Ondo Finance: новая звезда на рынке RWA

После периода спада на крипторынке постепенно начинает развиваться нарратив реальных мировых активов (RWA), возглавляемый MakerDAO. Рынок проявляет большой интерес к активам с низким риском и стабильным доходом, таким как американские государственные облигации. На этом фоне Ondo Finance выделяется как лидер в области RWA.

Недавно фонд Ondo объявил о разблокировке оборота токенов ONDO, после чего одна известная торговая платформа внесла Ondo Finance(ONDO) в план листинга. Это решение, как ожидается, принесет больше жизненной силы и ликвидности в экосистему Ondo Finance.

Обзор Ondo Finance

Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в реальные активы (RWA). В январе 2023 года проект запустил токенизированный фонд государственных облигаций США версии Ondo v2, который направлен на предоставление институциональных инвестиционных возможностей широкому кругу инвесторов. Ondo вводит в блокчейн продукты с низким риском и стабильной доходностью, такие как государственные облигации США и фонды денежного рынка, предоставляя инвесторам на блокчейне новый выбор помимо стейблкоинов.

Согласно данным одной платформы, общая рыночная капитализация в области RWA государственных облигаций США выросла с 110 миллионов долларов до 863 миллионов долларов. При этом рыночный объем Ondo в этой области достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место на рынке, уступая только двум другим известным проектам.

Основные продукты Ondo Finance

Ondo запустила несколько продуктов через токенизированные фонды:

1. Токенизированные американские облигации $OUSG
2. $OMMF токенизированный фонд денежного рынка
3. $USDY процентный стабильныйcoin

Эти продукты позволяют держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США, при этом инвесторы получают сертификаты прав на токенизированные фонды. Ondo взимает ежегодную плату за управление в размере 0,15%.

$USDY стабильная монета с процентами

$USDY — это долларовый продукт с доходностью для нерезидентов и учреждений, основанный на краткосрочных американских облигациях и банковских депозитах до востребования. Инвесторы могут участвовать только после прохождения процедуры KYC, получая доход от американских облигаций при сохранении долларовой привязки. В настоящее время общая заблокированная стоимость данного продукта (TVL) составляет 65,37 миллиона долларов США.

$OUSG токенизированный фонд американских облигаций

$OUSG - это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, базовый актив которого представляет собой ETF краткосрочных государственных облигаций от известной инвестиционной компании. Инвесторы также обязаны пройти KYC для участия, в настоящее время TVL достигло 114 миллионов долларов.

$OMMF Токенизированный фонд денежного рынка

$OMMF - это денежный рынок фонд, привязанный к доллару, с относительно низким риском. Это может быть основанный на модели ребейса токенизированный денежный рынок фонд, соответствующий требованиям SEC.

Flux Finance: Решение для инвестиций без разрешений

Чтобы решить проблему KYC-доступа для некоторых продуктов, команда Ondo разработала кредитный протокол Flux Finance на основе известного DeFi-протокола. Это позволяет пользователям DeFi без разрешений также косвенно участвовать в экосистеме Ondo.

По состоянию на 18 января, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов США, из которых TVL Flux Finance достиг 24,32 миллиона долларов США, а сумма заимствований составила 14,11 миллиона долларов США.

История развития Ondo Finance

Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками инвестиционного банка. Члены команды имеют богатый опыт в финансах и блокчейне.

Проект успешно завершил посевной и раунд A финансирования, получив поддержку от нескольких известных инвестиционных учреждений. В мае 2022 года Ondo завершил ICO на сумму более 10 миллионов долларов через одну из платформ.

Токеномика

Общее предложение токенов ONDO составляет 10 миллиардов единиц, первоначальный объем обращения составляет примерно 14,3%. Более 85% токенов будут заблокированы и постепенно освобождаться в течение следующих 5 лет.

Распределение токенов следующее:

• Инвесторы ICO: 2%
• Экологические стимулы: 52,1%
• Развитие протокола: 33%
• Частные инвесторы: 12,9%

Резюме

Компания Ondo Finance занимает важное место в области RWA американских облигаций благодаря профессиональному опыту своей команды и поддержке капитала высшего уровня. Соответствие проекта и аудит выполнены относительно хорошо, а архитектура продукта заимствовала опыт зрелых проектов.

Однако Ondo также сталкивается с жестокой конкуренцией со стороны коллег. Некоторые новые проекты достигли быстрого роста за короткое время. Кроме того, Ondo необходимо расширить больше продуктовых линий, чтобы повысить свою конкурентоспособность.

В будущем будет интересно наблюдать, сможет ли Ondo создать стимулы для роста с помощью токенов и выйти за пределы RWA американских облигаций.