现在用$2,000购买的最聪明高收益中游股票

关键点

• 能源转移提供了高收益和稳健潜在增长的强大组合。
• 企业产品合伙人是一只稳健的 "安心睡觉" 股票。
• 创世纪能源有潜力成为一个强有力的逆转故事。
• 我们更喜欢的10只股票比能源转移更好 ›

如果你想在这个市场上投入2000美元，中游能源股票是一个明智的选择。它们往往提供稳定的基于费用的现金流，收益率较高，并且正在看到良好的增长机会。尽管这些公司的财务状况较十年前更好，但该行业的交易价格仍远低于历史估值。

让我们看看现在可以购买的三种智能中游投资选择。

能量转移

在我看来，能源转移 (NYSE: ET) 是当今市场上最具吸引力的风险/收益股票之一，这也是它成为我个人最大持股之一的原因。它结合了高收益、改善的财务状况和稳健的增长机会。尽管如此，它的交易估值在这个领域中也是最低的之一。

公司在过去几年中一直在改善其资产负债表并使财务状况变得更好，现在准备重新进入增长模式。它在2020年削减了分配以控制债务，从那时起，它利用自由现金流来帮助资助增长并降低杠杆。它的杠杆现在处于目标范围的低端，管理层最近称其资产负债表是有史以来最强的。这为它进入增长模式提供了灵活性，而在上一个大型投资周期中，它并没有这种灵活性。

与此同时，90%的EBITDA (息税折旧摊销前利润)是基于费用的，许多合同的结构为“接受或支付”。这为其提供了一个在很大程度上不受商品价格影响的经常性收入来源。上个季度，其可分配现金流(经营现金流减去维护资本支出)覆盖了其分配的2倍以上，这为持续增加留出了充足的空间。管理层已经连续14个季度提高分配，将其恢复到削减前的水平，并计划未来实现3%至5%的年增长。

能源转移也重新进入增长模式，计划今年在增长项目上支出50亿美元，去年为30亿美元。这包括旨在为人工智能(AI)数据中心和液化天然气(LNG)出口提供天然气的项目，这两种长期趋势刚刚开始。

故事继续尽管如此，该股的前瞻企业价值与EBITDA倍数仅为8，这是评估中游股票的最常见方法。对于一只具有这种财务实力、7.5%收益率和强劲上涨潜力的股票来说，这个价格太便宜了。因此，这是一只适合长期投资组合的股票。

企业产品合作伙伴

企业产品合作伙伴 (NYSE: EPD) 是一种可以围绕其建立投资组合的公司。事实上，它是我持有时间最长的股票之一。它在分配增长方面有着悠久的记录，运营于具有吸引力的市场，并且维持着保守的资产负债表。这不是一只在一年内会翻倍的股票，但它可以为你提供稳定而不断上升的收入来源，持续很长一段时间。

企业已经连续26年增加分配，目前的收益率约为6.9%。它在上个季度提高了近4%的分配，我预计未来会以类似的百分比继续增加。这就是随着时间推移而显著累加的复利效果。

企业的业务也建立在一致性基础上。历史上，大约85%的现金流来自基于费用的合同，其中许多合同是以“支付或支付”的条款和年度通胀调整的结构来制定的。这有助于在波动的能源市场中提供稳定的现金流。

企业最强的领域之一是天然气液体(NGLs)，作为该国最大的综合性参与者之一。它在整个价值链上运作——从收集到加工再到出口——对NGL的需求在全球范围内持续增长。

该公司一直保持保守的资产负债表。杠杆率略高于3倍，分配得到了1.7倍的覆盖率支持。它在很大程度上自我融资以实现增长，因此无需为每个项目都依赖资本市场。

对于长期投资者来说，Enterprise是一只让人“安心入睡”的股票。

图片来源：Getty Images。## 创世纪能源

Genesis Energy (NYSE: GEL)没有像Energy Transfer和Enterprise那样庞大的综合中游系统，也没有他们的业绩记录。然而，它正处于一个战略转型的过程中，这可能会释放出大量价值。对于愿意承担更多风险的投资者来说，它具有强大的潜在上行空间。我所有时间里最好的一项中游投资是Crestwood (，后来被Energy Transfer)收购，而Genesis也有类似的氛围。

该公司的重大举措是在出售其苏打灰业务时，实现了14亿美元的收益。Genesis立即利用这笔资金清理其资产负债表，偿还高成本的债务和优先股。瑞银估计，此举将为公司每年节省8400万美元的利息支出和优先股红利，帮助推动现金流的显著提升。

该公司的重点现在将转向其离岸管道资产。在墨西哥湾的两个大型深水项目即将投入使用，这些项目与其离岸管道系统相连。两者合计可能为年运营利润增加高达1.5亿美元。

与此同时，其海洋运输业务今年有望创下纪录收益，而海上运输量正在从之前的机械问题中恢复。所有这些都使Genesis在未来的现金流更为强劲。

目前，该股票的收益率约为3.9%，但随着这些新项目的推进，Genesis应该有空间在一段时间内大幅提高分配。

这不是你能买到的最安全的中游股票，但即便在今年强劲的表现之后，它可能仍有一些最大的上涨潜力。

专家们认为能源转移现在值得购买吗？

The Motley Fool 的专家分析师团队凭借多年的投资经验和对数千只股票的深入分析，利用我们专有的 Moneyball AI 投资数据库来发掘最佳机会。他们刚刚揭示了他们 现在值得购买的 10 只最佳股票 — 能源转移在名单上吗？

当我们的 Stock Advisor 分析师团队有股票推荐时，倾听是值得的。毕竟，Stock Advisor 的总平均回报率达到 1,048%，而标准普尔 500 指数仅为 180% — 这意味着超越市场 867.59%！*

想象一下，如果你在2004年12月17日成为股票顾问会员，当Netflix上榜时......如果你在我们推荐的时候投资了$1,000，你现在将拥有$652,133！* 或者在2005年4月15日，当Nvidia上榜时......如果你在我们推荐的时候投资了$1,000，你现在将拥有$1,056,790！*

入选的10只股票在未来几年可能会带来巨额回报。不要错过最新的前10名名单，加入股票顾问即可获取。

查看10只股票 »

*股票顾问截至2025年7月15日的回报

杰弗里·塞勒在能源转移、企业产品合作伙伴和创世纪能源方面有头寸。傻瓜投资推荐企业产品合作伙伴。傻瓜投资有一项披露政策。

《现在用2000美元购买的最聪明的高收益中游股票》最初由《傻瓜投资网》发布

查看评论