Şifreleme Risk Sermayesi Pazar Analizi: 2023 İkinci Çeyrek Gözden Geçirme
İkinci çeyrekte şifreleme para birimi risk sermayesi piyasası durgundu, ancak dikkat çekici bazı işlemler hala mevcut. Risk sermayesi şirketleri daha önce ayı piyasasının kendilerini gösterme fırsatı olduğunu iddia etseler de, aslında son zamanlarda büyük kurumların girişim yatırımları da belirgin şekilde azaldı. İkinci çeyrekteki finansman durumunu gözden geçirelim ve hangi girişimlerin yatırımcıların ilgisini çektiğine bakalım.
Bir yatırımcı olarak, halka arz edilen şifreleme varlıklarına yatırım yapabiliriz. Ancak, özel piyasa genellikle sıradan yatırımcılara kapalıdır. Çoğu yargı alanı, yatırımcıların özel piyasalara girmeden önce akredite olmalarını gerektirir; örneğin, belirli bir gelir ve net varlık eşiğine ulaşmaları veya belirli bir mesleki yeterliliğe sahip olmaları gerekir.
Buna rağmen, özel piyasanın şifreleme endüstrisi için önemi tartışılmaz. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin başlangıç sermayesi bulması ve kullanılabilir ürün veya hizmetler sunması zor olacaktır.
Bugün şifreleme özel piyasa üzerinde derinlemesine bir inceleme yapacağız. 2023 yılı şifreleme girişim sermayesi finansmanındaki durgunluğu gözden geçirecek, ikinci çeyrek girişim şirketlerinin finansman verilerini analiz edecek ve geçen ayki en iyi şifreleme projelerinin finansmanından olumlu sinyaller arayacağız.
Şifreleme Risk Yatırım Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan şirketler ve bireyleri ifade eder; bunlar, kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör bilgilerini kullanarak girişimlerin büyümesine yardımcı olurlar.
2022'de kripto para piyasası büyük bir düşüş yaşamasına rağmen, kripto girişim sermayesi şirketleri yine de rekor düzeyde 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, Ethereum ve Bitcoin gibi varlıkların 2023'te büyük bir sıçrama yapmasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım yapma konusunda pek ilgi alamadı. Kısacası, bu yıl itibarıyla yapılan yatırımlar dik bir düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişimleri için bu, açıkça zor bir çeyrek daha. Verilere göre, ikinci çeyrekte toplam 382 işlem gerçekleşti ve toplam finansman miktarı 2.34 milyar dolar oldu. Dikkate değer olan, bu durumun 2022'nin ilk çeyreğinden itibaren beş çeyrek üst üste azalma göstermesi. O dönemde şifreleme girişimleri 12.14 milyar dolara kadar finansman aldı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişim yatırımlarının henüz dibine ulaşmamış olabileceğimizi gösteriyor. Bu şaşırtıcı değil, çünkü düzenleyicilerin bazı girişim sermayesi destekli girişimlerin tanıttığı ağla ilgili varlıklara karşı saldırıya geçmesiyle sektör düzenleyici engellerle karşı karşıya. Düzenleyici önlemler, yatırımcıların gelecekte belirli bir fiyatla belirli bir miktarda token elde etme hakkına sahip olduğu "token sertifikası"nın ekonomikliğini tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, son birkaç yıla kıyasla, girişim sermayesi şirketleri ( ve onun sınırlı ortakları ), şifreleme likit olmayan özel piyasa girişlerine daha temkinli yaklaşmaktadır.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Şanslıyız ki, şifreleme girişim sermayesi tamamen kayıplara uğramadı. Bu yıl büyük ölçüde fon artırmasalar da, hâlâ büyük miktarda fon bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa ticaret ortamı önemli ölçüde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer şifreleme projeleri hâlâ yeterli fon alabiliyor.
Girişim sermayesi hâlâ büyük miktarda yatırım yapacak paraya sahip, veriler bunu doğruladı. Geçen ay, az bilinen bazı şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman duyurdu.
Aşağıda dikkate değer birkaç proje bulunmaktadır:
Efsanevi Oyunlar
Finansman Tutarı: 37 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, tam hizmet sunan bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve hizmetleri için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur.
Mythical platformı bu oyunları entegre ederek her bir oyun için isteğe bağlı Web3 özellikleri şifreleme katmanı sunmaktadır. Bu platform, lisanslı otorite kanıtı zincirinde çalışmakta olup, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerine yönelik bir borsa olarak hizmet vermektedir. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve alıcı-satıcı fiyat önerileri gibi özelliklere de sahiptir.
Dikkat Sebebi:
Mythical Games, NFL ve NFL Oyuncuları Derneği ile işbirliği yaparak geliştirdiği "NFL Rivals" oyununu 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarında piyasaya sürdü ve hızla spor oyunları listesinde zirveye yerleşti. Şu anda oyun, App Store'daki ücretsiz spor oyunları listesinde 11. sırada yer almaktadır.
Bir yerel şifreleme oyunu için, bu oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın perspektifini cesaretlendirir. Çığır açıcı bir oyun, oyun dünyasını tamamen değiştirebilir; görünüşe göre Mythical Games, bu oyunun geliştiricisi olma fırsatına sahip.
Taiko
Finansman Miktarı: 2200 milyon dolar
Sektör: L2
Tanıtım:
Taiko, Ethereum genişleme zorluklarıyla başa çıkarken, teknik ve felsefi açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışıyor.
Taiko ekibi, Ethereum ile eşdeğer Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü geliştiriyor, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu sağlamayı, kanıtlayıcı maliyetlerini minimize etmekten daha öncelikli hale getiriyor. Bu, L1 üzerinde dağıtılan protokollerin kod veya dağıtım ortamında herhangi bir değişiklik yapmadan Taiko'ya geçiş yapmalarına olanak tanıyacak.
Bu proje "başından itibaren merkeziyetsizleşme" ilkesini takip ediyor, bu da merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte dağıtım yapılması anlamına geliyor; bu sayede herkes, izin almaksızın zincirin altyapı katmanına katılabilir ve ücret kazanabilir.
Takip Sebebi:
Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'ıdır, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştirmeye çalışırken, az kişinin gittiği bir yolu izliyor. Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmalarına izin verecek ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı sıkıya uyulmasının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, ancak EVM Rollup projelerinden uzaklaşan bir dünyada Taiko, oldukça benzersiz bir rollup ve karşıt bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 ABD doları
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, kullanıcıların likidite sağlamasını köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlayan, Ethereum, zkSync ve BNB zincirleri üzerinde dağıtılan bir AMM'dir.
Bu protokol, önceden tanımlanmış parametrelere göre otomatik olarak likiditeyi akıllıca aktarabilen 4 çeşit otomatik likidite stratejisi ( ile "mod" ) olarak adlandırılmıştır ve likiditeyi aktif tutmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma işlevi, ETH likiditesini kiralamak isteyenler ve hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için belirli bir biçimde likiditeyi teşvik etmeye olanak tanımaktadır.
Maverick, likiditeyi bir aralıkta yoğunlaştırarak, Uniswap V3'ün anlık fiyat tekliflerine benzer şekilde, bu aralık içinde sıfır kayma ile işlem yapma imkanı sunar. Bu özellik, bu DEX'i büyük işlemciler ve toplayıcılar için son derece çekici kılar.
Takip Etme Sebebi:
Birçok borsada, volatilitesi yüksek varlık gruplarına likidite sağlayan kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya. Geleneksel AMM yöntemleri, perakende LP'lerin ciddi kalıcı kayıplar yaşamasına neden olabilir ve getirileri çok düşüktür.
Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları yalnızca profesyonel piyasa yapıcılarının kâr etmesine olanak tanır. Bu arada, Uniswap V2 gibi her yönüyle likidite yapıları sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlü fiyat sapmalarına izin vererek, Maverick küçük yatırımcı LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü; bu da projenin, istenirse, kamu piyasası aracılığıyla tanıtılabileceği anlamına geliyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 Likes
Reward
20
8
Repost
Share
Comment
0/400
GreenCandleCollector
· 08-03 19:04
Risk sermayesi herkes Rug Pull yaptı, bireysel yatırımcılar daha da dikkatli olmalı.
View OriginalReply0
Token_Sherpa
· 08-03 16:28
korkunç bear döneminde büyük laflar eden bu vcs'lere gülüyorum ama şimdi harekete geçemiyorlar... klasik ponzinomics zihniyeti fr
View OriginalReply0
HashBrownies
· 08-03 01:48
Saf enayilerin kaderi VIP seviyesinde bir kalp
View OriginalReply0
LayerZeroEnjoyer
· 08-01 02:15
Dışarıda boğa boğa konuşuyorlar, gerçek bir şey yok.
View OriginalReply0
PrivateKeyParanoia
· 08-01 02:13
Gerçekten dipte miyiz yine?
View OriginalReply0
PoetryOnChain
· 08-01 02:09
Venture capitalists hiç boş para bulamaz, doğrudan destek oldular.
View OriginalReply0
LoneValidator
· 08-01 02:04
Ayı Piyasası, nerede o kadar çok pirinç var? Daha önce söylenmişti, yapılan tüm yatırımlar suya gitti.
View OriginalReply0
Rugman_Walking
· 08-01 01:54
Bu kadar çok şey söyledim, sadece fakirlerin Kripto Para Trade yapmaya hakkı yok.
2023 Q2 şifreleme girişim sermayesi piyasası durakladı ama hala dikkat çeken projeler finansman aldı
Şifreleme Risk Sermayesi Pazar Analizi: 2023 İkinci Çeyrek Gözden Geçirme
İkinci çeyrekte şifreleme para birimi risk sermayesi piyasası durgundu, ancak dikkat çekici bazı işlemler hala mevcut. Risk sermayesi şirketleri daha önce ayı piyasasının kendilerini gösterme fırsatı olduğunu iddia etseler de, aslında son zamanlarda büyük kurumların girişim yatırımları da belirgin şekilde azaldı. İkinci çeyrekteki finansman durumunu gözden geçirelim ve hangi girişimlerin yatırımcıların ilgisini çektiğine bakalım.
Bir yatırımcı olarak, halka arz edilen şifreleme varlıklarına yatırım yapabiliriz. Ancak, özel piyasa genellikle sıradan yatırımcılara kapalıdır. Çoğu yargı alanı, yatırımcıların özel piyasalara girmeden önce akredite olmalarını gerektirir; örneğin, belirli bir gelir ve net varlık eşiğine ulaşmaları veya belirli bir mesleki yeterliliğe sahip olmaları gerekir.
Buna rağmen, özel piyasanın şifreleme endüstrisi için önemi tartışılmaz. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin başlangıç sermayesi bulması ve kullanılabilir ürün veya hizmetler sunması zor olacaktır.
Bugün şifreleme özel piyasa üzerinde derinlemesine bir inceleme yapacağız. 2023 yılı şifreleme girişim sermayesi finansmanındaki durgunluğu gözden geçirecek, ikinci çeyrek girişim şirketlerinin finansman verilerini analiz edecek ve geçen ayki en iyi şifreleme projelerinin finansmanından olumlu sinyaller arayacağız.
Şifreleme Risk Yatırım Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan şirketler ve bireyleri ifade eder; bunlar, kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör bilgilerini kullanarak girişimlerin büyümesine yardımcı olurlar.
2022'de kripto para piyasası büyük bir düşüş yaşamasına rağmen, kripto girişim sermayesi şirketleri yine de rekor düzeyde 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, Ethereum ve Bitcoin gibi varlıkların 2023'te büyük bir sıçrama yapmasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım yapma konusunda pek ilgi alamadı. Kısacası, bu yıl itibarıyla yapılan yatırımlar dik bir düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişimleri için bu, açıkça zor bir çeyrek daha. Verilere göre, ikinci çeyrekte toplam 382 işlem gerçekleşti ve toplam finansman miktarı 2.34 milyar dolar oldu. Dikkate değer olan, bu durumun 2022'nin ilk çeyreğinden itibaren beş çeyrek üst üste azalma göstermesi. O dönemde şifreleme girişimleri 12.14 milyar dolara kadar finansman aldı.
Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişim yatırımlarının henüz dibine ulaşmamış olabileceğimizi gösteriyor. Bu şaşırtıcı değil, çünkü düzenleyicilerin bazı girişim sermayesi destekli girişimlerin tanıttığı ağla ilgili varlıklara karşı saldırıya geçmesiyle sektör düzenleyici engellerle karşı karşıya. Düzenleyici önlemler, yatırımcıların gelecekte belirli bir fiyatla belirli bir miktarda token elde etme hakkına sahip olduğu "token sertifikası"nın ekonomikliğini tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, son birkaç yıla kıyasla, girişim sermayesi şirketleri ( ve onun sınırlı ortakları ), şifreleme likit olmayan özel piyasa girişlerine daha temkinli yaklaşmaktadır.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Şanslıyız ki, şifreleme girişim sermayesi tamamen kayıplara uğramadı. Bu yıl büyük ölçüde fon artırmasalar da, hâlâ büyük miktarda fon bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa ticaret ortamı önemli ölçüde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer şifreleme projeleri hâlâ yeterli fon alabiliyor.
Girişim sermayesi hâlâ büyük miktarda yatırım yapacak paraya sahip, veriler bunu doğruladı. Geçen ay, az bilinen bazı şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman duyurdu.
Aşağıda dikkate değer birkaç proje bulunmaktadır:
Efsanevi Oyunlar
Finansman Tutarı: 37 milyon dolar
Sektör: Oyun
Tanıtım:
Mythical Games, tam hizmet sunan bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve hizmetleri için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur.
Mythical platformı bu oyunları entegre ederek her bir oyun için isteğe bağlı Web3 özellikleri şifreleme katmanı sunmaktadır. Bu platform, lisanslı otorite kanıtı zincirinde çalışmakta olup, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerine yönelik bir borsa olarak hizmet vermektedir. Ayrıca, Mythical platformu dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve alıcı-satıcı fiyat önerileri gibi özelliklere de sahiptir.
Dikkat Sebebi:
Mythical Games, NFL ve NFL Oyuncuları Derneği ile işbirliği yaparak geliştirdiği "NFL Rivals" oyununu 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarında piyasaya sürdü ve hızla spor oyunları listesinde zirveye yerleşti. Şu anda oyun, App Store'daki ücretsiz spor oyunları listesinde 11. sırada yer almaktadır.
Bir yerel şifreleme oyunu için, bu oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın perspektifini cesaretlendirir. Çığır açıcı bir oyun, oyun dünyasını tamamen değiştirebilir; görünüşe göre Mythical Games, bu oyunun geliştiricisi olma fırsatına sahip.
Taiko
Finansman Miktarı: 2200 milyon dolar
Sektör: L2
Tanıtım:
Taiko, Ethereum genişleme zorluklarıyla başa çıkarken, teknik ve felsefi açıdan Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışıyor.
Taiko ekibi, Ethereum ile eşdeğer Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü geliştiriyor, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu sağlamayı, kanıtlayıcı maliyetlerini minimize etmekten daha öncelikli hale getiriyor. Bu, L1 üzerinde dağıtılan protokollerin kod veya dağıtım ortamında herhangi bir değişiklik yapmadan Taiko'ya geçiş yapmalarına olanak tanıyacak.
Bu proje "başından itibaren merkeziyetsizleşme" ilkesini takip ediyor, bu da merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla birlikte dağıtım yapılması anlamına geliyor; bu sayede herkes, izin almaksızın zincirin altyapı katmanına katılabilir ve ücret kazanabilir.
Takip Sebebi:
Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'ıdır, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştirmeye çalışırken, az kişinin gittiği bir yolu izliyor. Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmalarına izin verecek ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına geliyor.
Ethereum standartlarına sıkı sıkıya uyulmasının başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, ancak EVM Rollup projelerinden uzaklaşan bir dünyada Taiko, oldukça benzersiz bir rollup ve karşıt bir bahis.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 ABD doları
Sektör: DeFi
Tanıtım:
Maverick, kullanıcıların likidite sağlamasını köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlayan, Ethereum, zkSync ve BNB zincirleri üzerinde dağıtılan bir AMM'dir.
Bu protokol, önceden tanımlanmış parametrelere göre otomatik olarak likiditeyi akıllıca aktarabilen 4 çeşit otomatik likidite stratejisi ( ile "mod" ) olarak adlandırılmıştır ve likiditeyi aktif tutmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma işlevi, ETH likiditesini kiralamak isteyenler ve hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için belirli bir biçimde likiditeyi teşvik etmeye olanak tanımaktadır.
Maverick, likiditeyi bir aralıkta yoğunlaştırarak, Uniswap V3'ün anlık fiyat tekliflerine benzer şekilde, bu aralık içinde sıfır kayma ile işlem yapma imkanı sunar. Bu özellik, bu DEX'i büyük işlemciler ve toplayıcılar için son derece çekici kılar.
Takip Etme Sebebi:
Birçok borsada, volatilitesi yüksek varlık gruplarına likidite sağlayan kurumlar büyük zorluklarla karşı karşıya. Geleneksel AMM yöntemleri, perakende LP'lerin ciddi kalıcı kayıplar yaşamasına neden olabilir ve getirileri çok düşüktür.
Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları yalnızca profesyonel piyasa yapıcılarının kâr etmesine olanak tanır. Bu arada, Uniswap V2 gibi her yönüyle likidite yapıları sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlü fiyat sapmalarına izin vererek, Maverick küçük yatırımcı LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı oluyor. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü; bu da projenin, istenirse, kamu piyasası aracılığıyla tanıtılabileceği anlamına geliyor.