Travel Rule：加密货币世界的新规则

随着数字资产和区块链技术逐渐成为金融行业的重要组成部分，全球监管机构认为有必要实施更多监管要求，以改善行业参与者的反洗钱和合规框架。这就是Travel Rule诞生的背景。

Travel Rule本质上是关于交易透明度的规定，旨在将区块链交易与现实世界的实体和身份联系起来，以更好地管理链上交易的洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

在2019年Travel Rule监管指南提出之前，虚拟资产服务提供商(VASP)只需通过KYC流程监控自己的客户。然而，当VASP向交易对手发送交易时，很少执行检查，几乎无法了解交易对手是谁，这增加了交易对手风险和涉及制裁、非法交易等高风险活动的风险。

Travel Rule规定VASP有义务获取、持有和提交与虚拟资产转账相关的发端人和受益人信息，以识别和报告可疑交易，采取冻结行动，并禁止与指定个人和实体进行交易。这些义务必须在启动区块链交易之前完成，这意味着我们将首次有能力在区块链上创建交易之前阻止潜在的非法受制裁交易。

Travel Rule的全球采用情况正在迅速提高。亚太地区在采用Travel Rule方面领先，欧洲和中东地区的采用率也在显著提高。业界越来越习惯于遵守Travel Rule等监管要求，在采用新流程时受到的阻力也越来越小。

香港将要求虚拟资产服务提供商从6月1日起遵守Travel Rule。香港的要求与其他司法管辖区类似，但有一些特殊之处：

1. 需要收集和分享的信息范围因交易金额而异。
2. 如果没有收到所需的Travel Rule信息，VASP应要求发起端VASP提供该信息，必要时考虑终止或限制业务关系。
3. 香港证监会就如何进行交易对手尽职调查提供了详细指导。
4. 交易所需要在与自托管钱包进行交易时验证账户或钱包所有权。

在监管实施方面，Travel Rule仍面临一些挑战：

1. "日出期"问题：不同司法管辖区对Travel Rule的要求有不同的监管期限。
2. 互操作性问题：Travel Rule协议之间缺乏互操作性，在封闭网络中这一问题更加严重。

尽管存在这些挑战，但随着时间的推移，相信这些问题将得到解决。Travel Rule的实施将有助于提高加密货币交易的透明度和安全性，为行业的长期健康发展奠定基础。