Seyahat Kuralı: Kripto Varlıklar dünyasının yeni kuralları

Dijital varlıklar ve blok zinciri teknolojisi finans sektörünün önemli bir parçası haline geldikçe, küresel düzenleyici otoriteler sektör katılımcılarının kara para aklama ve uyum çerçevelerini iyileştirmek için daha fazla düzenleyici gerekliliklerin uygulanmasının gerekli olduğunu düşünmektedir. İşte bu, Travel Rule'un ortaya çıkış arka planıdır.

Travel Rule esasen işlem şeffaflığı ile ilgili bir düzenlemedir ve blockchain işlemlerini gerçek dünyadaki varlıklar ve kimliklerle ilişkilendirmeyi amaçlayarak zincir üzerindeki işlemlerin kara para aklama, terörizmin finansmanı ve karşı taraf riskini daha iyi yönetmesini sağlamaktadır.

2019 yılında Travel Rule düzenleyici kılavuzu önerilmeden önce, sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) sadece KYC süreci aracılığıyla kendi müşterilerini izlemek zorundaydılar. Ancak, VASP karşı tarafa işlem gönderdiğinde, kontrol genellikle yapılmıyordu ve karşı tarafın kim olduğunu anlamak neredeyse imkansızdı, bu da karşı taraf riski ve yaptırımlar, yasadışı ticaret gibi yüksek riskli faaliyetlere maruz kalma riskini artırıyordu.

Travel Rule, VASP'nin sanal varlık transferleriyle ilgili gönderici ve alıcı bilgilerini elde etme, saklama ve iletme yükümlülüğüne sahip olduğunu belirtmektedir. Bu, şüpheli işlemleri tanımlamak ve raporlamak, dondurma eylemleri gerçekleştirmek ve belirlenen kişi ve kuruluşlarla işlem yapmayı yasaklamak için gereklidir. Bu yükümlülükler, blockchain işleminin başlatılmasından önce yerine getirilmelidir; bu, potansiyel yasadışı yaptırım altında olan işlemleri blockchain üzerinde işlem oluşturmadan önce durdurma yeteneğine sahip olacağımız anlamına gelmektedir.

Travel Rule'un küresel benimsenmesi hızla artıyor. Asya-Pasifik bölgesi, Travel Rule'ü benimsemede önde giderken, Avrupa ve Orta Doğu bölgelerindeki benimseme oranları da önemli ölçüde artıyor. Sektör, Travel Rule gibi düzenleyici gerekliliklere uymaya giderek daha fazla alışıyor ve yeni süreçlerin benimsenmesinde karşılaşılan direncin de azaldığı görülüyor.

Hong Kong, 1 Haziran'dan itibaren sanal varlık hizmet sağlayıcılarının Travel Rule'a uymasını talep edecek. Hong Kong'un talepleri diğer yargı bölgeleriyle benzerlik gösteriyor, ancak bazı özel noktaları var:

1. Toplanması ve paylaşılması gereken bilgi kapsamı, işlem tutarına bağlı olarak değişir.
2. Eğer gerekli Travel Rule bilgisi alınmamışsa, VASP, bilgiyi sağlamak için başlatan taraf VASP'ten talepte bulunmalıdır; gerekirse iş ilişkisini sona erdirmeyi veya kısıtlamayı düşünmelidir.
3. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu, nasıl karşı tarafın uygunluk araştırması yapılacağına dair ayrıntılı rehberlik sağlamıştır.
4. Borsa, kendi kendine saklanan cüzdanlarla işlem yaparken hesap veya cüzdan sahipliğini doğrulamalıdır.

Regülasyon uygulaması açısından, Seyahat Kuralı hala bazı zorluklarla karşı karşıya:

1. "Güneş Doğumu Dönemi" sorunu: Farklı yargı bölgeleri Travel Rule için farklı düzenleyici süreler gerektirmektedir.
2. İşlem yapabilirlik sorunları: Travel Rule protokolleri arasında işlem yapabilirlik eksikliği, kapalı ağlarda bu sorun daha da şiddetleniyor.

Bu zorluklara rağmen, zamanla bu sorunların çözüleceğine inanıyorum. Travel Rule'un uygulanması, Kripto Varlıklar işlemlerinin şeffaflığını ve güvenliğini artırmaya yardımcı olacak ve sektörün uzun vadeli sağlıklı gelişimi için bir temel oluşturacaktır.