Merkezi Olmayan Finans'tan ETF'ye: on-chain Varlık Dağılımının Yeni Mantığı
Giriş: Geek Oyuncaklarından Wall Street'in Yeni Gözdesine
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans (, finans dünyasında popüler bir terim haline geldi. Birkaç yıl önce, geekler tarafından Ethereum üzerinde inşa edilen finansal araçlar, şimdi Wall Street'in geleneksel finans devlerinin dikkatini çekiyor.
2020-2021 yıllarında, Merkezi Olmayan Finans piyasasının kilitli değeri ) TVL ( on milyar dolardan 178 milyar dolara kadar yükseldi. Uniswap, Aave gibi protokoller, küresel kripto dünyasında popüler projeler haline geldi. Ancak, sıradan yatırımcılar için, Merkezi Olmayan Finans hala bir labirent gibi. Karmaşık cüzdan işlemleri, anlaşılması güç akıllı sözleşmeler ve varlık güvenliği riskleri, gerçekten piyasaya giren geleneksel finans kurumlarının %5'ten az olmasına neden oldu.
2021 yılında, "DeFi'ye nasıl kolayca yatırım yapabileceğiniz" sorusunu çözmeye yönelik yeni bir araç ortaya çıktı - merkezi olmayan ETF ) DeETF (. Bu, geleneksel ETF konseptini ve blockchain şeffaflığını birleştirerek, hem geleneksel fonların kolaylığını koruyor hem de DeFi varlıklarının yüksek büyüme potansiyelini göz önünde bulunduruyor. DeETF, DeFi ile geleneksel yatırımcılar arasında bir köprü görevi görüyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık tahsisinin temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Birinci Kısım: Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye Gelişim Tarihi
) ###bir(erken keşif)2017-2019(
2017-2018 yıllarında, MakerDAO ve Compound gibi projeler merkezi olmayan finansın olasılıklarını ilk kez gösterdi. Uniswap tarafından sunulan otomatik piyasa yapıcı )AMM( modeli, on-chain işlemleri basitleştirdi. 2019'un sonunda, DeFi'nin TVL'si neredeyse 600 milyon dolara ulaştı.
) ### iki ( piyasa patlaması ve kavramın şekillenmesi ) 2020-2021(
2020 yılında pandeminin etkisiyle büyük miktarda fon kripto piyasasına akarken, DeFi TVL 1 milyar dolardan 178 milyar dolara yükseldi. Likidite madenciliği, getiri çiftçiliği gibi yeni modeller popülerleşti, ancak bu da büyük kullanıcı katılım eşiğini gün yüzüne çıkardı.
Bazı geleneksel finans şirketleri yatırımlarını yapmaya başladı. Kanada'da halka açık DeFi Technologies Inc., ana akım Merkezi Olmayan Finans protokollerini takip eden finansal ürünler sundu, kullanıcılar geleneksel borsalarda DeFi yatırımlarına basitçe katılabiliyor. Dezentralize platformlar, DeETF.org gibi, ETF portföylerini yönetmek için akıllı sözleşmeler kullanmayı da denemeye başladı.
) ### üç ( piyasa yeniden düzenlenmesi ve modelin olgunlaşması ) 2022-2023(
2022 yılının başında, Terra'nın çöküşü, FTX iflası gibi olaylar DeFi pazarının TVL'sinin 178 milyar dolardan 40 milyar dolara düşmesine neden oldu. Pazar dalgalanmaları, daha güvenli ve şeffaf yatırım araçlarına olan talebi artırdı ve DeETF'nin gelişimini olgunlaştırdı.
İki net model oluşuyor:
Geleneksel finans kanalları: DeFi Technologies gibi kuruluşlar ürün yelpazesini genişletiyor ve geleneksel borsalarda ETP ürünlerini listeleyerek.
on-chain merkeziyetsiz model: DeETF.org, Sosovalue gibi platformlar akıllı sözleşmeler aracılığıyla varlık yönetimi ve portföy ticareti gerçekleştirmektedir.
![Merkezi Olmayan Finans'tan ETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ###dört(avantaj ve zorluk
DeETF avantajları:
Kullanımı kolay, katılım eşiği düşük
Yatırım daha şeffaf ve esnek
Risk kontrolü ve çeşitlendirilmiş yatırım
Zorluk:
Düzenleyici ortam belirsiz
Akıllı sözleşme güvenlik açıkları
Zorluklara rağmen, DeETF gelecekteki finans piyasalarının önemli bir yeniliği olarak görülüyor ve varlık yönetimini daha demokratik ve akıllı hale getiriyor.
İkinci Kısım: Yeni Projelerin Yükselişi, DeETF'ler Çiçek Açıyor
) ###bir(çok yönlü keşif
DeETF iki yol boyunca evrim geçiriyor:
Geleneksel finans yolu: Resmi borsa aracılığıyla ETP ihraç etmek
Saf on-chain merkezi olmayan platformlar: örneğin DeETF.org, Sosovalue gibi
Kurumsal yol haritası açısından, Securitize gibi firmalar geleneksel finansal varlıkları tokenleştirerek on-chain pazara dahil ediyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### iki ( akıllı varlık portföyü yeni trendi
YAMA)Yamaswap(akıllı DeETF'ye giriş: Kullanıcı ihtiyaçlarını girdikten sonra otomatik olarak öneri portföyü oluşturan AI destekli varlık dağılımı öneri sistemi.
YAMA özellikleri:
Solana ve Base üzerinde çalışarak kullanım maliyetlerini düşürmek
Akıllı sözleşmeler tüm on-chain açık kombinasyonları destekler
"Kendi Kendine Dağıtım" + "Yapay Zeka Portföy Önerisi" deneyimini vurgulamak
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) ### üç ( DeETF yarış yolu çatallama evrimi
Farklı yollar:
DeETF.org: Kullanıcıların kendi yapılandırmalarını vurgulamak
Sosovalue: on-chain temalı ETF'yi piyasaya sürdü
Index Coop: Standart endeks ürünlerine odaklanıyor
Merkezi Olmayan Finans Teknolojileri, Securitize: Bireysel ve kurumsal yatırımcılar için uyumlu keşif
Yeni trend: Daha akıllı, otomatik varlık dağılımı deneyimi. YAMA gibi platformlar "sadece araç" olmaktan "strateji hizmeti sağlayıcısı" olmaya geçiyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını gizlice yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Sonuç: DeETF, on-chain varlık yönetiminin geleceğini yeniden şekillendiriyor
DeETF, Merkezi Olmayan Finans'ın "kullanıcı deneyimi yükseltme versiyonu" olarak, yaygınlaştırma ve erişim engellerini azaltma görevini üstleniyor. Önümüzdeki 5 yıl içinde, DeETF'nin on-chain varlık yönetiminin en önemli uygulama senaryolarından biri olması bekleniyor.
Farklı türdeki kaşifler:
Merkezi Olmayan Finans Teknolojileri: Geleneksel finansal alandan girerek, uyumlu kripto ETP ürünleri çıkarma
DeETF.org: on-chain özerkliğe bağlıdır, serbest kombinasyon ve şeffaflığı vurgular.
YAMA: AI destekli portföy oluşturma getirir, akıllı ve kişiselleştirilmiş varlık yönetimi sağlar.
DeETF, on-chain varlık yönetim yöntemlerini yeniden tanımlıyor, finansal özgürlük, şeffaflık ve kapsayıcılığa yeni bir hayal gücü katıyor. Gelecekteki on-chain varlık yönetimi, herhangi bir sıradan yatırımcının sahip olabileceği bir yetenek haline gelme umudunu taşıyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DeETF: on-chain varlık tahsisi için yeni bir dönem, Merkezi Olmayan Finans yatırım mantığını yeniden şekillendiriyor
Merkezi Olmayan Finans'tan ETF'ye: on-chain Varlık Dağılımının Yeni Mantığı
Giriş: Geek Oyuncaklarından Wall Street'in Yeni Gözdesine
Son yıllarda, Merkezi Olmayan Finans (, finans dünyasında popüler bir terim haline geldi. Birkaç yıl önce, geekler tarafından Ethereum üzerinde inşa edilen finansal araçlar, şimdi Wall Street'in geleneksel finans devlerinin dikkatini çekiyor.
2020-2021 yıllarında, Merkezi Olmayan Finans piyasasının kilitli değeri ) TVL ( on milyar dolardan 178 milyar dolara kadar yükseldi. Uniswap, Aave gibi protokoller, küresel kripto dünyasında popüler projeler haline geldi. Ancak, sıradan yatırımcılar için, Merkezi Olmayan Finans hala bir labirent gibi. Karmaşık cüzdan işlemleri, anlaşılması güç akıllı sözleşmeler ve varlık güvenliği riskleri, gerçekten piyasaya giren geleneksel finans kurumlarının %5'ten az olmasına neden oldu.
2021 yılında, "DeFi'ye nasıl kolayca yatırım yapabileceğiniz" sorusunu çözmeye yönelik yeni bir araç ortaya çıktı - merkezi olmayan ETF ) DeETF (. Bu, geleneksel ETF konseptini ve blockchain şeffaflığını birleştirerek, hem geleneksel fonların kolaylığını koruyor hem de DeFi varlıklarının yüksek büyüme potansiyelini göz önünde bulunduruyor. DeETF, DeFi ile geleneksel yatırımcılar arasında bir köprü görevi görüyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık tahsisinin temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Birinci Kısım: Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye Gelişim Tarihi
) ###bir(erken keşif)2017-2019(
2017-2018 yıllarında, MakerDAO ve Compound gibi projeler merkezi olmayan finansın olasılıklarını ilk kez gösterdi. Uniswap tarafından sunulan otomatik piyasa yapıcı )AMM( modeli, on-chain işlemleri basitleştirdi. 2019'un sonunda, DeFi'nin TVL'si neredeyse 600 milyon dolara ulaştı.
) ### iki ( piyasa patlaması ve kavramın şekillenmesi ) 2020-2021(
2020 yılında pandeminin etkisiyle büyük miktarda fon kripto piyasasına akarken, DeFi TVL 1 milyar dolardan 178 milyar dolara yükseldi. Likidite madenciliği, getiri çiftçiliği gibi yeni modeller popülerleşti, ancak bu da büyük kullanıcı katılım eşiğini gün yüzüne çıkardı.
Bazı geleneksel finans şirketleri yatırımlarını yapmaya başladı. Kanada'da halka açık DeFi Technologies Inc., ana akım Merkezi Olmayan Finans protokollerini takip eden finansal ürünler sundu, kullanıcılar geleneksel borsalarda DeFi yatırımlarına basitçe katılabiliyor. Dezentralize platformlar, DeETF.org gibi, ETF portföylerini yönetmek için akıllı sözleşmeler kullanmayı da denemeye başladı.
) ### üç ( piyasa yeniden düzenlenmesi ve modelin olgunlaşması ) 2022-2023(
2022 yılının başında, Terra'nın çöküşü, FTX iflası gibi olaylar DeFi pazarının TVL'sinin 178 milyar dolardan 40 milyar dolara düşmesine neden oldu. Pazar dalgalanmaları, daha güvenli ve şeffaf yatırım araçlarına olan talebi artırdı ve DeETF'nin gelişimini olgunlaştırdı.
İki net model oluşuyor:
![Merkezi Olmayan Finans'tan ETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) ###dört(avantaj ve zorluk
DeETF avantajları:
Zorluk:
Zorluklara rağmen, DeETF gelecekteki finans piyasalarının önemli bir yeniliği olarak görülüyor ve varlık yönetimini daha demokratik ve akıllı hale getiriyor.
İkinci Kısım: Yeni Projelerin Yükselişi, DeETF'ler Çiçek Açıyor
) ###bir(çok yönlü keşif
DeETF iki yol boyunca evrim geçiriyor:
Kurumsal yol haritası açısından, Securitize gibi firmalar geleneksel finansal varlıkları tokenleştirerek on-chain pazara dahil ediyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) ### iki ( akıllı varlık portföyü yeni trendi
YAMA)Yamaswap(akıllı DeETF'ye giriş: Kullanıcı ihtiyaçlarını girdikten sonra otomatik olarak öneri portföyü oluşturan AI destekli varlık dağılımı öneri sistemi.
YAMA özellikleri:
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) ### üç ( DeETF yarış yolu çatallama evrimi
Farklı yollar:
Yeni trend: Daha akıllı, otomatik varlık dağılımı deneyimi. YAMA gibi platformlar "sadece araç" olmaktan "strateji hizmeti sağlayıcısı" olmaya geçiyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını gizlice yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Sonuç: DeETF, on-chain varlık yönetiminin geleceğini yeniden şekillendiriyor
DeETF, Merkezi Olmayan Finans'ın "kullanıcı deneyimi yükseltme versiyonu" olarak, yaygınlaştırma ve erişim engellerini azaltma görevini üstleniyor. Önümüzdeki 5 yıl içinde, DeETF'nin on-chain varlık yönetiminin en önemli uygulama senaryolarından biri olması bekleniyor.
Farklı türdeki kaşifler:
DeETF, on-chain varlık yönetim yöntemlerini yeniden tanımlıyor, finansal özgürlük, şeffaflık ve kapsayıcılığa yeni bir hayal gücü katıyor. Gelecekteki on-chain varlık yönetimi, herhangi bir sıradan yatırımcının sahip olabileceği bir yetenek haline gelme umudunu taşıyor.
![Merkezi Olmayan Finans'tan DeETF'ye: Kim, Merkezi Olmayan Finans varlık dağılımının temel mantığını sessizce yeniden yazıyor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(