Отчет о рынке шифрования и кредитования: объем достиг 36,5 миллиарда долларов, Децентрализованные финансы значительно выросли
В апреле 2025 года Galaxy Research опубликовала всесторонний анализ состояния рынка шифрования кредитования. В отчете подробно рассматриваются история развития как ончейн, так и оффчейн рынка кредитования, основные участники, размер рынка и будущие тенденции.
Обзор рынка
Шифрование кредитных услуг предоставляется в основном через два канала: Децентрализованные финансы (DeFi) и Централизованные финансы (CeFi).
Централизованные финансы (CeFi)
CeFi кредитование в основном включает три категории:
Внебиржевая торговля (OTC): предоставляет индивидуальные решения по кредитованию, в основном для квалифицированных инвесторов и учреждений.
Основное брокерское обслуживание: предоставление гарантированного финансирования, исполнения сделок и депозитарных услуг.
Онлайновый частный кредит: сбор средств через блокчейн для удовлетворения потребностей в оффлайн-кредите.
Децентрализованные финансы (DeFi)
Децентрализованные финансы кредитования имеют круглосуточную работу, разнообразие видов активов, полную прозрачность и другие характеристики, в основном включающие:
Кредитные приложения: пользователи могут вносить залоговые активы для получения других шифрования.
Гарантированные долговые позиции (CDP) стабильные монеты: избыточно обеспеченные стабильные монеты, выпущенные под залог шифрования.
Децентрализованные биржи: предоставляют услуги по торговле с кредитным плечом.
Размер рынка
По состоянию на четвертый квартал 2024 года, общий объем рынка шифрования кредитования достиг 36,5 миллиарда долларов США, из которых:
CeFi кредитование: 11,2 миллиарда долларов
Децентрализованные финансы借贷：191亿美元
CDP стабильная монета: 6,2 миллиарда долларов
По сравнению с историческим максимумом в 64,4 миллиарда долларов в четвертом квартале 2021 года, рынок сократился на 43%. Тем не менее, с момента минимума четвертого квартала 2022 года, кредитование в сфере Децентрализованных финансов (DeFi) испытало сильный рост, увеличившись на 959% за восемь кварталов.
Изменения на рынке
Концентрация на рынке CeFi-кредитования увеличивается: три ведущие платформы (Tether, Galaxy и Ledn) занимают 89% рыночной доли.
Рост доминирования DeFi: доля рынка приложений для заимствования в Децентрализованных финансах увеличилась с 34% до 63%.
Уменьшение доли CDP стабильных монет: отчасти связано с увеличением ликвидности стабильных монет и улучшением параметров кредитования.
Тренды венчурного капитала
С первого квартала 2022 года по четвертый квартал 2024 года CeFi и Децентрализованные финансы привлекли 1,63 миллиарда долларов через 89 сделок в области кредитования/кредитных приложений. Второй квартал 2022 года стал самым успешным, составив 502 миллиона долларов. Однако кредитование и кредитные приложения занимают небольшую долю венчурного капитала в области шифрования, в среднем всего 2,8% за квартал.
Будущее
CeFi кредитные учреждения: вход традиционных финансовых учреждений, биткойн ETF может способствовать росту маржинальной торговли.
Растущий частный кредит на блокчейне: токенизированные долговые инструменты повышают прозрачность и снижают управленческие расходы.
Институционализация и инновации в Децентрализованных финансах: учреждения ускоряют внедрение Децентрализованных финансов, централизованные компании создают новые продукты на основе Децентрализованных финансов протоколов.
Рынок шифрования кредитования переживает дифференциацию, Децентрализованные финансы демонстрируют сильную устойчивость. С приходом традиционных финансовых учреждений, развитием токенизации и автоматизации управления рисками, шифрование кредитования имеет все шансы стать ключевым компонентом цифровой финансовой инфраструктуры. Тем не менее, участники рынка должны оставаться настороже из-за рисков, связанных с колебаниями залога и регуляторной неопределенностью.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HallucinationGrower
· 08-08 18:52
defi наконец-то На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotBot
· 08-07 22:28
бычий делай и все будет готово
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlyingLeek
· 08-05 19:32
Кредитный рынок стабилизировался, а мы, неудачники, пострадали.
Ширина рынка шифрования составляет 36,5 миллиарда долларов, а децентрализованные финансы выросли на 959%, став доминирующими.
Отчет о рынке шифрования и кредитования: объем достиг 36,5 миллиарда долларов, Децентрализованные финансы значительно выросли
В апреле 2025 года Galaxy Research опубликовала всесторонний анализ состояния рынка шифрования кредитования. В отчете подробно рассматриваются история развития как ончейн, так и оффчейн рынка кредитования, основные участники, размер рынка и будущие тенденции.
Обзор рынка
Шифрование кредитных услуг предоставляется в основном через два канала: Децентрализованные финансы (DeFi) и Централизованные финансы (CeFi).
Централизованные финансы (CeFi)
CeFi кредитование в основном включает три категории:
Внебиржевая торговля (OTC): предоставляет индивидуальные решения по кредитованию, в основном для квалифицированных инвесторов и учреждений.
Основное брокерское обслуживание: предоставление гарантированного финансирования, исполнения сделок и депозитарных услуг.
Онлайновый частный кредит: сбор средств через блокчейн для удовлетворения потребностей в оффлайн-кредите.
Децентрализованные финансы (DeFi)
Децентрализованные финансы кредитования имеют круглосуточную работу, разнообразие видов активов, полную прозрачность и другие характеристики, в основном включающие:
Кредитные приложения: пользователи могут вносить залоговые активы для получения других шифрования.
Гарантированные долговые позиции (CDP) стабильные монеты: избыточно обеспеченные стабильные монеты, выпущенные под залог шифрования.
Децентрализованные биржи: предоставляют услуги по торговле с кредитным плечом.
Размер рынка
По состоянию на четвертый квартал 2024 года, общий объем рынка шифрования кредитования достиг 36,5 миллиарда долларов США, из которых:
По сравнению с историческим максимумом в 64,4 миллиарда долларов в четвертом квартале 2021 года, рынок сократился на 43%. Тем не менее, с момента минимума четвертого квартала 2022 года, кредитование в сфере Децентрализованных финансов (DeFi) испытало сильный рост, увеличившись на 959% за восемь кварталов.
Изменения на рынке
Тренды венчурного капитала
С первого квартала 2022 года по четвертый квартал 2024 года CeFi и Децентрализованные финансы привлекли 1,63 миллиарда долларов через 89 сделок в области кредитования/кредитных приложений. Второй квартал 2022 года стал самым успешным, составив 502 миллиона долларов. Однако кредитование и кредитные приложения занимают небольшую долю венчурного капитала в области шифрования, в среднем всего 2,8% за квартал.
Будущее
Рынок шифрования кредитования переживает дифференциацию, Децентрализованные финансы демонстрируют сильную устойчивость. С приходом традиционных финансовых учреждений, развитием токенизации и автоматизации управления рисками, шифрование кредитования имеет все шансы стать ключевым компонентом цифровой финансовой инфраструктуры. Тем не менее, участники рынка должны оставаться настороже из-за рисков, связанных с колебаниями залога и регуляторной неопределенностью.