как правило, проводятся при запуске основной сети проекта или при листинге на бирже. Хотя публичные продажи важны для построения сообщества и ликвидности, раунд «основных инвесторов» является основой для установления долгосрочного соответствия между ранними участниками и видением проекта.
Заключение
Краеугольный раунд является основой для сбора средств в проекте криптовалюты. Он предоставляет стартовый капитал, стратегическое выравнивание и верификацию, необходимые для перехода от идеи к реализации. Для инвесторов это предоставляет ранний доступ к многообещающим инновациям в обмен на принятие более высоких рисков. Для команды проекта успешный краеугольный раунд может определить, будет ли создан устойчивый экосистема или проект останется на старте. В отрасли, где время, доверие и привлекательность имеют решающее значение, понимание динамики краеугольного раунда является необходимым — независимо от того, являетесь ли вы разработчиком, собирающим свои первые средства, или инвестором, ищущим следующий прорывной проект Web3.
Автор: команда блога *Данный контент не является предложением, запросом или рекомендацией. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений вам всегда следует обращаться за независимой профессиональной консультацией. *Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить использование всех или некоторых услуг в ограниченных районах. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с пользовательским соглашением.