HTX Ventures Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год: 5 ключевых направлений развития
2024 год станет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфириум в начале года, бурным развитием бычьего рынка и влиянием выборов в США, такие шифрования, как биткойн, достигнут рекордной оценки, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять треков показывают впечатляющий прогресс в 2024 году и, как ожидается, сохранят сильные позиции в 2025 году. Эти треки включают экосистему биткойнов, инфраструктуру (Infra), Мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема биткоина
рыночное доминирование
В прошлом году доминирование биткойна на рынке повысилось с 45,27% до 56,81%. Это означает, что в настоящее время большая часть ликвидности крипторынка сосредоточена в экосистеме биткойна и продолжает увеличиваться.
Биткойн-ETF на спотовом рынке накопил 5,3% от общего объема существующих биткойнов, объем активов увеличился с 629 900 монет в начале года до 1 243 608 монет, что на 613 708 монет больше. За 12 месяцев доля активов ETF увеличилась с 3,15% до 6,25%.
Официально открылся новый рынок с биткоином в качестве основного актива, ETF и акциями США в качестве каналов притока, а также неограниченное поглощение долларовой ликвидности через компании, зарегистрированные в США, представленные MSTR. Поэтому потребность в биткоине для дальнейшего развития экосистемы и повышения эффективности использования капитала становится все более заметной, что также будет достигнуто за счет увеличения спроса на BTC и повышения цены.
Уровень 2
За последние три года в общей сложности 77 проектов Bitcoin Layer 2 запустили или завершили сбор средств. В первой половине 2024 года проекты уровня 2 биткоина в предыдущих циклах (, такие как Lightning Network, Stacks и Liquid Network), продемонстрировали значительный рост объема торгов и цен на токены, что было обусловлено бумом концепций биткоин-ETF. Эти старые проекты уровня 2 также подверглись дальнейшему развитию технологии. На биткоине появились различные решения уровня 2, в том числе Spiderchain(Botanix), ZKRollup(Nexio и Critea). EVM совместим с цепными (BOB и B Squared), боковыми цепными (Merlin) и т. Д. На данный момент общая стоимость, заблокированная в Bitcoin Layer 2, достигла 3 миллиардов долларов, (TVL) совместными взносами являются 19 проектов. Если предположить, что все проекты Bitcoin Layer 2 будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общий TVL вырастет как минимум в 2-4 раза до $6-12 млрд.
Уровень 1/Уровень выполнения
BRC-20, Ordinals и Runes являются основными новыми стандартами исполнения, появившимися в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение рынка во втором квартале, активность BTC Layer 1 продолжает стабильно расти. Тем не менее, хотя рынок биткойнов восстановился в третьем квартале, этот рост не смог удержаться.
Другие инфраструктуры биткойна
С увеличением использования биткойна начали появляться и другие инфраструктурные решения, включая решения для межоперабельности и уровни безопасности.
интероперабельность
Мосты и WBTC по-прежнему являются основными решениями для межоперабельности в сети Биткойн. Поскольку сеть Биткойн не предоставляет напрямую возможности для создания приложений, людям приходится полагаться на эти мосты/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Ожидается, что в следующем году будут представлены больше решений для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Однако эти решения по обеспечению совместимости могут представлять угрозу для безопасности базовых активов, поскольку время от времени происходят инциденты со взломом. С этой целью начинают появляться решения в области безопасности, связанные с биткоином.
Babylon является典型例例。Он разработал набор безопасных共享协议 для биткойна, включая:
Биткойн-метка времени: позволяет записывать метки времени данных в сети биткойн, повышая доверие к данным и их неизменяемость.
Ставка биткойнов: через экономические стимулы позволяет биткойнам обеспечивать безопасность других сетей.
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как уровни (DA уровни доступности данных ), потенциальная потребительская ценность биткоина еще больше раскрывается. Nubit является ключевым игроком в пространстве Bitcoin DA. Он использует биткоин для масштабирования емкости данных и поддержки разработки приложений, уровня 2 и оракулов.
Ключевым моментом является, будет ли обновление 2025 года осуществлено через OP_CAT.
Обновление Taproot на основной сети Биткойна дало возможность выпускать активы. С 2023 года, когда возникли BRC-20 инскрипции и рынок Ordinals NFT, затем появились такие протоколы выпуска активов, как ARC-20, SRC-20, и возникли такие инфраструктуры, как Биткойн Layer 2, Биткойн Restaking и LST, Биткойн кроссчейновые мосты, вся экосистема быстро развивалась. Затем, после конференции Биткойна в июле 2024 года, рынок снова обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованные, непакетированные модели, такие как стабильные монеты.
В настоящее время, тщательно остерегаясь криптографических методов (DLC) контрактов журналов и (Adaptor Signature) подписи адаптера, разработчики могут программировать финансовые контракты, которые зависят от внешних событий в Bitcoin Script. Обеспечьте неограниченный (permissionless) для стейблкоинов и кредитных проектов на момент ликвидации, а также обеспечьте неограниченный доступ к многосторонним торговым операциям через частично подписанные биткойн-транзакции (PSBT) Тем не менее, это все еще в какой-то степени включает в себя теоретико-игровую логику, то есть предотвращение злонамеренного поведения со стороны проекта за счет увеличения стоимости зла, а не достижение полной децентрализации на уровне смарт-контрактов. Shell Finance, проект стейблкоина, который вот-вот будет запущен в основной сети, использует этот подход.
Действительно изменить ситуацию может только OP_CAT. Как только OP_CAT будет одобрен, разработчики смогут использовать такие нативные языки программирования Bitcoin, как sCrypt, для реализации полностью децентрализованной и прозрачной разработки смарт-контрактов в основной сети Bitcoin. sCrypt — это фреймворк TypeScript для написания смарт-контрактов на Bitcoin, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный язык программирования высокого уровня TypeScript для написания смарт-контрактов. Текущий уровень 2 Bitcoin также может быть преобразован в ZK Rollup, и общая масштабируемость BTCFi, вероятно, значительно возрастет.
С поддержкой макроэкономического рынка и инфраструктуры, спрос на биткойн в ближайшие два года значительно возрастет.
Инфраструктура (Infra)
В 2024 году инфраструктура остается одним из самых привлекательных треков для криптоиндустрии. Сочетание капитала и технологий привело к быстрому развитию проектов уровня 1, уровня 2 и промежуточного программного обеспечения. Постоянное обновление и построение экосистемы Ethereum, а также повышение комиссий и производительности уровня 2; быстрая разработка других высокопроизводительных систем уровня 1 во главе с Solana; непрерывное углубление многоцепочечного паттерна; Проекты, представленные EigenLayer, повышают безопасность сети и эффективность капитала за счет механизма рестейкинга; Несколько проектов Биткойна уровня 2 пытались объединить безопасность Биткойна с высокопроизводительными решениями для масштабирования, что способствовало буму в инфраструктурном секторе.
Уровень 1
Проекты уровня 1 продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая прочную основу для цепочечных приложений.
Эфириум: выпущен EIP-4844, что снизило расходы на сети второго уровня.
Solana и TRON: благодаря развитию Meme Coin и таким инфраструктурным проектам, как Pump.fun и SunPump, ончейн-транзакции очень активны.
Aptos и Sui: применение в области GameFi и DeFi способствует росту активных пользователей.
Уровень 2
Layer 2 продолжает оставаться ключевым путем к масштабируемости, ZK Rollup и Optimistic Rollup развиваются по-разному.
zkSync и StarkNet: Пользовательский опыт ZK Rollup был значительно улучшен за счет непрерывных итеративных обновлений.
Base и Arbitrum: DeFi и NFT проекты процветают на этих платформах, TVL значительно растет.
Layer 0 и промежуточное программное обеспечение для кросс-цепей
Layer 0 и межсетевой посредник достигли новых прорывов в области совместимости.
Кроссчейн-проект: подключено более 40 цепей, и объем кроссчейн-транзакций значительно увеличился.
Cosmos: обновление IBC, увеличение производительности кроссчейн на 50%.
модульная публичная цепочка
Модульная публичная цепочка предоставляет высокую производительность и гибкость, что привлекает разнообразные приложения.
Celestia: поддерживает несколько модульных уровней выполнения, став эталонным проектом для модульных публичных сетей.
Monad: привлекает большое количество разработчиков и развертываний DApp благодаря сверхвысокой производительности TPS.
Биткойн Layer 2
Биткойн Layer 2 стал новым актуальным热点 на первичном рынке в этом году, несколько связанных проектов, таких как Babylon, Taro, BounceBit, Corn и другие, завершили финансирование в этом году, в основном предоставив сети биткойн функции смарт-контрактов и расширения.
Taro: расширяет платежные и контрактные возможности Биткойна через сеть Lightning.
Стеки и RSK: стимулирование роста принятия смарт-контрактов Bitcoin.
Рестейкинг
Рестейкинг повысил эффективность использования капитала, а также получил хорошее развитие и внимание рынка в этом году, в том числе EigenLayer, Satori и другие проекты получили десятки миллионов инвестиций от головного капитала в этом году.
Инвестиционные и финансовые мероприятия
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании в этом году. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойна, пользовались вниманием капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее сосредоточенную разработку технологий и исследование в области шифрования, и этот сегмент по-прежнему будет областью сосредоточения ресурсов для разработки и капитала в будущем.
После внедрения политики мягкой шифрования важный вход для средств розничных инвесторов
В 2024 году, мем-рынок снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного форпоста, он не только продвигает консенсус сообщества, но и объединяется с такими областями, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие мем-проектов, успешно стимулировала активность и жизнеспособность своей экосистемы. С начала года Bome и Slerf, до середины года Pump.fun, эти проекты, благодаря кривым цен Bonding Curve и моделям открытия с низкой рыночной капитализацией, продемонстрировали сильные "лотерейные свойства", привлекая широкое внимание. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun, позволяющий "каждому развертывать мемы", способствовал большему экосистемному процветанию; в настоящее время более половины мем-проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов имеют рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов. Публичные цепочки, такие как SUI и TRON, также быстро последовали за мем-стратегией, дополнительно активизировав свои экосистемы.
Проекты Meme стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Запуск Moonshot позволяет пользователям покупать активы Meme за фиатные деньги, а волна мемов, связанных с политикой, после выборов создает у новых игроков сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, крипто политика администрации Трампа и связанные с ней тенденции правления могут оказать потенциальное влияние на рынок или вызвать новые горячие точки Meme. Например, если "департамент эффективности правительства", возглавляемый Илоной Маском, получит внимание, это может снова вызвать резкий рост Dogecoin.
По мере того, как среда криптовалютного рынка становится все более благоприятной, ожидается, что на рынок выйдет больше розничных инвесторов, а мем-проекты станут важным каналом притока капитала. Огромный рост листинга мем-монет на бирже полностью иллюстрирует эту тенденцию, и он может продолжать способствовать развитию этого трека в будущем.
Мем-структура
С ростом спроса пользователей рынка на справедливый выпуск, в этом году на платформе Meme был достигнут высокий уровень внимания и участия. Проекты инфраструктурного типа, такие как Pump.fun и SunPump, стали ведущими денежными потоками этого года, внося новый импульс в развитие Meme.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
HTX Ventures: Обзор и прогноз крипторынка 2024 года. Пять основных направлений могут возглавить рынок в 2025 году.
HTX Ventures Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год: 5 ключевых направлений развития
2024 год станет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфириум в начале года, бурным развитием бычьего рынка и влиянием выборов в США, такие шифрования, как биткойн, достигнут рекордной оценки, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять треков показывают впечатляющий прогресс в 2024 году и, как ожидается, сохранят сильные позиции в 2025 году. Эти треки включают экосистему биткойнов, инфраструктуру (Infra), Мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема биткоина
рыночное доминирование
В прошлом году доминирование биткойна на рынке повысилось с 45,27% до 56,81%. Это означает, что в настоящее время большая часть ликвидности крипторынка сосредоточена в экосистеме биткойна и продолжает увеличиваться.
Биткойн-ETF на спотовом рынке накопил 5,3% от общего объема существующих биткойнов, объем активов увеличился с 629 900 монет в начале года до 1 243 608 монет, что на 613 708 монет больше. За 12 месяцев доля активов ETF увеличилась с 3,15% до 6,25%.
Официально открылся новый рынок с биткоином в качестве основного актива, ETF и акциями США в качестве каналов притока, а также неограниченное поглощение долларовой ликвидности через компании, зарегистрированные в США, представленные MSTR. Поэтому потребность в биткоине для дальнейшего развития экосистемы и повышения эффективности использования капитала становится все более заметной, что также будет достигнуто за счет увеличения спроса на BTC и повышения цены.
Уровень 2
За последние три года в общей сложности 77 проектов Bitcoin Layer 2 запустили или завершили сбор средств. В первой половине 2024 года проекты уровня 2 биткоина в предыдущих циклах (, такие как Lightning Network, Stacks и Liquid Network), продемонстрировали значительный рост объема торгов и цен на токены, что было обусловлено бумом концепций биткоин-ETF. Эти старые проекты уровня 2 также подверглись дальнейшему развитию технологии. На биткоине появились различные решения уровня 2, в том числе Spiderchain(Botanix), ZKRollup(Nexio и Critea). EVM совместим с цепными (BOB и B Squared), боковыми цепными (Merlin) и т. Д. На данный момент общая стоимость, заблокированная в Bitcoin Layer 2, достигла 3 миллиардов долларов, (TVL) совместными взносами являются 19 проектов. Если предположить, что все проекты Bitcoin Layer 2 будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общий TVL вырастет как минимум в 2-4 раза до $6-12 млрд.
Уровень 1/Уровень выполнения
BRC-20, Ordinals и Runes являются основными новыми стандартами исполнения, появившимися в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение рынка во втором квартале, активность BTC Layer 1 продолжает стабильно расти. Тем не менее, хотя рынок биткойнов восстановился в третьем квартале, этот рост не смог удержаться.
Другие инфраструктуры биткойна
С увеличением использования биткойна начали появляться и другие инфраструктурные решения, включая решения для межоперабельности и уровни безопасности.
интероперабельность
Мосты и WBTC по-прежнему являются основными решениями для межоперабельности в сети Биткойн. Поскольку сеть Биткойн не предоставляет напрямую возможности для создания приложений, людям приходится полагаться на эти мосты/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Ожидается, что в следующем году будут представлены больше решений для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Однако эти решения по обеспечению совместимости могут представлять угрозу для безопасности базовых активов, поскольку время от времени происходят инциденты со взломом. С этой целью начинают появляться решения в области безопасности, связанные с биткоином.
Babylon является典型例例。Он разработал набор безопасных共享协议 для биткойна, включая:
Биткойн-метка времени: позволяет записывать метки времени данных в сети биткойн, повышая доверие к данным и их неизменяемость.
Ставка биткойнов: через экономические стимулы позволяет биткойнам обеспечивать безопасность других сетей.
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как уровни (DA уровни доступности данных ), потенциальная потребительская ценность биткоина еще больше раскрывается. Nubit является ключевым игроком в пространстве Bitcoin DA. Он использует биткоин для масштабирования емкости данных и поддержки разработки приложений, уровня 2 и оракулов.
Ключевым моментом является, будет ли обновление 2025 года осуществлено через OP_CAT.
Обновление Taproot на основной сети Биткойна дало возможность выпускать активы. С 2023 года, когда возникли BRC-20 инскрипции и рынок Ordinals NFT, затем появились такие протоколы выпуска активов, как ARC-20, SRC-20, и возникли такие инфраструктуры, как Биткойн Layer 2, Биткойн Restaking и LST, Биткойн кроссчейновые мосты, вся экосистема быстро развивалась. Затем, после конференции Биткойна в июле 2024 года, рынок снова обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованные, непакетированные модели, такие как стабильные монеты.
В настоящее время, тщательно остерегаясь криптографических методов (DLC) контрактов журналов и (Adaptor Signature) подписи адаптера, разработчики могут программировать финансовые контракты, которые зависят от внешних событий в Bitcoin Script. Обеспечьте неограниченный (permissionless) для стейблкоинов и кредитных проектов на момент ликвидации, а также обеспечьте неограниченный доступ к многосторонним торговым операциям через частично подписанные биткойн-транзакции (PSBT) Тем не менее, это все еще в какой-то степени включает в себя теоретико-игровую логику, то есть предотвращение злонамеренного поведения со стороны проекта за счет увеличения стоимости зла, а не достижение полной децентрализации на уровне смарт-контрактов. Shell Finance, проект стейблкоина, который вот-вот будет запущен в основной сети, использует этот подход.
Действительно изменить ситуацию может только OP_CAT. Как только OP_CAT будет одобрен, разработчики смогут использовать такие нативные языки программирования Bitcoin, как sCrypt, для реализации полностью децентрализованной и прозрачной разработки смарт-контрактов в основной сети Bitcoin. sCrypt — это фреймворк TypeScript для написания смарт-контрактов на Bitcoin, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный язык программирования высокого уровня TypeScript для написания смарт-контрактов. Текущий уровень 2 Bitcoin также может быть преобразован в ZK Rollup, и общая масштабируемость BTCFi, вероятно, значительно возрастет.
С поддержкой макроэкономического рынка и инфраструктуры, спрос на биткойн в ближайшие два года значительно возрастет.
Инфраструктура (Infra)
В 2024 году инфраструктура остается одним из самых привлекательных треков для криптоиндустрии. Сочетание капитала и технологий привело к быстрому развитию проектов уровня 1, уровня 2 и промежуточного программного обеспечения. Постоянное обновление и построение экосистемы Ethereum, а также повышение комиссий и производительности уровня 2; быстрая разработка других высокопроизводительных систем уровня 1 во главе с Solana; непрерывное углубление многоцепочечного паттерна; Проекты, представленные EigenLayer, повышают безопасность сети и эффективность капитала за счет механизма рестейкинга; Несколько проектов Биткойна уровня 2 пытались объединить безопасность Биткойна с высокопроизводительными решениями для масштабирования, что способствовало буму в инфраструктурном секторе.
Уровень 1
Проекты уровня 1 продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая прочную основу для цепочечных приложений.
Уровень 2
Layer 2 продолжает оставаться ключевым путем к масштабируемости, ZK Rollup и Optimistic Rollup развиваются по-разному.
Layer 0 и промежуточное программное обеспечение для кросс-цепей
Layer 0 и межсетевой посредник достигли новых прорывов в области совместимости.
модульная публичная цепочка
Модульная публичная цепочка предоставляет высокую производительность и гибкость, что привлекает разнообразные приложения.
Биткойн Layer 2
Биткойн Layer 2 стал новым актуальным热点 на первичном рынке в этом году, несколько связанных проектов, таких как Babylon, Taro, BounceBit, Corn и другие, завершили финансирование в этом году, в основном предоставив сети биткойн функции смарт-контрактов и расширения.
Рестейкинг
Рестейкинг повысил эффективность использования капитала, а также получил хорошее развитие и внимание рынка в этом году, в том числе EigenLayer, Satori и другие проекты получили десятки миллионов инвестиций от головного капитала в этом году.
Инвестиционные и финансовые мероприятия
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании в этом году. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойна, пользовались вниманием капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее сосредоточенную разработку технологий и исследование в области шифрования, и этот сегмент по-прежнему будет областью сосредоточения ресурсов для разработки и капитала в будущем.
! Обзор рынка криптовалют HTX Ventures на 2024 год и прогноз на 2025 год: 5 лучших треков
Мем
После внедрения политики мягкой шифрования важный вход для средств розничных инвесторов
В 2024 году, мем-рынок снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного форпоста, он не только продвигает консенсус сообщества, но и объединяется с такими областями, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие мем-проектов, успешно стимулировала активность и жизнеспособность своей экосистемы. С начала года Bome и Slerf, до середины года Pump.fun, эти проекты, благодаря кривым цен Bonding Curve и моделям открытия с низкой рыночной капитализацией, продемонстрировали сильные "лотерейные свойства", привлекая широкое внимание. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun, позволяющий "каждому развертывать мемы", способствовал большему экосистемному процветанию; в настоящее время более половины мем-проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов имеют рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов. Публичные цепочки, такие как SUI и TRON, также быстро последовали за мем-стратегией, дополнительно активизировав свои экосистемы.
Проекты Meme стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Запуск Moonshot позволяет пользователям покупать активы Meme за фиатные деньги, а волна мемов, связанных с политикой, после выборов создает у новых игроков сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, крипто политика администрации Трампа и связанные с ней тенденции правления могут оказать потенциальное влияние на рынок или вызвать новые горячие точки Meme. Например, если "департамент эффективности правительства", возглавляемый Илоной Маском, получит внимание, это может снова вызвать резкий рост Dogecoin.
По мере того, как среда криптовалютного рынка становится все более благоприятной, ожидается, что на рынок выйдет больше розничных инвесторов, а мем-проекты станут важным каналом притока капитала. Огромный рост листинга мем-монет на бирже полностью иллюстрирует эту тенденцию, и он может продолжать способствовать развитию этого трека в будущем.
Мем-структура
С ростом спроса пользователей рынка на справедливый выпуск, в этом году на платформе Meme был достигнут высокий уровень внимания и участия. Проекты инфраструктурного типа, такие как Pump.fun и SunPump, стали ведущими денежными потоками этого года, внося новый импульс в развитие Meme.