Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağı'nın on-chain Varlık Yönetim Platformu
Kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına giderek daha fazla girmesiyle, geleneksel finans standartlarına uygun varlık yönetim çözümlerine olan talep artıyor. Maple Finance, bu boşluğu doldurmak için ortaya çıktı ve on-chain varlık yönetim platformu olarak konumunu pekiştirdi.
Maple Finance sadece borç verenleri ve borç alanları bağlamakla kalmaz, aynı zamanda borç alanları için yapılandırılmış değerlendirmeler yapar ve teminatları stratejik olarak yönetir, bu da onu geleneksel varlık yönetim şirketleri gibi çalışır hale getirir. Son zamanlarda, Maple ayrıca Bitcoin'i pasif bir varlık olmaktan çıkararak gelir üretebilen bir varlık haline getiren Bitcoin gelir ürünlerini de tanıttı.
Kuruluşların kripto alanına giderek daha fazla girmesiyle, Maple Finance gibi iyi hazırlanmış varlık yönetim platformlarının erken dönem kurumsal ilişkiler kurması bekleniyor. Bu avantajın uzun vadeli pazar liderliğine dönüşmesi mümkün.
1. Kripto piyasasının varlık yönetimine olan talebi
Geleneksel finans alanında, büyük varlıklara sahip yatırımcılar genellikle aracı kurumların sağladığı profesyonel varlık yönetim hizmetlerine güvenmektedirler. Ancak kripto para piyasasında, yapılandırılmış ve güvenilir varlık yönetim kurumları oldukça nadirdir.
Bu boşluk, kripto varlık yönetimine belirgin fırsatlar sunmaktadır. Geleneksel finansal alanda kanıtlanmış modellerin dijital varlıklara uygulanması, büyük piyasa potansiyelini serbest bırakabilir. Kurumsal katılımın kripto alanında derinleşmesiyle birlikte, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep kritik hale gelmektedir.
Kurumsal katılımın kripto alandaki hızlanmasıyla birlikte, bu talep giderek daha belirgin hale geliyor. 2020 yılından bu yana bir şirketin büyük ölçekli Bitcoin alımları, bunun önemli bir örneğidir. 2024 yılında ABD ve Hong Kong'un spot Bitcoin ETF'lerini onaylamasının ardından bu ivme daha da güçlendi.
Bu nedenle, bir zamanlar perakende yatırımcılar tarafından yönlendirilen bir piyasa sınırına yaklaşıyor. Mevcut ortam, kurumsal ihtiyaçlara özel profesyonel varlık yönetim çözümleri gerektiriyor.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için oluşturulmuştur. Şirket 2019 yılında kurulmuş olup, Maple geleneksel finans uzmanlığını on-chain altyapısıyla birleştirmiş ve lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı olarak konumunu istikrarlı bir şekilde pekiştirmiştir.
2. on-chain Aset Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'in yapısı sade ve anlaşılır. Krediye dayalı on-chain borçlanmayı kolaylaştırmak için (LP) fon sağlayıcılarını kurum kredisi alanlarla birleştiriyor.
Maple Finance'in gerçek işleyişini inceledikten sonra, cevap daha net hale geliyor. Bu platform, basit kredi eşleştirmesinin ötesinde profesyonel varlık yönetimi uygulamaları benimsemiştir. Kurumsal borçlular için kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapar ve fon dağılımı ile kredi şartları konusunda stratejik kararlar alır.
Tüm kredi süreci boyunca, Maple ayrıca teminat kalitesi ipoteği ve yeniden borç verme gibi mekanizmalar kullanarak aktif bir fon yönetimi gerçekleştirmektedir. Bu işletim modeli, açıkça temel kredi aracılığının ötesine geçmekte ve modern varlık yönetim şirketlerinin işlevlerine daha yakın bir hale gelmektedir.
3. Maple Finance'ın Temel Katılımcıları ve İşletim Mekanizması
Maple Finance, ( olarak on-chain varlık yönetim kurumu ve basit bir kredi aracısı ) olarak rol oynamaktan ziyade, belirgin katılımcı yapısı ve sistematik işletim çerçevesinden kaynaklanmaktadır. Ürün modeli, üç temel katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Borç veren: Fon sağlayan yatırımcı
Borçlu: Finansman arayan kurum
Token sahipleri: Yönetim katılımı ve ödül kazanma hakkına sahip $SYRUP sahipleri
Bu yapı, geleneksel finansal sistemdeki mevcut koruma mekanizmalarını yansıtmaktadır. Bankanın kurumsal kredi işinde, tasarruf sahipleri fon sağlar, şirketler kredi talep eder, iç kredi ekibi mali sağlık durumlarını değerlendirir. Hissedarlar ise kurumun yönelimini etkileyen yönetim kararlarına katılır.
Maple Finance'in çalışma şekli benzerdir. Borçlu kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple'ın kredi ekibi teminat oranı ve varlık kalitesine göre koşulları belirler. Krediyi verenler, tasarruf sahiplerine benzer bir şekilde fon sağlar, $SYRUP sahipleri ise hisse sahibi gibi yönetsel bir rol üstlenir ve protokol düzeyindeki kararlara katılır.
Bir ana fark, $SYRUP sahiplerinin ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen staking ödülleri alacak olmalarıdır. Dikkate değer bir nokta, gelirlerin %20'sinin bu ödülleri desteklemek için geri alım için ayrılmasıdır.
Somut bir örneği düşünelim. Bir ana piyasa yapıcı, piyasa dalgalanmaları arttığında işlem pozisyonlarını genişletmek için 10 milyon dolarlık işletme sermayesine ihtiyaç duymaktadır. Ancak, geleneksel bankalar, kripto para alanına olan güvenin sınırlı olduğu gerekçesiyle bu talebi reddetmişlerdir, bu da şirketin ihtiyaç duyduğu fonları elde edememesine neden olmuştur.
Maple Finance'ın iç kredi ve danışmanlık bölümü Maple Direct, yüksek getirili kurumsal ürünü (High-Yield Corporate Product) aracılığıyla bu açığı kapatıyor. Maple Direct'ın performansını tanıyan nitelikli yatırımcılar, kredi havuzuna 10 milyon USDC yatırdı.
Şirket kredi başvurusu yaptığında, Maple Direct kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapacak, şirketin finansal durumunu, operasyon geçmişini ve risk durumunu inceleyecektir. Değerlendirmeden sonra, ETH teminatı olarak 12,5% faiz oranıyla 10 milyon USDC tutarında bir kredi onaylandı.
Kredi uygulandıktan sonra, gelir dağılımı başlar. Borçlu aylık faizi öder, bunun %12'si Maple Direct tarafından yönetim ücreti olarak saklanır. Kalan faiz, nitelikli yatırımcılara dağıtılır.
Burada, Maple'in farklılaşması net bir şekilde görülüyor. Temel kredi aracılığının ötesine geçerek, sermaye verimliliğini artırmak için ikincil borç verme ve teminat stake etme dahil olmak üzere teminatları aktif bir şekilde yönetiyor. Bazı durumlarda, Maple, geleneksel teminatlar yerine ana şirketin kurumsal garantisi ('e dayalı olarak krediler inşa ediyor.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kurumlarla karşılaştırılabilir. Sadece borç verenler ve borç alanlar arasında bağlantı kurmakla kalmayıp, aktif olarak fonları yönetmektedir. Bu yaklaşım, Maple'in yalnızca başka bir DeFi kredi platformu değil, aynı zamanda güvenilir bir kurumsal varlık yönetim şirketi olarak konumunu güçlendirmektedir.
![Derinlemesine Maple Finance Analizi: Kurumsal Sermaye Çağında On-Chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9a7209724e886e2fd52fc99150447d4.webp(
4. Maple Finance'in temel ürünleri
) 4.1 Maple Kurumsal
Maple Finance, çeşitlendirilmiş ve yapılandırılmış bir ürün yelpazesi sunarak, meşru bir on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak konumunu sağlamlaştırmıştır. Ürünleri esasen iki ana kategoriye ayrılmaktadır: kredi ürünleri ve varlık yönetim ürünleri, her bir kategori, farklı risk toleransları ve getiri hedefleri olan yatırımcılarla eşleşmeyi amaçlamaktadır.
Birinci sınıf borç verme ürünleri, Maple'in mavi çip ### Blue Chip ( ve yüksek getiri ) High Yield ( ürünlerini içerir. Mavi çip ürün serisi, sermaye korumasına önem veren muhafazakar yatırımcılar için özel olarak tasarlanmıştır. Sadece Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul eder ve sıkı risk yönetimi uygulamalarına uyar.
Buna karşın, yüksek getiri ürünleri daha yüksek geri dönüş arayan ve daha büyük riskler almaya istekli yatırımcılara yöneliktir. Temel stratejisi, yalnızca teminat tutmak yerine, ek getiri sağlamak için fazla teminatlı varlıkların aktif yönetimini, staking veya ikincil borç verme yoluyla gerçekleştirmektir.
Maple Finance'ın ikinci ürün kategorisi varlık yönetimidir, BTC getirisi )BTC Yield( ürünü ile başlamaktadır. Bu ürün, bu yılın başlarında piyasaya sürüldü ve kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan artan talebine cevap vermektedir. Değer önerisi oldukça basittir: Kurumsallar, Bitcoin'i pasif olarak tutmak zorunda değillerdir; bunun yerine BTC yatırarak faiz kazanabilir ve mevcut varlıklardan gelir elde edebilirler.
Eğer kurumlar doğrudan Bitcoin satın alıp tutabiliyorsa, neden kendileri yönetmesin? Cevap, gerçek sınırlamalarda yatıyor; esas olarak güvenli bir şekilde gelir elde etme teknolojik altyapısının veya operasyonel uzmanlığının eksikliğinden kaynaklanıyor.
Maple Finance'ın Bitcoin getiri ürünü, Core DAO tarafından sağlanan çift staking ) dual staking ( kullanmaktadır. Bu modelde, kurumlar Bitcoin'lerini BitGo veya Copper gibi kurumsal düzeydeki saklama hizmetlerinde güvenli bir şekilde depolar ve varlıklarını belirli bir süre boyunca kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde eder. Kısacası, kurumlar varlıklarını güvenli bir şekilde kilitler ve getiri elde eder.
Ancak, gerçek operasyon süreci göründüğünden daha karmaşık. "Bitcoin'de kazanç elde etme" basit görünümünün arkasında, bir dizi teknik ve operasyonel adım yatıyor; bir saklama kurumu ile sözleşme düzenlemek, Core DAO staking'ine katılmak, $CORE staking ödüllerini nakde dönüştürmek. Her adım uzmanlık gerektiriyor ve çoğu kurum içindeki bu bilgiye sahip değil.
Bu, geleneksel finansal alandaki tanıdık bir modeli yansıtmaktadır. Şirketler varlıkları doğrudan yönetebilse de, genellikle bu işi verimli ve güvenli bir şekilde tamamlamak için profesyonel varlık yönetim şirketlerine güvenmektedirler. Kripto alanında, teknik karmaşıklık, düzenleyici denetim, güvenlik ve risk yönetimi gibi ek boyutlar göz önüne alındığında, bu tür uzmanlık talebi daha fazladır.
Bitcoin kazanç ürünlerinden başlayarak, Maple Finance daha geniş varlık yönetimi ürünlerine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahip olup, uzun zamandır karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
Maple, kapsamlı ve profesyonel yönetim hizmetleri sunarak, kurumların dijital varlıklardan istikrarlı getiriler elde etmelerini sağlar ve böylece temel iş odaklarından sapmalarına gerek kalmaz.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Şimdiye kadar tartışılan ürünler esasen nitelikli yatırımcılara yöneliktir ve genel perakende yatırımcıların erişimini kısıtlamaktadır. Bu sorunu çözmek için Maple Finance, Maple'ın mevcut kredi altyapısı ve borçlu ağı üzerine inşa edilen, perakende yatırımcılara yönelik syrupUSDC ve syrupUSDT'yi tanıttı.
syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara kredi olarak verilecektir. Bu borçlular, diğer Maple ürünleriyle aynı kredi değerlendirme sürecine tabi tutulmaktadır. Bu kredilerden elde edilen faiz, doğrudan syrupUSDC tasarruf sahiplerine dağıtılmaktadır.
Maple'in kurumsal ürünleriyle benzer bir yapıya sahip olmasına rağmen, syrup havuzu bağımsız bir şekilde yönetilmektedir. Bu tasarım, kurumsal ürünlerin operasyonel titizliğini korurken, perakende kullanıcılar için giriş eşiğini düşürmekte ve yapı istikrarını bozmadığı sürece erişilebilirliği artırmaktadır.
Kurumsal katılımcılara sunulan seviyenin biraz altında olmasına rağmen, Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıttı. Drips, her dört saatte bir puan şeklinde bileşik faiz hesaplayarak ek token ödülleri sunar. Her sezonun sonunda, puanlar SYRUP token'ına dönüştürülebilir. Bu teşvik mekanizması ve etkili fonlama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1,9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
Özetle, syrupUSDC/USDT, kurumsal düzeyde ürünleri perakende yatırımcılara uzatarak erişilebilirlik ile yapılandırılmış ödül mekanizmasını birleştiriyor. Drips'i entegre ederek Maple, Web3 katılım dinamiklerine derin bir anlayış sergiliyor ve sürekli katılımı teşvik eden ve mali disiplini koruyan bir model sunuyor.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Maple Finance'ın Ana Farklılaştırıcı Avantajları
Maple Finance'ın temel farklılaştırıcı avantajı, tamamen on-chain olarak uygulanan kurumsal düzeyde sistemin gerçekleştirilmesidir. Maple sadece algoritmik kredi protokolüne dayanmakla kalmaz, aynı zamanda on-chain altyapıyı insan uzmanlığıyla birleştirerek kurumsal standartlara uygun bir ortam yaratır.
) 5.1 Geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Bu fark, Maple'ın ekip yapısında başlar. Birçok on-chain finans platformu, geleneksel finans arka planına sahip profesyonellerden yoksundur. Bu tür bir deneyim kesinlikle gerekli olmasa da, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını ve risk beklentilerini derinlemesine anlamadan gerçek anlamda kurumsal düzeyde hizmet sağlamak zordur.
İşte Maple'in öne çıkan noktası bu. Ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi alanında onlarca yıllık deneyime sahip profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temeli olan titiz kredi değerlendirmesi ve sağlam risk yönetimi gerçekleştirebilmektedir.
Maple liderlik ekibinin arka planı, kurum yatırımcılarının güvenini kazanmasının nedenini açıklamaya yardımcı oluyor.
CEO Sidney Powell, belirli bir ulusal bankanın ve belirli bir finansal şirketin varlık yönetimi tecrübesini getirdi. Kurucu ortak Joe Flanagan, belirli bir muhasebe bürosunda danışmanlık yapmış, kurumsal finansal analize odaklanmış, ardından belirli bir şirketin CFO'su ###CFO( olarak görev almıştır.
Teknik açıdan, CTO Matt Collum daha önce bir şirkette kıdemli mühendis olarak çalıştı ve finansal teknoloji girişiminin kurucusudur. COO Ryan O'Shea, bir kripto borsa stratejisi üzerinde çalıştı ve kripto alanında doğrudan deneyim kazandı.
daha geniş bir ekip
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Maple Finance: Kurumsal düzeyde on-chain varlık yönetiminin öncüsü
Maple Finance: Kurumsal Sermaye Çağı'nın on-chain Varlık Yönetim Platformu
Kurumsal yatırımcıların kripto para piyasasına giderek daha fazla girmesiyle, geleneksel finans standartlarına uygun varlık yönetim çözümlerine olan talep artıyor. Maple Finance, bu boşluğu doldurmak için ortaya çıktı ve on-chain varlık yönetim platformu olarak konumunu pekiştirdi.
Maple Finance sadece borç verenleri ve borç alanları bağlamakla kalmaz, aynı zamanda borç alanları için yapılandırılmış değerlendirmeler yapar ve teminatları stratejik olarak yönetir, bu da onu geleneksel varlık yönetim şirketleri gibi çalışır hale getirir. Son zamanlarda, Maple ayrıca Bitcoin'i pasif bir varlık olmaktan çıkararak gelir üretebilen bir varlık haline getiren Bitcoin gelir ürünlerini de tanıttı.
Kuruluşların kripto alanına giderek daha fazla girmesiyle, Maple Finance gibi iyi hazırlanmış varlık yönetim platformlarının erken dönem kurumsal ilişkiler kurması bekleniyor. Bu avantajın uzun vadeli pazar liderliğine dönüşmesi mümkün.
1. Kripto piyasasının varlık yönetimine olan talebi
Geleneksel finans alanında, büyük varlıklara sahip yatırımcılar genellikle aracı kurumların sağladığı profesyonel varlık yönetim hizmetlerine güvenmektedirler. Ancak kripto para piyasasında, yapılandırılmış ve güvenilir varlık yönetim kurumları oldukça nadirdir.
Bu boşluk, kripto varlık yönetimine belirgin fırsatlar sunmaktadır. Geleneksel finansal alanda kanıtlanmış modellerin dijital varlıklara uygulanması, büyük piyasa potansiyelini serbest bırakabilir. Kurumsal katılımın kripto alanında derinleşmesiyle birlikte, profesyonel ve yapılandırılmış varlık yönetimine olan talep kritik hale gelmektedir.
Kurumsal katılımın kripto alandaki hızlanmasıyla birlikte, bu talep giderek daha belirgin hale geliyor. 2020 yılından bu yana bir şirketin büyük ölçekli Bitcoin alımları, bunun önemli bir örneğidir. 2024 yılında ABD ve Hong Kong'un spot Bitcoin ETF'lerini onaylamasının ardından bu ivme daha da güçlendi.
Bu nedenle, bir zamanlar perakende yatırımcılar tarafından yönlendirilen bir piyasa sınırına yaklaşıyor. Mevcut ortam, kurumsal ihtiyaçlara özel profesyonel varlık yönetim çözümleri gerektiriyor.
Maple Finance, bu ihtiyacı karşılamak için oluşturulmuştur. Şirket 2019 yılında kurulmuş olup, Maple geleneksel finans uzmanlığını on-chain altyapısıyla birleştirmiş ve lider on-chain varlık yönetimi sağlayıcısı olarak konumunu istikrarlı bir şekilde pekiştirmiştir.
2. on-chain Aset Yönetimi: Maple Finance
Maple Finance'in yapısı sade ve anlaşılır. Krediye dayalı on-chain borçlanmayı kolaylaştırmak için (LP) fon sağlayıcılarını kurum kredisi alanlarla birleştiriyor.
Maple Finance'in gerçek işleyişini inceledikten sonra, cevap daha net hale geliyor. Bu platform, basit kredi eşleştirmesinin ötesinde profesyonel varlık yönetimi uygulamaları benimsemiştir. Kurumsal borçlular için kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapar ve fon dağılımı ile kredi şartları konusunda stratejik kararlar alır.
Tüm kredi süreci boyunca, Maple ayrıca teminat kalitesi ipoteği ve yeniden borç verme gibi mekanizmalar kullanarak aktif bir fon yönetimi gerçekleştirmektedir. Bu işletim modeli, açıkça temel kredi aracılığının ötesine geçmekte ve modern varlık yönetim şirketlerinin işlevlerine daha yakın bir hale gelmektedir.
3. Maple Finance'ın Temel Katılımcıları ve İşletim Mekanizması
Maple Finance, ( olarak on-chain varlık yönetim kurumu ve basit bir kredi aracısı ) olarak rol oynamaktan ziyade, belirgin katılımcı yapısı ve sistematik işletim çerçevesinden kaynaklanmaktadır. Ürün modeli, üç temel katılımcı rolü etrafında inşa edilmiştir:
Bu yapı, geleneksel finansal sistemdeki mevcut koruma mekanizmalarını yansıtmaktadır. Bankanın kurumsal kredi işinde, tasarruf sahipleri fon sağlar, şirketler kredi talep eder, iç kredi ekibi mali sağlık durumlarını değerlendirir. Hissedarlar ise kurumun yönelimini etkileyen yönetim kararlarına katılır.
Maple Finance'in çalışma şekli benzerdir. Borçlu kredi başvurusunda bulunduğunda, Maple'ın kredi ekibi teminat oranı ve varlık kalitesine göre koşulları belirler. Krediyi verenler, tasarruf sahiplerine benzer bir şekilde fon sağlar, $SYRUP sahipleri ise hisse sahibi gibi yönetsel bir rol üstlenir ve protokol düzeyindeki kararlara katılır.
Bir ana fark, $SYRUP sahiplerinin ayrıca protokol gelirleriyle finanse edilen staking ödülleri alacak olmalarıdır. Dikkate değer bir nokta, gelirlerin %20'sinin bu ödülleri desteklemek için geri alım için ayrılmasıdır.
Somut bir örneği düşünelim. Bir ana piyasa yapıcı, piyasa dalgalanmaları arttığında işlem pozisyonlarını genişletmek için 10 milyon dolarlık işletme sermayesine ihtiyaç duymaktadır. Ancak, geleneksel bankalar, kripto para alanına olan güvenin sınırlı olduğu gerekçesiyle bu talebi reddetmişlerdir, bu da şirketin ihtiyaç duyduğu fonları elde edememesine neden olmuştur.
Maple Finance'ın iç kredi ve danışmanlık bölümü Maple Direct, yüksek getirili kurumsal ürünü (High-Yield Corporate Product) aracılığıyla bu açığı kapatıyor. Maple Direct'ın performansını tanıyan nitelikli yatırımcılar, kredi havuzuna 10 milyon USDC yatırdı.
Şirket kredi başvurusu yaptığında, Maple Direct kapsamlı bir kredi değerlendirmesi yapacak, şirketin finansal durumunu, operasyon geçmişini ve risk durumunu inceleyecektir. Değerlendirmeden sonra, ETH teminatı olarak 12,5% faiz oranıyla 10 milyon USDC tutarında bir kredi onaylandı.
Kredi uygulandıktan sonra, gelir dağılımı başlar. Borçlu aylık faizi öder, bunun %12'si Maple Direct tarafından yönetim ücreti olarak saklanır. Kalan faiz, nitelikli yatırımcılara dağıtılır.
Burada, Maple'in farklılaşması net bir şekilde görülüyor. Temel kredi aracılığının ötesine geçerek, sermaye verimliliğini artırmak için ikincil borç verme ve teminat stake etme dahil olmak üzere teminatları aktif bir şekilde yönetiyor. Bazı durumlarda, Maple, geleneksel teminatlar yerine ana şirketin kurumsal garantisi ('e dayalı olarak krediler inşa ediyor.
Aslında, Maple'in sunduğu hizmetler geleneksel finansal kurumlarla karşılaştırılabilir. Sadece borç verenler ve borç alanlar arasında bağlantı kurmakla kalmayıp, aktif olarak fonları yönetmektedir. Bu yaklaşım, Maple'in yalnızca başka bir DeFi kredi platformu değil, aynı zamanda güvenilir bir kurumsal varlık yönetim şirketi olarak konumunu güçlendirmektedir.
![Derinlemesine Maple Finance Analizi: Kurumsal Sermaye Çağında On-Chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a9a7209724e886e2fd52fc99150447d4.webp(
4. Maple Finance'in temel ürünleri
) 4.1 Maple Kurumsal
Maple Finance, çeşitlendirilmiş ve yapılandırılmış bir ürün yelpazesi sunarak, meşru bir on-chain varlık yönetim kuruluşu olarak konumunu sağlamlaştırmıştır. Ürünleri esasen iki ana kategoriye ayrılmaktadır: kredi ürünleri ve varlık yönetim ürünleri, her bir kategori, farklı risk toleransları ve getiri hedefleri olan yatırımcılarla eşleşmeyi amaçlamaktadır.
Birinci sınıf borç verme ürünleri, Maple'in mavi çip ### Blue Chip ( ve yüksek getiri ) High Yield ( ürünlerini içerir. Mavi çip ürün serisi, sermaye korumasına önem veren muhafazakar yatırımcılar için özel olarak tasarlanmıştır. Sadece Bitcoin ve Ethereum gibi olgun varlıkları teminat olarak kabul eder ve sıkı risk yönetimi uygulamalarına uyar.
Buna karşın, yüksek getiri ürünleri daha yüksek geri dönüş arayan ve daha büyük riskler almaya istekli yatırımcılara yöneliktir. Temel stratejisi, yalnızca teminat tutmak yerine, ek getiri sağlamak için fazla teminatlı varlıkların aktif yönetimini, staking veya ikincil borç verme yoluyla gerçekleştirmektir.
Maple Finance'ın ikinci ürün kategorisi varlık yönetimidir, BTC getirisi )BTC Yield( ürünü ile başlamaktadır. Bu ürün, bu yılın başlarında piyasaya sürüldü ve kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan artan talebine cevap vermektedir. Değer önerisi oldukça basittir: Kurumsallar, Bitcoin'i pasif olarak tutmak zorunda değillerdir; bunun yerine BTC yatırarak faiz kazanabilir ve mevcut varlıklardan gelir elde edebilirler.
Eğer kurumlar doğrudan Bitcoin satın alıp tutabiliyorsa, neden kendileri yönetmesin? Cevap, gerçek sınırlamalarda yatıyor; esas olarak güvenli bir şekilde gelir elde etme teknolojik altyapısının veya operasyonel uzmanlığının eksikliğinden kaynaklanıyor.
Maple Finance'ın Bitcoin getiri ürünü, Core DAO tarafından sağlanan çift staking ) dual staking ( kullanmaktadır. Bu modelde, kurumlar Bitcoin'lerini BitGo veya Copper gibi kurumsal düzeydeki saklama hizmetlerinde güvenli bir şekilde depolar ve varlıklarını belirli bir süre boyunca kullanmamayı taahhüt ederek staking getirisi elde eder. Kısacası, kurumlar varlıklarını güvenli bir şekilde kilitler ve getiri elde eder.
Ancak, gerçek operasyon süreci göründüğünden daha karmaşık. "Bitcoin'de kazanç elde etme" basit görünümünün arkasında, bir dizi teknik ve operasyonel adım yatıyor; bir saklama kurumu ile sözleşme düzenlemek, Core DAO staking'ine katılmak, $CORE staking ödüllerini nakde dönüştürmek. Her adım uzmanlık gerektiriyor ve çoğu kurum içindeki bu bilgiye sahip değil.
Bu, geleneksel finansal alandaki tanıdık bir modeli yansıtmaktadır. Şirketler varlıkları doğrudan yönetebilse de, genellikle bu işi verimli ve güvenli bir şekilde tamamlamak için profesyonel varlık yönetim şirketlerine güvenmektedirler. Kripto alanında, teknik karmaşıklık, düzenleyici denetim, güvenlik ve risk yönetimi gibi ek boyutlar göz önüne alındığında, bu tür uzmanlık talebi daha fazladır.
Bitcoin kazanç ürünlerinden başlayarak, Maple Finance daha geniş varlık yönetimi ürünlerine genişlemeyi planlıyor. Bu strateji, kurumsal yatırımcılar ile kripto pazarları arasındaki uçurumu kapatmak için kritik öneme sahip olup, uzun zamandır karşılanmamış bir talebi çözmektedir.
Maple, kapsamlı ve profesyonel yönetim hizmetleri sunarak, kurumların dijital varlıklardan istikrarlı getiriler elde etmelerini sağlar ve böylece temel iş odaklarından sapmalarına gerek kalmaz.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Şimdiye kadar tartışılan ürünler esasen nitelikli yatırımcılara yöneliktir ve genel perakende yatırımcıların erişimini kısıtlamaktadır. Bu sorunu çözmek için Maple Finance, Maple'ın mevcut kredi altyapısı ve borçlu ağı üzerine inşa edilen, perakende yatırımcılara yönelik syrupUSDC ve syrupUSDT'yi tanıttı.
syrupUSDC ile toplanan fonlar, Maple'ın mavi çip ve yüksek getirili havuzlarından gelen kurumsal borçlulara kredi olarak verilecektir. Bu borçlular, diğer Maple ürünleriyle aynı kredi değerlendirme sürecine tabi tutulmaktadır. Bu kredilerden elde edilen faiz, doğrudan syrupUSDC tasarruf sahiplerine dağıtılmaktadır.
Maple'in kurumsal ürünleriyle benzer bir yapıya sahip olmasına rağmen, syrup havuzu bağımsız bir şekilde yönetilmektedir. Bu tasarım, kurumsal ürünlerin operasyonel titizliğini korurken, perakende kullanıcılar için giriş eşiğini düşürmekte ve yapı istikrarını bozmadığı sürece erişilebilirliği artırmaktadır.
Kurumsal katılımcılara sunulan seviyenin biraz altında olmasına rağmen, Maple, uzun vadeli katılımı artırmak için "Drips" ödül sistemini tanıttı. Drips, her dört saatte bir puan şeklinde bileşik faiz hesaplayarak ek token ödülleri sunar. Her sezonun sonunda, puanlar SYRUP token'ına dönüştürülebilir. Bu teşvik mekanizması ve etkili fonlama stratejisi sayesinde, Maple Finance yaklaşık 1,9 milyar USDC ve USDT çekmiştir.
Özetle, syrupUSDC/USDT, kurumsal düzeyde ürünleri perakende yatırımcılara uzatarak erişilebilirlik ile yapılandırılmış ödül mekanizmasını birleştiriyor. Drips'i entegre ederek Maple, Web3 katılım dinamiklerine derin bir anlayış sergiliyor ve sürekli katılımı teşvik eden ve mali disiplini koruyan bir model sunuyor.
![Derinlemesine İnceleme Maple Finance: Kurumsal Sermaye Döneminin on-chain Varlık Yönetimi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp(
5. Maple Finance'ın Ana Farklılaştırıcı Avantajları
Maple Finance'ın temel farklılaştırıcı avantajı, tamamen on-chain olarak uygulanan kurumsal düzeyde sistemin gerçekleştirilmesidir. Maple sadece algoritmik kredi protokolüne dayanmakla kalmaz, aynı zamanda on-chain altyapıyı insan uzmanlığıyla birleştirerek kurumsal standartlara uygun bir ortam yaratır.
) 5.1 Geleneksel finans uzmanları tarafından geliştirilen hizmet
Bu fark, Maple'ın ekip yapısında başlar. Birçok on-chain finans platformu, geleneksel finans arka planına sahip profesyonellerden yoksundur. Bu tür bir deneyim kesinlikle gerekli olmasa da, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını ve risk beklentilerini derinlemesine anlamadan gerçek anlamda kurumsal düzeyde hizmet sağlamak zordur.
İşte Maple'in öne çıkan noktası bu. Ekibi, geleneksel finans ve kredi değerlendirmesi alanında onlarca yıllık deneyime sahip profesyonellerden oluşmaktadır. Uzmanlıkları, kurumsal müşterilerin ihtiyaç duyduğu güven temeli olan titiz kredi değerlendirmesi ve sağlam risk yönetimi gerçekleştirebilmektedir.
Maple liderlik ekibinin arka planı, kurum yatırımcılarının güvenini kazanmasının nedenini açıklamaya yardımcı oluyor.
CEO Sidney Powell, belirli bir ulusal bankanın ve belirli bir finansal şirketin varlık yönetimi tecrübesini getirdi. Kurucu ortak Joe Flanagan, belirli bir muhasebe bürosunda danışmanlık yapmış, kurumsal finansal analize odaklanmış, ardından belirli bir şirketin CFO'su ###CFO( olarak görev almıştır.
Teknik açıdan, CTO Matt Collum daha önce bir şirkette kıdemli mühendis olarak çalıştı ve finansal teknoloji girişiminin kurucusudur. COO Ryan O'Shea, bir kripto borsa stratejisi üzerinde çalıştı ve kripto alanında doğrudan deneyim kazandı.
daha geniş bir ekip