NEOPIN估值展望:韩国游戏巨头的加密之作,探寻DeFi + CeFi的最优解

NEOPIN成立于2021年,是一个"一站式、非托管的许可型协议,用于在监管框架下安全使用加密货币,并同时具备CeFi和DeFi的优势。基于稳定的安全协议和受监管的环境,NEOPIN旨在为用户架起传统金融和DeFi协议的桥梁。"

NEOPIN的母公司是韩国知名游戏公司Neowiz。NEOPIN目前已入选了阿布扎比投资办公室(ADIO)的创新计划,该办公室运营着阿拉伯联合酋长国的主权财富基金,吸引直接和间接投资。NEOPIN正在与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内拓展基于该框架的服务。

NEOPIN官网介绍其团队成员来自某些知名企业。而通过领英可以看到NEOPIN目前已拥有不少于30余名的员工,主要团队成员都来自韩国,在web3初创企业中算是相当可观的人才规模。

NEOPIN认为,以中心化交易所为代表的CeFi因客户资金管理不明确以及道德问题等因素产生了诸多问题,导致受害者众多。而DeFi同样面临包括预言机风险和协议缺陷等一系列的风险,造成过巨大的灾难。因此,NEOPIN提出了"许可型DeFi"的新概念。

NEOPIN建立的许可型DeFi协议,致力于提供一个稳定、安全、合规的平台,并同时保持高透明度、创新性和灵活性。

在监管合规性方面,NEOPIN已成为第一个与阿联酋阿布扎比全球市场(ADGM)合作开发和整合监管框架的DeFi协议。

在DeFi协议自身的功能方面,NEOPIN生态系统同样连接了P2E、S2E、M2E、NFT等各种加密金融服务,用户和流动性提供者都可以通过生态代币$NPT获益。

而随着NEOPIN的产品更新,其生态系统中至关重要的非托管钱包NEOPIN Wallet很难不引起我们的关注。

首先,其不仅是一个简单的加密货币钱包,它代表了一个全面的区块链生态系统。这一点体现在它为用户提供从基础钱包功能到高级金融服务的无缝体验。其生态系统设计允许用户探索DeFi、NFT、以及其他基于区块链的创新产品和服务,从而不仅限于传统的资产管理。

更为重要的是,NEOPIN App的设计注重用户体验,其直观的界面和简洁的操作流程使得管理加密资产变得无比简单,即使是加密货币新手也能轻松上手。

NEOPIN的合规化在其钱包应用中也有充分体现,创建或导入钱包后需通过简单的KYC认证,其有好的KYC认证过程简化了用户的身份验证流程。通过简单的步骤和明确的指导,用户可以迅速完成认证,享受更广泛的服务和功能。

NEOPIN与市场上其他的DeFi协议差别在哪里?为什么NEOPIN有可能塑造极高的用户忠诚度?我们认为,NEOPIN的突出亮点至少包括以下三点:

1. NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议

要理解这一点,需要先了解以下背景信息:

今年2月15日,Klaytn公链和Finschia公链同意两者实现合并,以建成亚洲最大的Web3生态系统Project Dragon,涵盖超过2.5亿亚洲钱包用户。

Klaytn和Finschia的背景都非常强大:Klaytn是由韩国互联网巨头某公司的子公司开发的公链。

某聊天工具是韩国人最爱用的即时聊天工具(相当于韩国的微信);Finschia是由日本互联网巨头某公司的子公司开发的公链。某即时通讯工具则是日本人最爱用的即时聊天工具(相当于日本的微信)。

韩国版微信和日本版微信旗下的公链实现合并,很可能成为区块链行业的一个标志性事件,在未来引发"区块链合并"的热潮。

要知道,在Web3的世界,区块链"分叉"非常常见,而区块链"合并"则极为罕见。以2017-2018年某加密货币的硬分叉契机,区块链行业曾掀起了一次"分叉潮",有不少项目方强行制造"社区矛盾",制造了大量的分叉币(如某些加密货币)。但事实证明,这些分叉币基本都只能归于沉寂。

相反的,区块链"合并"则很少被提出或实现。但其实一个很显而易见的道理是:一味的分裂只会让区块链世界变得越来越碎片化,各方势力各自为营,项目方在不同的公链上重复造轮子,发行各种各样的token,使得本就规模不大web3世界资产极为碎片化。

而区块链合并概念则不同:公链的合并意味着社区意志的凝结,意味着更高级的共识的建立。此外,从传统金融行业的视角来看,"分叉"相当于"分拆上市","合并"相当于"并购重组",而在传统金融市场中后者发生的频率要远远超出前者。分拆上市大多只能带来一时的炒作,并购重组才是企业做大做强的重要手段。

因此,我们坚定认为:曾大量出现的区块链"分叉"只是web3世界发展过程中的插曲,长期来看,区块链"合并"才代表着web3世界的前进和未来。

所以,这次合并和NEOPIN有什么关系?

------因为NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议和治理委员会成员。

为了协助此次历史性的区块链合并,NEOPIN已经做了大量的事先工作(例如NEOPIN推出了Klaytn和Finschia之间的第一个跨链桥,支持Klaytn和Finschia之间的双向跨链)。

在这样一个复杂而庞大的合并工程中,用户使用链上的协议或持有链上的资产势必要遇到很多前所未见的问题,而NEOPIN作为唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议,一举一动都备受市场关注,其每一项新功能的推出都有望成为DeFi协议如何应对区块链合并的重要范例。

如果NEOPIN在此次合并中表现优异,那么未来更多的区块链合并中,NEOPIN作为第一个吃螃蟹的DeFi协议也一定有机会发挥更大的作用。

2. NEOPIN主动拥抱监管,主导制定DeFi监管框架

近年来,随着加密市场的不断膨胀,各国的监管机构都加大了对web3领域项目的调查和监管力度。越来越多的项目被纳入监管框架下,已经是大势所趋。而透明度不足、易受黑客攻击和存在合规风险等事项,是限制DeFi项目长期发展的重要问题。

NEOPIN作为最早提出"许可型DeFi"的协议,选择主动拥抱监管,是非常有魄力且目光长远的举动。

在项目早期主动选择与监管机构合作,有利于构建一个既符合监管框架又能充分利用DeFi和CeFi优势的加密货币使用平台,其与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内拓展基于该框架的服务,也将自己置于有利的竞争地位,而后来者可能不得不选择接受同样的监管框架,无法对NEOPIN这样的先行者构成威胁。

而使用NEOPIN服务之前,用户需要进行KYC验证,这一环节也避免了非法资金流入DeFi协议,给用户带来不必要的麻烦。

Web3的诞生不是为了打造一个法外之地,其最终目的是用另一种方式推动传统领域的创新。为了长远的发展,DeFi协议这种涉及到大额资金流动且高风险的项目必然要融入现有的监管框架之内。因此,对于一个DeFi项目,只有实现合规发展,才能为长期健康的发展奠定基础。

我们认为:在项目初期主动接受监管,依法合规经营,更有利于项目在未来监管趋严的形势下存活下来,良好的口碑也能够帮助项目吸引更多刚接触web3的新用户,而吸引大量尚未接触过web3的新用户入场才是整个行业做大的必要条件。

3. NEOPIN基于RWA的DeFi产品,资产配置更纷繁复杂

今年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基于RWA的DeFi产品,进军RWA市场。

RWA(现实世界资产)市场是链上世界与链下世界结合的重要纽带。近年来,RWA领域的TVL每年都实现数倍的增长,是拥有高度确定性增长的黄金赛道。

某全球顶级机构均预测RWA市场将在未来数年内发展成为规模达数万亿甚至十余万亿美金的庞大市场。同样是合规化从事RWA业务的某项目,其治理代币已在过去3个月内增长超过300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基于RWA的多重收益流动性挖矿协议,用户可以充值DAI、USDT或USDC,而NEOPIN则利用sDAI和USDe为用户提供丰厚的收益(目前年化收益率在13%-30%之间)。

为了给每个用户提供最佳的资产管理比例,NEOPIN甚至还开发了一款专有的AI算法,帮助用户通过自己的偏好和链上数据来决定如何配置不同资产之间比例,从而高效的投资于复杂的DeFi衍生品。

在这一过程中,NEOPIN简化了投资流程,使用户可以轻松探索和投资各种DeFi,无需跳转浏览多种协议,降低了用户使用门槛。

未来,合规化的RWA产品将是web2世界与web3世界之间的纽带。只有合规化的RWA平台,才能使更多的web3初学者接触到优质的现实世界资产。目前,RWA领域的先行者有机会从产品端和用户端建立起先发优势,并在未来的竞争中胜出。

代币分配与经济体系

NEOPIN的生态代币$NPT发行总量为10亿枚,目前流通供应链约8,664万枚,流通率低于10%。$NPT的分配比例如下:

• 生态系统(50%):其中包括流动性池(29.75%)、质押奖励(13.23%)、服务奖励(7.02%)
• 合作伙伴(18%):用于建立新的伙伴关系、开发新的服务
• 团队运营(15%):激励项目团队,并根据对生态系统的贡献分配给个人
• 储备金库(10%):在设计好的分配外发展生态系统
• 市场营销(5%):推广营销、增加生态参与者